Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, debes llevar a cabo tu propia investigación a la hora de tomar una decisión.
Históricamente, en los últimos nueve años, Bitcoin (BTC) ha experimentado cuatro grandes correcciones, todas las cuales han llevado a Bitcoin a un descenso de más del 80 por ciento en valor. La corrección que experimentó el cripto mercado en 2018 resultó en una caída del 69 por ciento en el precio de Bitcoin, con algunas otras criptomonedas como Binance Coin (BNB) y EOS registrando pérdidas menores.
En agosto de 2010, agosto de 2011, enero de 2014 y enero de 2018, Bitcoin demostró pérdidas del 70 al 80 por ciento frente al dólar estadounidense.
Como ha informado anteriormente Cointelegraph, según los investigadores de Chainalysis, el mercado de Bitcoin ha madurado durante los últimos nueve meses. A pesar de la fuerte caída del precio de Bitcoin, la mayoría de los inversores se aferraron a sus inversiones, minimizando las alteraciones en sus posiciones incluso durante un período de incertidumbre y extrema volatilidad.
"El mercado parece haberse recalibrado tras la entrada de tantos nuevos participantes en el mercado con creencias y expectativas diferentes a las de aquellos que tenían Bitcoin antes de 2017. Ni los inversores a largo plazo ni los nuevos especuladores han cambiado mucho sus posiciones este verano. Esto sugiere que el mercado hará un movimiento importante, para bien o para mal, sólo en respuesta a un cambio fundamental".
La madurez del mercado de Bitcoin ha sido evidente en la estabilidad de BTC desde el 6 de agosto. En los últimos dos meses, Bitcoin ha permanecido estable en el rango de 6.300 a 6.800 dólares, raramente rompiendo el nivel de resistencia de 6.800 dólares, mientras que otras criptomonedas como Ripple y Ethereum demostraron una alta volatilidad.
Fuente de la imagen: coin360.io
En el período de dos meses, Bitcoin cayó un nueve por ciento de su valoración de mercado, mientras que Ethereum y Ripple registraron correcciones del 50 por ciento, lo que finalmente llevó tanto a XRP, la criptomoneda nativa Ripple, y ETH, la moneda base de Ethereum, a aumentar en la segunda quincena de septiembre.
El aumento de la estabilidad de Bitcoin ha permitido que el mercado sea menos sensible a la publicidad y a acontecimientos específicos. Los importantes avances positivos en el sector de las criptomonedas-como la formación de Bakkt por Microsoft, Starbucks e ICE para mejorar la accesibilidad y liquidez de Bitcoin- apenas tuvieron impacto en la tendencia de los precios a corto plazo de Bitcoin.
Expertos como Erik Voorhees, CEO de ShapeShift, el multimillonario inversor Mike Novogratz, el legendario inversor de capital de riesgo Ben Horowitz y el Director de Tecnología de Coinbase, Balaji Srinivasan, creen que el cripto mercado se recuperará en los meses venideros.
Tendencia de las principales criptomonedas en 2018
En "Crypto Trader" de CNBC, el CEO de la popular plataforma de negociación de criptomonedas ShapeShift, Erik Voorhees, declaró que el mercado bajista de Bitcoin y otras grandes criptomonedas está llegando a su fin gradualmente.
Voorhees explicó que, si bien el mercado bajista no está completamente acabado -dada la caída del 80 por ciento en la valoración del cripto mercado - el mercado parece haberse recuperado de la peor parte de la corrección.
"No espero que termine pronto, aunque creo que la tasa de colapso se ha ralentizado considerablemente. Generalmente en estas burbujas, después de pasar por varios meses de una tendencia a la baja, te quedas en un rango por un tiempo [...] Pero creo que hemos terminado con la mayoría del colapso."
Erik Voorhees, CEO de ShapeShift
El análisis del mercado de criptomonedas realizado por Voorhees describió con precisión el estado actual del mercado. Desde junio, el cripto mercado se ha visto envuelto en un proceso de tocar fondo, manteniendo los niveles de apoyo ajustados en el bajo nivel de 190.000 millones de dólares e intentando romper el rango de los 220.000 a 230.000 millones de dólares.
Por ejemplo, el 25 de septiembre, el precio de Bitcoin Cash (BCH) rondaba los 420 dólares. A partir del 26 de septiembre, el precio del BCH se mantiene por encima de los $540, con un aumento de más del 20 por ciento en el día. Como tal, Voorhees señaló que es un momento viable para empezar a acumular cripto, porque el mercado ha sido volátil en su rango de precios bajos.
Varias criptomonedas, incluyendo Cardano (ADA), XRPy Stellar (XLM), han demostrado una volatilidad similar al alza, registrando ganancias del 10 al 30 por ciento en cortos períodos de tiempo. En los próximos meses, es probable que el mercado de criptografía continúe recuperándose gradualmente pero experimente grandes picos temporales.
