Conclusiones clave
World Liberty Financial ha entrado en el mercado de préstamos DeFi con el lanzamiento de World Liberty Markets, una plataforma de préstamos y empréstitos onchain construida en torno a su stablecoin USD1, vinculada al dólar.
La plataforma utiliza contratos inteligentes para gestionar las condiciones de los préstamos, sustituyendo a los intermediarios centralizados por controles de riesgo transparentes y automatizados que son visibles en la cadena de bloques.
USD1 desempeña un papel fundamental como principal activo de préstamo y liquidación, lo que permite a los usuarios liberar liquidez de activos volátiles como ETH o Bitcoin tokenizado sin necesidad de venderlos.
Las garantías admitidas incluyen las principales criptomonedas y stablecoins, con planes de añadir activos del mundo real tokenizados, ampliando el crédito on-chain más allá de los mercados puramente nativos de las criptomonedas.
World Liberty Financial es una nueva empresa en el ámbito de las finanzas descentralizadas (DeFi). Vinculado a la familia del presidente estadounidense Donald Trump, el proyecto ha entrado en el mercado de los préstamos cripto con el lanzamiento de World Liberty Markets.
World Liberty Markets es una plataforma de préstamos y empréstitos on-chain construida en torno a la stablecoin respaldada por el dólar estadounidense del proyecto, USD1. Con un suministro circulante de USD1 que ronda actualmente los USD 3.400 millones, el proyecto posiciona las stablecoins no solo como herramientas de pago, sino también como un componente fundamental de los mercados crediticios basados en blockchain.
Este artículo examina el debut de World Liberty Markets y USD1, así como la expansión generalizada de los préstamos DeFi y el acceso al crédito. Explora cómo funcionan los préstamos en cadena, por qué las stablecoins desempeñan un papel central en el crédito descentralizado, la estrategia a largo plazo de World Liberty y cómo los usuarios pueden navegar de forma segura por las plataformas basadas en contratos inteligentes.
¿Qué es World Liberty Financial?
World Liberty Financial es una iniciativa DeFi centrada en la creación de servicios financieros basados en blockchain, incluyendo pagos, préstamos y gestión de tesorería. El proyecto ha atraído una atención adicional debido a sus supuestos vínculos con miembros de la familia Trump. Hace hincapié en el desarrollo de productos financieros cripto transparentes y que cumplan con la normativa.
Aunque sus asociaciones políticas han llamado la atención, la visión más amplia del proyecto se alinea con una tendencia más generalizada en el sector DeFi hacia la creación de sistemas financieros que integren stablecoins, préstamos garantizados y activos tokenizados dentro de marcos unificados onchain.
¿Sabías que…? Algunos protocolos de préstamo DeFi pueden procesar liquidaciones en segundos, más rápido de lo que muchas bolsas de valores pueden detener la negociación. Durante los movimientos bruscos del mercado de criptomonedas, los bots automatizados, en lugar de los humanos, suelen competir para ejecutar estas liquidaciones.
Debut de World Liberty Markets y USD1
World Liberty Financial ha entrado en el sector de los préstamos de activos digitales, lo que refleja un creciente interés por el crédito descentralizado a medida que los marcos legales se van aclarando. Su nueva plataforma, World Liberty Markets, debutó el 12 de enero de 2026 para facilitar los préstamos y empréstitos de criptomonedas. El sistema funciona utilizando la stablecoin USD1 de World Liberty, vinculada al dólar, junto con su token de gobernanza WLFI.
Antes del lanzamiento de su iniciativa de préstamos, USD1 ya se utilizaba para:
Transferencias transfronterizas
Operaciones de tesorería para empresas centradas en criptomonedas
Pools de liquidez en exchanges descentralizados.
El rápido aumento de la oferta de USD1 sugiere que se está adoptando no solo como par comercial, sino también como activo de liquidación para una gama más amplia de actividades financieras. Esta liquidez se está extendiendo ahora a los mercados de crédito en cadena a través de World Liberty Markets.
World Liberty Markets amplía el acceso al crédito y los préstamos DeFi
World Liberty Markets es un protocolo en cadena para préstamos y empréstitos. Permite a los usuarios:
Depositar activos para obtener rendimiento como prestamistas
Proporcionar garantía y pedir prestado contra ella.
Administre todas las posiciones a través de contratos inteligentes en lugar de intermediarios centralizados.
La plataforma da soporte a ambos lados del mercado crediticio dentro de un único sistema descentralizado. Su estructura es similar a la de los protocolos de préstamo DeFi establecidos, con el USD1 como activo de liquidez central.
En lugar de depender de balances fuera de cadena o de suscripciones manuales, las condiciones de préstamo, los ratios de garantía y los umbrales de liquidación se aplican mediante contratos inteligentes automatizados. Los parámetros de riesgo son visibles directamente en la cadena de bloques.
¿Sabías que...? En DeFi las tasas de interés pueden cambiar bloque a bloque, lo que significa que los costes de los préstamos pueden actualizarse cada pocos segundos en las cadenas de bloques más rápidas? Esto difiere de los préstamos tradicionales, en los que las tasas suelen fijarse durante meses o incluso años.
