Las firmas de capital de riesgo se retiran de la inversión de empresas de tecnologías de las finanzas, según un informe reciente

El financiamiento de capital en los mercados de capitales de tecnologías de las finanzas "descendió un 52% en 2017", concluyó el 16 de marzo un libro blanco del Boston Consulting Group (BCG).

En 2017, Fintech Ventures aseguró $570 millones de financiación en el ecosistema de los mercados de capital, en comparación con $1.18 mil millones y $1.19 mil millones en 2015 y 2016, respectivamente. El conjunto de datos de BCG cubrió 903 compañías.

BCG aisló un retroceso de las empresas de capital de riesgo (VC) como un factor principal. La inversión de VC en tecnologías de las finanzas se redujo a $380 millones, menos de la mitad de su total de $1 + mil millones en 2016. Estas cifras son las más bajas desde 2012.

BCG atribuye esta infrautilización de la innovación a "limitaciones de TI heredadas" y la preponderancia de "un modelo de producto / relación sobre un modelo centrado en el servicio con automatización en su núcleo".

El documento indica un cambio en las estrategias y la distribución durante el período 2017-2018, con datos divergentes para los titulares y jugadores de menor nivel, respectivamente. Los bancos de inversión de primer nivel redujeron el gasto de tecnologías de las finanzas a $30 millones en 2017, en comparación con $46 millones en 2016 y $87 millones en 2015. Sin embargo, los bancos de inversión más pequeños mostraron un aumento de tres veces, de $20 millones en 2016 a casi $60 millones en 2017.

Los inversores de menor nivel continuaron invirtiendo en "tecnologías de las finanzas post-negociación, incluyendo R3 CEV enfocado en block-chain [sic] ($107 millones) y Digital Asset Holdings ($40 millones)".

Tanto el reciente análisis BCG y CB Insights del sector de tecnologías de las finanzas de Estados Unidos destacan que los inversores han estado rechazando los acuerdos iniciales (Semilla y Serie A) para favorecer a las empresas maduras y las etapas posteriores inversiones. Este fue el caso particular de Coinbase reciente Serie B y C oferta de empresa con Andreessen Horowitz.

Un informe mañana para CB Insights analizará cómo las tendencias en las estrategias de inversión tecnologías de las finanzas de los bancos se están alejando de las apuestas iniciales, consolidando sus propias adquisiciones y lanzando sus propios productos para fortalecer la competencia.

Otro cambio clave es la diversificación geográfica. La actividad de ofertas tempranas de tecnologías de las finanzas norteamericanas ha caído un 23% al año desde 2013, mientras que la inversión en etapas tempranas de tecnologías de las finanzas en Europa ha mostrado un fuerte crecimiento del 39% año tras año. Sudamérica alcanzó un máximo de cinco años en acuerdos de tecnologías de las finanzas en 2017.

La volatilidad, furor de los medios, y la regulación en evolución desde diversos gobiernos y gigantes institucionales continúan impactando la inversión en la criptoesfera naciente.

Muchas empresas de capital riesgo continúan defendiendo el potencial de la innovación de tecnologías de las finanzas, incluidas las soluciones Blockchain, que aprovechan la desintermediación y pueden simplificar y asegurar la infraestructura en el sector financiero.

Un informe reciente de Crunchbase mostró que 2017 fue un año sobresaliente para la inversión en Blockchain y las iniciativas tecnológicas relacionadas, y 2018 ya tiene apariencias para superar esto.

Las inversiones de VC para los dos primeros meses de 2018 incluyen una Serie B de $75 millones para el creador de billeteras cripto hardware, una ronda de semillas de $18 millones para QUASA, una plataforma rusa Blockchain para la industria de la carga , y $10 millones para la plataforma Harbour basada en SF.

Podemos agregar a esto $140 millones VC recaudado de inversores como Goldman Sachs, Baidu, y CICC para la reciente adquisición de Circle del Intercambio de criptomonedas de Poloniex, así como también la inversión de VC Firm Digital Currency Group en el amigable con la criptomoneda Silvergate Bank.

Marie Huillet