Qué tienen en común las criptomonedas y la inversión en valor

La palabra "criptomoneda" es un sinónimo de "juego" en la mente de muchos inversores tradicionales del mercado de valores. Es cierto que los activos como el Bitcoin y el Ethereum son de naturaleza muy especulativa y volátil.

Sin embargo, la creciente capitalización de mercado de la criptomoneda muestra que la tendencia general va hacia arriba. Por el momento, el tope total del mercado de todos los criptoactivos se sitúa en torno a los $ 170 mil millones. Eso es un aumento de doce veces más que el año pasado.

La inversión de valor es una estrategia en la que se seleccionan las acciones que se negocian a un descuento de su valor intrínseco. El valor real de una acción es obviamente imposible de estimar. Los inversores tratan de hacer una estimación precisa analizando los informes financieros de una empresa. Muy a menudo, los inversores de valor se las arreglan para obtener ganancias después de que un activo ha sido golpeado por la venta de pánico u otras situaciones irracionales.

Las criptomonedas no tienen balances ni una declaración de ingresos, y su valor no puede ser evaluado adecuadamente. Sin embargo, algunos de los principios básicos de la inversión de valor todavía se pueden aplicar a este grupo de activos.

Entienda en qué invierte 

La Regla número uno en la inversión de valor es   involucrarse sólo en las inversiones que uno entiende. Esto también se aplica a las criptomonedas. En el largo plazo, los cripto inversores mal informados terminará perdiendo dinero. Las apuestas aleatorias no son simplemente una estrategia de inversión viable.

Los inversionistas de criptomonedas exitosos están bien informados, monitorean de cerca las noticias que podrían afectar su cartera y siempre están buscando nuevas oportunidades.

Reaccionando a la irracionalidad del mercado

"La capitalización de mercado de todas las criptomonedas combinadas es aproximadamente una cuarta parte del valor de Facebook. Teniendo en cuenta que las criptomonedas forman toda una industria, este número es extremadamente bajo."

Además, las criptomonedas traen la distribución desigual de la riqueza, ya que las 315 direcciones principales de Bitcoin poseen el 25% de todas las monedas en circulación. La combinación de una pequeña capitalización del mercado con una distribución desigual de la riqueza es parte de la razón por la que las criptomonedas son actualmente tan volátiles.

Una gran orden de venta de un único titular de criptomonedas puede causar rápidamente una reacción de pánico de cientos de pequeños inversores. Los días en que la volatilidad alcanza altos porcentajes, sin razón alguna, son normales.


Durante siglos se ha dicho comunmente que, comprar cuando hay 'sangre en las calles' es aconsejable. Esta sabiduría es tan cierta en el mundo de la criptomoneda como en el mercado de valores. "Comprar cuando hay caídas" puede ser una estrategia de inversión muy eficaz si el inversor mantiene una cabeza fría.

Análisis fundamental de las criptocurrencias

En el análisis fundamental, los inversores de valor leen a través de informes financieros y la investigación del mercado con el fin de tratar de predecir el éxito de una empresa en el futuro.

En el mundo de las criptomonedas, no hay balances para analizar. El valor de una criptomoneda está ligado a sus efectos de red, adopción y especulación sobre posibles aplicaciones futuras. Estos factores que afectan el valor no pueden predecirse con precisión. Sin embargo, los inversionistas de la criptomoneda pueden obtener una idea aproximada sobre en qué dirección se mueve un activo criptomonetario revisando ciertos parámetros fundamentales.

"Los fundamentos más importantes de una criptomoneda son su libro blanco, la comunidad, los logros actuales y la hoja de ruta."

Los inversionistas de valor encontrarán que es imposible estimar el valor intrínseco de una criptomoneda debido a que su mecánica es completamente diferente a la de un negocio tradicional.

Sin embargo, las criptomoendas y la inversión de valor tienen una cosa en común: la mentalidad del inversor.