Bitcoin comienza la primera semana completa de agosto con una sacudida mientras los mercados bursátiles mundiales experimentan una corrección récord.
La caída del precio de BTC está sorprendiendo a todo el mundo mientras el par BTC/USD alcanza sus niveles más bajos desde febrero.
Con una caída de casi USD 18,000 en pocos días, bitcoin se une a una alarmante caída de los activos de riesgo en todo el mundo, mientras los rumores de recesión se apoderan de Estados Unidos.
La velocidad del cambio en el sentimiento del mercado de criptomonedas es un espectáculo para la vista: hace apenas una semana, bitcoin cotizaba cerca de los USD 70,000, y los análisis pronosticaban que alcanzaría nuevos máximos históricos.
Ahora, con una caída del 25%, la cotización de BTC está ocupada liquidando posiciones largas valoradas en cientos de millones de dólares.
A las altcoins les está yendo peor, con la mayor altcoin Ether cayendo casi un 40% en el mismo periodo. Incluso el mercado bursátil japonés ha registrado pérdidas más severas que el BTC/USD, un guiño a la naturaleza global del actual restablecimiento del mercado.
Nadie sabe qué ocurrirá en los próximos días, pero para los holders de criptomonedas, la principal preocupación es dónde podría estar el fondo ahora.
Bitcoin ha cedido -una vez más- múltiples niveles de soporte del mercado alcista y ha hundido a una parte significativa de su base de holders en pérdidas no realizadas.
Algunos sólo ven la intervención de la política de los bancos centrales salvando el día, mientras que otros argumentan que, a pesar de su naturaleza brutal, una corrección bursátil era sólo cuestión de tiempo.
Cointelegraph echa un vistazo a la situación de bitcoin y más allá, mientras comienza una nueva semana bursátil en Wall Street y una sombría sensación de incertidumbre invade los criptomercados.
El precio de bitcoin cae por debajo de los USD 50,000
Decir que los alcistas de bitcoin han perdido mucho es quedarse corto en el clima actual.
El par BTC/USD no sólo cotiza a niveles de hace 25 semanas, sino que las liquidaciones de criptomonedas en las últimas 24 horas han superado los USD 1,000 millones, como confirma CoinGlass.
En total, la capitalización combinada del mercado de criptomonedas ha perdido más de USD 500,000 millones en los últimos tres días, estableciendo un récord anual.
Los datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView confirman mínimos de USD 49,647 en Bitstamp, una cifra vista por última vez el 14 de febrero.
"Bitcoin y el criptomercado están en capitulación mientras todo cae un 10-18% de la noche a la mañana", resumió Michaël van de Poppe, fundador y CEO de la firma de trading MNTrading, en parte de una reacción en X.
Como a muchos, a Van de Poppe le pilló por sorpresa que el ritmo de pérdidas del mercado se acelerara al compás de la primera sesión asiática de la semana para las acciones.
El popular trader Jelle admitió ese día que estaba "incómodo", lo que caracterizaba la sensación de inquietud en toda la comunidad de traders.
Su colega Credible Crypto esperaba que los USD 50,000 al menos se mantuvieran intactos como soporte.
"Mínimos de BTC tomados, demanda semanal aprovechada, corriendo por delante de la zona de TF más alta en USD 49,000 (por ahora), mientras ETH se sumerge justo en su propia zona de frecuencia alta de trading y casi la ha atravesado", explica parte de su última cobertura en X.
Credible Crypto agregó que se necesitaban más pruebas antes de establecer niveles probables para los mercados, haciendo referencia a un gráfico de julio que muestra probables áreas de demanda masiva.
"Idealmente, BTC nunca llega a esa demanda de frecuencia alta de trading por debajo de USD 50,000, y esto es lo peor de la caída", continuó.
“Me inclino a creer que este es el caso, pero no tenemos confirmación todavía, por lo que estaremos observando la acción del precio para obtener más señales de una reversión completa.”
Sin embargo, el veterano trader Peter Brandt advirtió que podría producirse fácilmente una mayor caída desde los niveles actuales.
"Un domingo de locos para terminar una semana anterior de locos y empezar una semana aún más loca", concluyó sobre los acontecimientos actuales.
Warren Buffett vende casi el 50% de su participación en Apple
Aunque la caída de las criptomonedas es angustiosa para los operadores por su voracidad, parece poco más que una reacción a problemas mayores en los mercados bursátiles mundiales.
Al igual que al final de la semana pasada, el comienzo de la siguiente está liderado por las grandes pérdidas en Japón, donde el Nikkei ha registrado una caída récord.
En el momento de redactar este informe, se trata de la mayor caída de dos días en la historia del Nikkei 225. Los comentaristas señalan que esta caída ha superado a la del año pasado.
Los comentaristas señalan que ha superado al "lunes negro" del desplome bursátil mundial de 1987, y que el contagio se está extendiendo.
"Ahora, Corea del Sur ha detenido TODAS las órdenes de venta mientras los mercados se desploman", afirma.
“Ha llegado el pánico de venta.”
De hecho, el Nikkei ha caído tanto que sus pérdidas mensuales superan a las de bitcoin.
En EE.UU., ya están apareciendo señales de lo que podría convertirse en una reacción instintiva a Asia. Las acciones de Nvidia, hasta ahora el clásico valor con mejores resultados, han caído un 30% con respecto a su máximo histórico de junio, lo que ha supuesto la pérdida de USD 1.2 billones de capitalización bursátil.