Tendencia obvia de Bitcoin: Volatilidad entre $6.000 y $8.000
La tendencia de Bitcoin, la criptomoneda dominante en el mercado, ha sido bastante predecible. Desde febrero de este año, Bitcoin ha experimentado un patrón de alcanzar un nuevo máximo mensual y caer a un mínimo anual el mes siguiente. La diferencia entre el máximo mensual y el mínimo anual disminuyó con el paso del tiempo, como se muestra en el gráfico de Bitcoin que se muestra a continuación.
Fuente de la imagen: CoinMarketCap
A principios de febrero, Bitcoin cayó a 6.000 dólares, pero repuntó a 10.000 dólares el mes siguiente. En abril, Bitcoin cayó una vez más a su nivel más bajo anual, de 6.000 dólares, sólo para recuperarse a 9.400 dólares el mes siguiente. Sin embargo, la brecha entre el mínimo anual y el máximo mensual disminuyó. En el mes siguiente, junio, el precio de Bitcoin cayó previsiblemente a 6.000 dólares, alcanzando los 8.400 dólares el mes siguiente.
En agosto, Bitcoin cayó de nuevo a 6.000 dólares, intentó recuperarse a 8.000 dólares, pero fracasó y se mantuvo en la región de mediados de los 7.000 dólares. Desde que alcanzó los 7.000 dólares, Bitcoin ha caído a la región inferior de los 6.000 dólares.
Es obvio que el mercado de Bitcoin ha tocado fondo en la región de mediados de los 6.000 dólares, después de importantes intentos de romper los niveles de resistencia de 10.000, 8.000 y 6.000 dólares. Cada vez que se probaba un nivel de resistencia, la fuerza de un rally a corto plazo disminuía, lo que impedía que la criptocurrencia dominante probara niveles de resistencia más altos.
El multimillonario inversor Mike Novogratz declaró que el mercado ha comenzado a mostrar signos de fatiga de los vendedores, ya que los bajistas han empezado a sentirse incómodos vendiendo criptomonedas a un rango de precios tan bajo. Novogratz enfatizó que el mercado de criptomonedas ha tocado fondo basado en varios indicadores técnicos.
"Creo que ayer pusimos un punto bajo. Retocó los máximos de finales del año pasado y el punto de aceleración que condujo al masivo rally/burbuja. A los mercados les gusta volver a la ruptura. Retrocedimos toda la burbuja".
Mike Novogratz
Entrada de inversores institucionales
A lo largo de 2017, especialmente cuando el cripto mercado alcanzó un máximo histórico de 800.000 millones de dólares, se intensificaron las conversaciones sobre la posible entrada de inversores institucionales. Sin embargo, en retrospectiva, el gran repunte del cripto mercado a finales del año pasado fue desencadenado claramente por una nueva ola de interés demostrada por los comerciantes minoristas y los inversores individuales a nivel mundial.
En regiones como Corea del Sur y Japón, el interés y la demanda hacia las criptomonedas aumentaron hasta el punto en que las bolsas ya no tenían suministros de criptomonedas para vender a los compradores, lo que llevó a la aparición de primas.
Cuando el precio de Bitcoin alcanzó un máximo histórico de 20.000 dólares , el precio de Bitcoin superó los 24.000 dólares en el mercado de criptomonedas de Corea del Sur.
Incluso si las instituciones estaban interesadas en invertir en el mercado de criptomonedas, Kyle Samani, un socio general de Multicoin Capital, declaró que no había soluciones de custodia de confianza y que la falta de infraestructura impedía que las instituciones se comprometieran con esta clase de activos. Él dijo:
"Hay muchos inversores donde la custodia es la última barrera. Durante el próximo año, el mercado se dará cuenta de que la custodia es un problema resuelto. Esto liberará una gran ola de capital".
Ari Paul, el cofundador del fondo de cobertura en criptomoneda a gran escala Block Tower, se hizo eco del sentimiento de Samani y declaró:
"La custodia no es binaria. No es como si la Custodia de Coinbase se lanzara y de repente cada pensión arrojara $100 millones a BTC. Toma tiempo para que las soluciones de custodia ganen confiabilidad. Pero, creo que tendremos una custodia sólida de terceros para septiembre de este año. Ello permitirá que se aceleren los flujos de entrada de instituciones. Una vez que un par de grandes gestores de dinero tradicionales anuncien que están incluyendo a BTC como 'oro digital' en sus carteras, otros lo seguirán".
