Gobierno Federal de EE. UU.: regulación confusa para criptomonedas, visto bueno para blockchain

Los estados individuales de los Estados Unidos parecen estar compitiendo por el título de los más amigables para la criptomoneda en el reciente anuncio los inminentes pagos de impuestos con criptomonedas en Union - Ohio. Mientras tanto, las autoridades federales siguen desorganizadas con respecto a cómo definir, y mucho menos a regular constantemente los activos digitales.

No son solo las partes interesadas y los amantes de la criptomoneda quienes lamentan el estado desordenado de las políticas federales: sus puntos de conversación habituales han sido validados recientemente por los académicos. En un artículo que se publicará próximamente en la Revista de Transformación Financiera, la profesora de la Facultad de Derecho de la Universidad de Arkansas, Carol Goforth, emitió una opinión que esencialmente resume lo que los expertos han estado transmitiendo todo el tiempo. Goforth señala que hay al menos cuatro reguladores federales distintos que supervisan diversos aspectos de la emisión de activos digitales y, cada uno con una interpretación diferente de su naturaleza.

Mientras que la Comisión de Comercio de Futuros de Mercancías (CFTC) trata a las criptomonedas como mercancías, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) insiste en que son valores, la Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro aplica las reglas de moneda, y el Servicio de Impuestos Internos trata el dinero digital como propiedad.

Escéptico ante la posibilidad de que estos poderes reguladores se consoliden pronto, el Profesor Goforth pide una mayor coordinación entre las agencias en un esfuerzo por introducir un enfoque más matizado, en lugar de "monolítico", a varios criptoactivos. En otras palabras, su remedio propuesto es tratar dichos activos caso por caso, dependiendo de su funcionalidad y las motivaciones de sus usuarios. Pero, ¿ha habido alguna señal de tal cambio de corazón en los reguladores y formuladores de políticas de los Estados Unidos en los últimos tiempos?

Al menos en un caso, sí. El 11 de diciembre, la CFTC emitió una solicitud pública de comentarios, buscando comentarios en profundidad sobre múltiples aspectos de cómo Ether y la Red Ethereum operan. El documento, que generará retroalimentación para alimentar el trabajo de la iniciativa LabCFTC de la Comisión, incluye una lista de 25 artículos pertinentes al propósito, la funcionalidad, la escalabilidad, la seguridad e incluso los detalles del inminente cambio del sistema al mecanismo de consenso de prueba de participación

Si bien la noticia agitó a la comunidad, no está claro de inmediato qué surgirá del renovado interés del regulador en los fundamentos de Ethereum. Algunos observadores, como Mike Orcutt de MIT Technology Review, sugirieron que el desarrollo podría poner en peligro las perspectivas de los futuros futuros de ETH.

Lo que parece ser el esfuerzo de la CFTC por repensar el estado de un solo activo podría no ser indicativo de un impulso concertado más amplio hacia "un enfoque más matizado". Otros reguladores de EE. UU. no han hecho movimientos similares, mientras que algunas señales producidas indican que están todavía muy en línea con el buen enfoque clásico. Por ejemplo, en consonancia con su tropiezo habitual, los comentarios recientes de un funcionario del Departamento del Tesoro subrayaron la necesidad de que los actores de la criptoindustria fortalezcan la infraestructura contra el lavado de dinero (AML) y la lucha contra el financiamiento del terrorismo (CFT).

Congreso de Estados Unidos

Siempre hay esperanza de que los legisladores en el Capitolio lideren la carga hacia un mejor marco regulatorio. De hecho, en las últimas semanas, los miembros del Congreso con mentalidad de blockchain han estado en movimiento, haciendo presencia en los medios y anunciando proyectos de ley propuestos.

El 6 de diciembre, los representantes de Estados Unidos Darren Soto y Ted Budd presentaron dos proyectos de ley destinados a prevenir la manipulación de precios criptomonetarios y optimizar el marco regulatorio: la Ley de Protección al Consumidor de Moneda Virtual del 2018 y la Ley de Competitividad Reguladora y del Mercado de Monedas Virtuales de EE. UU., respectivamente.

Ambos incluyen recomendaciones a la CFTC que prescriben un conjunto de cambios regulatorios. El primer proyecto de ley describe posibles escenarios de manipulación de precios en los mercados criptomonetarios y ofrece soluciones, mientras que el segundo requiere un estudio comparativo de los acuerdos regulatorios en otros contextos nacionales, con el objetivo de "mejorar las reglamentaciones internas actuales que pueden inhibir la innovación". 