"Para poner esto en perspectiva, sólo 7 empresas públicas en el mundo tienen una capitalización bursátil de USD 1.2 billones o más", comentó Kobeissi.
“Nvidia ha perdido más capitalización bursátil que el total de Tesla, $TSLA, y Walmart, $WMT, juntos. Verdaderamente histórico.”
Las acciones también están centrando su atención en lo que podría resultar ser un movimiento astuto por parte de Berkshire Hathaway de Warren Buffett, que vendió casi el 50% de su participación en Apple, según su informe de ganancias del segundo trimestre.
APPL cotizaba a USD 216 por acción al cierre del segundo trimestre.
La Fed convoca una reunión de urgencia
El último episodio de pánico está poniendo en un brete a la Reserva Federal de EE.UU., que la semana pasada optó por mantener los tipos de interés en niveles elevados y sólo sugirió suavemente que podría bajarlos en su próxima reunión de septiembre.
Los mercados ya habían descontado una probabilidad del 100% de que se produjera un recorte de los tipos, con un consenso favorable a una reducción mínima del 0.25%.
Sin embargo, los últimos datos de FedWatch Tool de CME Group muestran que esas expectativas se están desvaneciendo.
De una probabilidad de sólo el 22% el 3 de agosto, la probabilidad de un recorte mayor del 0.5% se sitúa ahora en el 96.5%.
Estas cifras reflejan la presión cada vez mayor a la que se ven sometidos los funcionarios de la Reserva Federal para proteger la economía de las consecuencias de varios años de política restrictiva.
Con el temor a una recesión como telón de fondo, las críticas a la Fed, que anunció una reunión de urgencia para el 5 de agosto, no se hicieron esperar.
"Al igual que la Fed fue demasiado lenta para endurecer en 2021, parece que fue demasiado lenta para relajar en 2024", escribió Charles Edwards, fundador del fondo cuantitativo de bitcoin y activos digitales Capriole Investments, en parte de comentarios en X sobre el aumento del desempleo el fin de semana.
Anthony Pompliano, fundador de la firma de inversión Professional Capital Management, especuló con la posibilidad de que la Fed adopte medidas de emergencia.
"Si hay suficiente dolor en los precios de los activos, podríamos tener un recorte de tipos de emergencia para calmar al mercado. Es muy improbable, pero la Fed tiene muchas opciones con los tipos por encima del 5%", argumentó.
Los holdings de los especuladores de bitcoin sufren
Como era de esperar, el par BTC/USD ha abandonado muchos niveles de soporte del mercado alcista al desplomarse por debajo de los USD 50,000.
Sin embargo, para los compradores recientes, el dolor es especialmente conmovedor: los holders de bitcoin a corto plazo se enfrentan ahora a graves pérdidas no realizadas.
Los últimos datos de la empresa de análisis onchain Glassnode explican el alcance del problema para los especuladores, tal y como se refleja en la métrica del valor de mercado del holder a corto plazo respecto al valor realizado (STH-MVRV).
STH-MVRV mide la base de coste agregada de las salidas de transacciones no realizadas (UTXOs) hasta hace 155 días al precio actual.
En 0.88 a partir del 4 de agosto, la métrica confirma las pérdidas netas para la cohorte de holders a corto plazo, y el número probablemente ha caído mucho más bajo a medida que aumentan las pérdidas.
En una edición reciente de su boletín semanal, “The Week Onchain,” Glassnode vinculó los altos niveles de pérdidas no realizadas al riesgo de pánico de los inversores.
"Esta cohorte vio más del 90% de su suministro caer en pérdidas a finales de julio, poniéndolos en una posición financieramente estresante", escribió.
Glassnode añadió posteriormente que las "manos de diamante" de bitcoin, la cohorte de holders a largo plazo, seguían comprometidos a no vender a finales de julio.
"Los inversores a largo plazo actualmente poseen el 45% de la riqueza de la red, que es relativamente elevada en comparación con los eventos cercanos a la cima del macrociclo. Esto subraya que los holders a largo plazo mantienen las monedas en modo HODL y están esperando pacientemente que lleguen precios más altos", sugirió.
No se habla de comprar
Aunque no es una sorpresa, es revelador: el sentimiento del mercado de criptomonedas vuelve a estar en la cúspide del "miedo extremo".
Las últimas lecturas del Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas revelan un colapso de la fe entre los inversores.
El 29 de julio, la "avaricia extrema" estaba a la vuelta de la esquina mientras los mercados se dirigían a una nueva prueba de máximos históricos, pero sólo unos días más tarde, tal escenario no podría estar más lejos de la realidad.
El 5 de agosto, el Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas se situaba en 26/100 y, como indicador rezagado, es probable que siga bajando.
Analizando el panorama de las redes sociales, la empresa de investigación Santiment incluso sugirió que podría no haber suficiente pánico para producir confianza en un fondo de mercado a largo plazo y justificar una oleada de compras masivas.
"¿Es ésta LA caída?", se preguntaba en X.
"Los debates sobre las compras se han disparado, pero no tanto como podría pensarse ante una caída tan drástica. Es de esperar que la mayor reacción se produzca cuando los EE.UU. se despierten de la conmoción del lunes por la mañana. Las ventas emocionales sólo acelerarán el momento del rebote de las criptomonedas".
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