Con BitGo y Coinbase ya aprobados como custodios de confianza de Bitcoin en el mercado de Estados Unidos y en los principales bancos Citigroup, Goldman Sachs y Morgan Stanley preparándose para servir a los clientes en el cripto mercado, Novogratz explicó que en los próximos meses, las instituciones entrarán en el mercado.
Una vez que Bitcoin supere los principales niveles de resistencia en 8.800 dólares y 10.000 dólares, Novogratz declaró que en un plazo de tres a seis meses, las instituciones comenzarán a asignar su capital en el mercado.
"También es un mercado alcista en instituciones que construyen la infraestructura necesaria para que los inversores de dinero real empiecen a invertir en este espacio [....] Creo que dentro de tres a seis meses, habrá una señal de'todo claro' para que la gente -las grandes instituciones y los fondos de pensiones- empiecen a invertir".
Si las instituciones entran en el cripto mercado, Novogratz enfatizó que el precio de Bitcoin probablemente alcanzará un aumento del 30 por ciento para finales de 2018.
Tendencia Bubble-Burst-Build-Rally
Según el Director de Tecnología de Coinbase, Balaji Srinivasan, ganó una confianza significativa en Bitcoin y en el cripto mercado después de que sobreviviera a la caída de 2011. La resistencia del cripto y su capacidad para recuperarse de las grandes correcciones demostraron el potencial del mercado a los inversores.
La corrección de 2018 tuvo un impacto similar en el mercado. Aunque muchos inversores se vieron afectados negativamente por la caída del 69% del precio de Bitcoin, en los últimos ocho meses, el mercado ha visto algunas de las noticias más positivas de toda su historia.
Comenzando con Goldman Sachs, Citigroup y Morgan Stanley desarrollando soluciones confiables de custodia de cripto, Bakkt, Nasdaq y muchas otras instituciones financieras reguladas en Japón y Corea del Sur han comenzado a encontrar formas de apoyar el cripto mercado.
Más recientemente, la mayor firma de corretaje independiente de Brasil anunció sus planes de integrar una bolsa de Bitcoin y Ethereum en los próximos meses, después de recibir el apoyo del gobierno que abrió una investigación sobre los principales bancos del país en medio de acusaciones de que los bancos no han estado proporcionando suficientes servicios bancarios a las cripto bolsas.
"La razón por la que esta cosa [criptomoneda] realmente tenía piernas fue después de 2011, cuando hubo una burbuja y subió, bajó y no llegó a cero. Se estabilizó y siguió subiendo. En esa época fue básicamente cuando dije: 'Bueno, esto se va a quedar, tiene piernas, no va a llegar a cero'. Ese fue un año de construcción. Tenemos este tipo de fases de burbujas-caidas-construcción, y es entonces cuando empiezo a involucrarme".
La fase de burbuja-caída de Bitcoin y el cripto mercado fue de enero a julio, y como el mercado ha hecho desde 2011, se espera que el mercado de cripto-divisas se recupere. En comparación con el año pasado, en términos de regulación, infraestructura y actividad de los desarrolladores, el sector de criptomonedas y blockchain ha mejorado en niveles sin precedentes.
Aumento de la actividad de los desarrolladores
Ben Horowitz, cofundador de Andreessen Horowitz (A16Z), una empresa de capital de riesgo considerada como una de las más exitosas empresas de inversión centradas en la tecnología, declaró que la actividad de los desarrolladores en el sector de la cadena de bloques resuena de forma similar a la de Internet en los años noventa.
Horowitz explicó que no ha visto un nivel tan alto de actividad de desarrollo en una sola industria desde Internet, y considerando que las criptomonedas y las redes de cadenas de bloques son esencialmente redes de computación, el aumento exponencial de la actividad de desarrollo de proyectos de cadenas de bloques es un indicador positivo de crecimiento.
"Creo que probablemente hay más actividad de desarrolladores en el cripto que en cualquier cosa que hayamos visto desde Internet y la manera correcta de pensar sobre ello es que se trata de una nueva plataforma informática. Una vez cada una o dos décadas, aparece una nueva plataforma informática. Lo que es engañoso es que cuando la nueva plataforma en ese momento es generalmente peor en la mayoría de los sentidos que la plataforma anterior, pero tiene algunas capacidades nuevas".
Ben Horowitz, el cofundador de Andreessen Horowitz
En un estudio publicado en 2017, JP Vergne, profesor de la Escuela de Negocios Ivey, reveló que la actividad de los desarrolladores es el indicador más preciso de las tendencias de los tipos de cambio de criptomonedas.
Basado en la tendencia del mercado desde 2011 y su capacidad de recuperarse a nuevos máximos históricos después de una corrección importante, es muy probable - dada la alta actividad de los desarrolladores en torno a las grandes redes de cadenas de bloques - que el mercado de criptomonedas se recupere a finales de este año, como predicen muchos expertos.