Elecciones estadounidenses vs. recorte de tipos de la Fed

Bitcoin inicia la semana de las elecciones presidenciales de EE.UU. con su propia batalla por los USD 69,000 y nuevos máximos históricos.

• Un amplio libro de pedidos y el aumento de la liquidez caracterizan el inicio de lo que probablemente será una semana sorprendente para los traders de bitcoin.
• El día de las elecciones está a punto de llegar, al igual que las advertencias de un evento de "venta de noticias" una vez que se conozcan los resultados.
• La decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés se producirá sólo dos días después, lo que supondrá otro catalizador de la volatilidad de las criptomonedas.
• El dominio de la capitalización de mercado de bitcoin está en sus niveles más altos en tres años y medio tras un cierre mensual clave.
• Los fundamentos de la red Bitcoin alcanzarán nuevos máximos históricos esta semana.

El precio de BTC lucha contra una antigua resistencia

Bitcoin mantuvo a los alcistas frustrados durante el fin de semana a la vez que un descenso en curso desde el nivel de USD 73,000 de la semana pasada causó la liquidación de largos.

Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView confirman que el fin de semana bitcoin cotizó por debajo de USD 67,500, y el par BTC/USD logró sólo un modesto rebote antes de quedarse sin impulso.

Ahora, con las elecciones presidenciales de EE.UU. a la vuelta de la esquina, la volatilidad está casi garantizada.

"Actualmente hay dos áreas claras de liquidez del mercado y profundidad del libro de pedidos", escribió el popular trader Skew en parte de su último análisis en X.

“USD 67,000-USD 65,000: liquidez de oferta y profundidad de oferta. USD 73,000: liquidez de demanda y profundidad de demanda.”

Skew predijo que los movimientos rápidos entre el mínimo y el máximo de la semana pasada podrían llegar a corto plazo.

"En los próximos días será muy importante cómo se negocie este mercado, especialmente en torno a las zonas de liquidez del mercado", concluyó.

“Es bastante fácil influir en el precio y la volatilidad entre USD 66,000 y 73,000 dado el amplio libro de pedidos.”

Otros analizaron lo que podría venir a continuación; el popular trader y analista Credible Crypto sugirió que otro toque de máximos históricos podría preceder a una corrección más profunda del precio de BTC.

"Los marcos de tiempo inferiores se ven muy constructivos aquí. BTC parece estar formando un fondo aquí para ese empuje a máximos históricos”, dijo a sus seguidores de X.

Los datos del recurso de monitorización CoinGlass muestran un aumento de la liquidez en el libro de pedidos por encima de los USD 67,000 en la nueva semana.

Los niveles de resistencia conocidos desde 2021, encabezados por los USD 69,000, siguen en juego.

La reunión del FOMC llega en un momento clave para el DXY

Además de las elecciones, esta semana acoge otra cita macroeconómica clave en la agenda de los criptotraders: la decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal.

La próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 7 de noviembre mostrará de una vez por todas cómo la Fed tiene la intención de manejar las fuerzas inflacionarias en conflicto.

Tal y como informó Cointelegraph, estas se han manifestado en forma de excesos en los indicadores de inflación combinados con un empleo tibio. La semana pasada, los datos de nóminas no agrícolas se situaron muy por debajo de las expectativas, y las cifras de los dos meses anteriores también se revisaron a la baja.

"La Reserva Federal dejó claro que el mantenimiento de la fortaleza del mercado laboral tiene prioridad sobre la lucha contra la inflación", señaló la empresa Mosaic Asset en la última edición de su boletín periódico, “The Market Mosaic”, del 3 de noviembre.

Los datos de FedWatch Tool de CME Group confirman que los mercados esperan un recorte de tipos del 0.25% como resultado de la reunión del FOMC.

Con los activos de riesgo propensos a la volatilidad a lo largo de la semana, Mosaic buscó señales en el índice de volatilidad VIX y en el índice del dólar estadounidense (DXY).

"La reacción a las elecciones podría provocar un alza o baja del DXY", resumió.

“Si el dólar vuelve a bajar a la resistencia, creo que eso apoyaría a los activos de riesgo a corto plazo.”

El DXY se situaba en 103.82 en el momento de escribir estas líneas, luchando por preservar un rebote que comenzó en serio a principios de octubre.

El dominio de bitcoin alcanza la zona de inversión clásica

La cuota de bitcoin en la capitalización total del criptomercado ha alcanzado recientemente un nivel psicológico clave, y lo está manteniendo.

El 29 de octubre, el dominio del mercado de bitcoin superó el 60% por primera vez desde abril de 2021.

Su rendimiento no ha pasado desapercibido; los traders tienden a equiparar un bitcoin fuerte con altcoins que flaquean... hasta que la tendencia cambia.

"El dominio de bitcoin está actualmente en torno al 60.51%, manteniendo a BTC en el rango de USD 68,000-70,000 mientras las altcoins caen un 20-40% desde los máximos recientes", escribió el analista Cryptorphic en un post en X sobre el tema el 4 de noviembre.

“Este patrón es común en las carreras alcistas, ya que el creciente dominio de BTC normalmente tira de las altcoins hacia abajo. En mi experiencia, una zona de rechazo entre el 64% y el 65.81% podría desencadenar un rally de altcoins mientras BTC alcanza nuevos máximos históricos y se mueve lateralmente.”

El popular comentarista MartyParty sugirió que el dominio de bitcoin se debía a una tendencia bajista significativa en línea con años anteriores de halving. Un gráfico subido a X calculaba que 224 días después de cada evento de halving, el dominio comenzaba a caer.

Los argumentos en contra durante un debate posterior incluyeron la presencia de los fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin al contado que apuntalan la demanda de BTC y la falta general de interés en las criptomonedas entre los inversores minoristas.

Por su parte, el popular trader y analista Rekt Capital señaló que el dominio había establecido un cierre mensual llamativamente alcista desde la perspectiva de la macrotendencia de precios.

"Es un cierre mensual histórico para el dominio de bitcoin", resumió el 1 de noviembre.

“La última vez que el dominio de BTC cerró así en una tendencia macro alcista fue a principios de 2019. Eso es hace más de 5 años ahora.”

La dificultad y el hashrate baten récords

La dificultad de Bitcoin debe encabezar los fundamentos de la red esta semana con un viaje a nuevos máximos históricos.

Las últimas estimaciones del pool de minería CloverPool (anteriormente BTC.com) predicen que la dificultad aumentará un 5.1% en su próximo reajuste automatizado el 5 de noviembre. De este modo, superará los 100 billones por primera vez.

La dificultad minera se une así al hashrate en la exploración de nuevos territorios a medida que el sector minero de Bitcoin emerge del último halving.

Por su parte, una métrica de precios de BTC relacionada con la minería está ocupada estableciendo sus propios máximos históricos.

Como señala Charles Edwards, fundador del fondo cuantitativo de bitcoin y activos digitales Capriole Investments, el gráfico Bitcoin Energy Value va camino de alcanzar las seis cifras.

"Bitcoin Energy Value, el valor de bitcoin en julios brutos, está tocando los USD 100,000 por primera vez en la historia", reveló la semana pasada.

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