Las últimas semanas también han visto el surgimiento de una nueva estrella de la legislación de criptomonedas, al menos en términos de publicidad generada. A pesar de no ser un miembro formal del Caucus de Blockchain del Congreso, el Representante Warren Davidson de Ohio llegó al centro de atención al menos dos veces en el mes de diciembre hasta el momento. Primero, hablando en la conferencia de Blockland Solutions en Cleveland, Davidson anunció que planeaba presentar un proyecto de ley bipartidista que crearía una nueva clase de activos para tokens, lo que permitiría a los federales regular las ofertas iniciales de monedas (ICO) de manera más eficiente.

Una semana más tarde, durante una entrevista a NPR, Davidson dijo que el muro fronterizo entre los Estados Unidos y México podría ser financiado por el crowdfunding, sugiriendo que uno de los mecanismos para eso podría ser blockchain y la emisión de "wall coins".

El ejecutivo

Si bien los reguladores financieros y los legisladores se toman el tiempo para descubrir formas de manejar mejor el ámbito de los activos digitales, muchas agencias federales que no están preocupadas por los asuntos monetarios están explorando los usos de la tecnología blockchain para ayudar a sus operaciones diarias.

Con un creciente interés en la logística de la cadena de suministro como una de las aplicaciones blockchain no financieras más ampliamente discutidas, surgió la noticia de que los federales están considerando las herramientas de rastreo de procedencia impulsada por DLT para aumentar la seguridad alimentaria.

En medio del brote de E. coli asociado con lechuga romana originada en una granja de California que tardó un poco en rastrearse y que las autoridades presentaran una advertencia general, la Administración de Drogas y Alimentos de los Estados Unidos (FDA) tomó medidas para mejorar sus herramientas de rastreo. La agencia contrató a Frank Yiannas, ex jefe de seguridad alimentaria de Walmart, como comisionado adjunto de alimentos y medicina veterinaria. Hace apenas unos meses, Yiannas supervisó las primeras pruebas del sistema de seguimiento de cadena de bloques de Walmart, y ahora se espera que presente una solución similar con la FDA.

El Departamento de Seguridad Nacional de los Estados Unidos (DHS) se interesó en dos aplicaciones blockchain relevantes para el alcance de sus actividades. Uno está relacionado con el análisis forense de transacciones: aparentemente preocupado por el potencial de las "monedas de privacidad" como Monero y Zcash para ayudar a los criminales a escapar del mismo nivel de escrutinio que ya está disponible para las transacciones de bitcoin, el DHS inició el proceso de solicitud previa para las partes potencialmente interesadas en suministrar soluciones capaces de lidiar con tales "nuevas implementaciones de blockchain".

Otro asunto de interés de la agencia es el relacionado con las funciones de certificación y certificación desempeñadas por sus tres subsidiarias: Aduanas y Protección Fronteriza (CBP), Servicios de Ciudadanía e Inmigración de EE. UU. y la Administración de Seguridad del Transporte (TSA). En un esfuerzo por mejorar el flujo de documentación, el DHS solicita a las empresas emergentes que ofrezcan soluciones basadas en blockchain que ayuden a combatir el fraude y la falsificación de documentos digitales.

En el campo de la defensa, el Instituto de Tecnología de la Fuerza Aérea de EE. UU. (AFIT) presentó una aplicación diseñada para capacitar a los miembros de las fuerzas armadas para desarrollar y ejecutar soluciones de cadena de suministro basadas en blockchain. Al reconocer que tales cadenas de suministro probablemente prevalecerán en la futura logística militar, la Fuerza Aérea se asoció con varios contratistas privados para construir un sistema que prepare al personal para su nueva funcionalidad. Entre las decisiones que aprenderán a tomar está la estructura de incentivos que mejor se adapta a una tarea determinada, o si un sistema debe estar sin permiso o con permiso.

Mientras tanto, el brazo de investigación del ejército de EE. UU., la Agencia de Proyectos de Investigación Avanzada de la Defensa (DARPA), está buscando explorar los posibles usos de los registros distribuidos sin permiso. En preparación para un taller programado para febrero del 2019, la agencia solicita información sobre una variedad de temas relacionados con blockchain, incluida la seguridad y la centralidad de los protocolos de consenso distribuidos.