WSJ: Los programas de operaciones automatizadas manipulan los precios de las divisas digitales

Los programas de comercio automatizado, o bots, están manipulando los precios de las divisas digitales en las bolsas de criptomonedas, según un informe del Wall Street Journal (WSJ) del 2 de octubre.

El software de operaciones automatizadas es un programa que permite a los operadores establecer reglas específicas tanto para las entradas como para las salidas de operaciones, enviar órdenes a un centro de mercado o bolsa, y luego ejecutarlas automáticamente por medio de una computadora a velocidades superiores a las que cualquier persona puede.

Los programas de comercio están disponibles para los mercados tradicionales y de criptos, y pueden desplegarse tanto para estrategias legítimas como manipuladoras.

Abordando los cripto mercados, el WSJ cita la falta de una adecuada regulación como la principal condición que permite a los bots ejecutar estrategias abusivas a nivel industrial. Andy Bromberg, cofundador y presidente de CoinList, dijo a WSJ que "este tipo de actividad está rampante en el mercado en este momento. Daña la reputación del mercado y a los inversores individuales".

Según WSJ, el fondo de cobertura de divisas digitales de 80 millones de dólares Virgil Capital utiliza sus propios bots en una serie de intercambios de "criptos" en todo el mundo. Stefan Qin, socio gerente de Virgil Capital, dijo a WSJ que está en un juego constante de gato y ratón con bots enemigos.

Por WSJ, Virgil perdió fondos en ciertas operaciones en Ethereum (ETH) a principios de este año después de que un "bot acosador" se dirigiera al fondo. El WSJ explica además la estrategia utilizada por el bot:

"La estrategia del bot era similar al 'spoofing', una práctica en la que los comerciantes introducen órdenes falsas sólo para cancelarlas. La táctica, destinada a engañar a otros inversores para que compren o vendan un activo mediante la falsa señal de que hay más oferta o demanda, fue prohibida en los mercados de valores y de futuros de EE.UU. en 2010".

Otro ejemplo de manipulación de precios en monedas digitales citado por el WSJ es el comerciante Kjetil Eilertsen, quien comenzó a comerciar Bitcoin (BTC) en 2011. Eilertsen desarrolló un programa llamado Quatloo Trader, que fue promovido como "la mejor herramienta de manipulación del mercado en el cripto mundo". La idea del programa es facilitar la manipulación del mercado utilizando herramientas incorporadas como una pestaña especial llamada "herramientas de ballenas", que ejecuta varias "estrategias abusivas".

Eilertsen dijo al WSJ que no tiene sentido prohibir la manipulación en monedas digitales, y que sería más efectivo proporcionar herramientas de manipulación a los pequeños comerciantes. "Si todo el mundo puede manipular, entonces nadie está manipulando. No se puede prohibir nada a la gente que se dedica a hacer algo", dijo Eilertsen a WSJ.

En particular, no se permiten programas similares en las bolsas de valores tradicionales. La Bolsa de Valores de Nueva York monitorea regularmente las operaciones por actividades de comercio ilegal y comercio abusivo, y castiga a los infractores.

La semana pasada, el WSJ informó que casi 90 millones de dólares en fondos ilícitos habían sido canalizados a través de varios cripto intercambios, incluyendo ShapeShift. Ayer, el fundador y CEO de ShapeShift, Erik Vorhees, refutó que Las afirmaciones de WSJ. Afirmó que la publicación había tergiversado los hechos y había cometido errores en sus informes debido a la falta de conocimiento de las operaciones de la bolsa y de la tecnología de las cadenas de bloques.