Cómo funciona el sistema de crédito onchain
En esencia, World Liberty Markets funciona como un mercado de préstamos garantizados. Los usuarios depositan activos en fondos comunes que se ponen a disposición de los prestatarios. La garantía debe superar el valor del préstamo para proteger a los prestamistas contra el impago.
Las garantías admitidas cubren:
Ether (ETH)
Representaciones tokenizadas de Bitcoin (BTC)
Stablecoins como USDC (USDC) y USDt (USDT) de Tether
USD1.
Las tasas de interés varían en función de la oferta y la demanda dentro de cada grupo de activos. Cuando el valor de las garantías cae por debajo de los umbrales requeridos, las posiciones pueden enfrentarse a una liquidación automática para preservar la solvencia.
World Liberty también ha anunciado planes para respaldar activos del mundo real tokenizados (RWA), lo que permitiría utilizar como garantía tokens vinculados a instrumentos inmobiliarios o del tesoro. Si se implementa, esto ampliaría el crédito en cadena más allá de los activos puramente criptográficos.
Por qué las stablecoins son importantes para los préstamos onchain
Las stablecoins desempeñan un papel clave en los mercados de crédito cripto porque ofrecen:
Una unidad de cuenta estable
Menor volatilidad en comparación con la garantía cripto
Integración más sencilla con pagos y finanzas fuera de la cadena.
En la configuración de World Liberty, el USD1 sirve como moneda principal para los préstamos y empréstitos. Los usuarios pueden aportar activos volátiles, como ETH o BTC tokenizados, y obtener préstamos en USD1, ganando liquidez sin vender esas participaciones.
Este modelo se asemeja a los préstamos garantizados convencionales, en los que los prestatarios pignoran activos a cambio de efectivo, pero funciona íntegramente en sistemas basados en blockchain.
Los préstamos basados en stablecoins también admiten actividades financieras más avanzadas, como el trading apalancado, las estrategias de cobertura y la financiación de tesorería para empresas centradas en las criptomonedas.
Solicitud de World Liberty a la OCC y estrategia a largo plazo
El lanzamiento de los préstamos de World Liberty sigue a su solicitud de una licencia bancaria nacional de fideicomiso ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de Estados Unidos. Aunque la aprobación sigue siendo incierta, la solicitud señala una estrategia a largo plazo centrada en el cumplimiento normativo.
Si se concede, dicha licencia podría permitir a World Liberty:
Proporcionar servicios de custodia.
Combine la emisión de stablecoins con actividades financieras reguladas
Forme asociaciones más fácilmente con los sistemas de pago tradicionales.
Este enfoque refleja un cambio más amplio en el sector de las criptomonedas, en el que las empresas buscan cada vez más estructuras reguladas en lugar de operar totalmente al margen de las finanzas tradicionales.
La mayor claridad normativa en torno a las stablecoins y la custodia de activos digitales en Estados Unidos y otras regiones ha reducido la incertidumbre para los participantes institucionales, lo que ha fomentado un renovado interés por los sistemas de crédito basados en blockchain.
¿Sabías que...? Los emisores de monedas estables poseen colectivamente más letras del Tesoro estadounidense a corto plazo que muchos bancos centrales de países medianos, lo que convierte a las stablecoins en un participante inesperado pero creciente en los mercados mundiales de deuda pública.
Evolución de los préstamos cripto
Los mercados de préstamos cripto fracasaron en el último ciclo debido en gran medida a las entidades centralizadas que:
Usó un apalancamiento excesivo
Se aplicaron controles de riesgo poco claros.
Activos de clientes rehipotecados.
Casos como BlockFi y Celsius pusieron de relieve los riesgos de los modelos de crédito centralizados, más que los defectos de la tecnología blockchain en sí misma.
En comparación, los protocolos de préstamo DeFi funcionan con:
Ratios de garantía claros
Procesos de liquidación abiertos
Controles de solvencia en tiempo real.
Mientras tanto, la inversión de capital riesgo y la actividad de los desarrolladores en el ámbito del crédito descentralizado siguen creciendo. Los proyectos centrados en los préstamos respaldados por Bitcoin, la tokenización de activos del mundo real (RWA) y los sistemas institucionales de finanzas descentralizadas (DeFi) están ganando un renovado interés, lo que sugiere que el crédito en cadena está madurando hasta convertirse en un segmento de mercado más consolidado.
Navegar por los contratos inteligentes y la volatilidad del mercado
A pesar del creciente interés, los préstamos onchain siguen conllevando riesgos, entre los que se incluyen:
Vulnerabilidades de contratos inteligentes
Shocks del mercado que pueden desencadenar liquidaciones rápidas
Incertidumbre regulatoria en torno a las reservas de stablecoins
Liquidez concentrada en un conjunto limitado de activos.
Además, aunque los préstamos con garantía excesiva reducen el riesgo de impago, limitan el acceso a los usuarios que no poseen una cantidad considerable de criptomonedas. Como resultado, el crédito onchain sirve actualmente como herramienta para la eficiencia del capital entre los titulares de activos existentes, más que como mecanismo para una amplia inclusión financiera.
Ampliar el apoyo a los activos ponderados por riesgo tokenizados podría ampliar el alcance del crédito onchain, pero también plantea retos relacionados con la verificación de activos, la aplicabilidad legal y la regulación transfronteriza.
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