Exchanges instantáneos de criptomonedas, explicado

Benjamin Crowell
19 FEB 2020
Exchanges instantáneos de criptomonedas, explicado

Partnership Material

1.

¿Qué son los exchanges instantáneos de criptomonedas?

Incluso para los veteranos de la industria de la criptomoneda, el papel y la funcionalidad de los intercambios instantáneos de criptomonedas pueden ser desconocidos. Echanges como Changelly, Shapeshift y ChangeNOW no aparecerán en la lista de los mejores exchanges de CoinMarketCap, y el nombre en sí mismo no es muy descriptivo. Entonces, ¿qué es un exchange instantáneo criptomonedas?

Un exchange instantáneo criptomonedas es una solución de exchange que, por lo general, incorpora los precios y la liquidez de múltiples exchanges comerciales de custodia, ofrece un proceso de registro ligero con un simple intercambio UX. Obviamente, esto es muy diferente de los exchanges comerciales de custodia como Binance y OKEx —que protegen tu criptomoneda—, que están limitados al volumen y a los precios de su exchange, pueden presentar largos procesos de registro y tienen una interfaz comercial más profesional.

2.

Comprendiendo los beneficios de los exchanges instantáneos de criptomonedas

Las diferencias entre los exchanges instantáneos y los tradicionales no hacen que uno sea mejor que el otro, sino que han sido creados para diferentes casos de uso. Desarrollar una comprensión de los exchanges instantáneos de criptomonedas te ayudará a determinar qué solución se ajusta mejor a tus necesidades. A continuación se presentan algunos de los beneficios potenciales de optar por un exchange instantáneo de criptomonedas:

Almacenamiento de fondos y seguridad

Tal vez la forma más fundamental en la que los exchanges instantáneos de criptomoneda difieren de sus homólogos, los exchanges más tradicionales, es la forma en que se guardan los fondos. Los exchanges instantáneos de criptomonedas reciben y depositan fondos directamente en tu monedero, lo que significa que tú retienes la custodia, a diferencia de los exchanges comerciales de custodia que mantienen tus activos por ti.

No se guardan ni tus claves, ni tus monedas. Al permitirte retener la custodia de tus fondos, los exchanges instantáneos de criptomonedas te dan más control y mejor seguridad. Si mantienes una buena seguridad operativa, que normalmente incluye no retener tus fondos en un exchange, entonces la probabilidad de que un atacante quiera acceder a tu monedero es relativamente pequeña en comparación con el inmenso atractivo que representan los exchanges de custodia. En 2019 vimos 12 exchanges hackeados, con un total de fondos robados que superan los 290 millones de dólares. Al usar un exchange instantáneo de criptomonedas, puedes evitar el riesgo del hackeo a un exchange centralizado sin tener que estar constantemente moviendo tus fondos dentro y fuera de un exchange.

Cabe señalar que los exchanges instantáneos utilizan los exchanges de custodia tradicionales para ejecutar una orden. Esto significa que por el tiempo que dura una transacción, los fondos específicos involucrados en la operación son custodiados brevemente por el exchange subyacente.

Registros e interfaz: facilidad de uso

Si aún no tienes un exchange favorito, el proceso de registro y de inscripción es un factor a tener en cuenta al momento de elegir cuál utilizar. Muchos de los exchanges tradicionales tienen largos procesos de inscripción que incluyen la verificación de identidad y largos tiempos de procesamiento. Por el contrario, muchos exchanges instantáneos de criptomonedas te permiten realizar el intercambio entre pares de trading "cripto a cripto" con solo una dirección de correo electrónico, una aplicación móvil o una dirección de monedero. Changelly, por ejemplo, requiere que utilices un correo electrónico o una de tus redes sociales para que registres tu cuenta, siendo un proceso que toma minutos antes de permitirte el trading. No es de sorprender que si deseas intercambiar "fiat a cripto", Changelly requiera que pases por un proceso de "Conozca a su cliente" (KYC) y que conecte tu cuenta bancaria, aunque las compras por debajo de USD 150 pueden hacerse sin KYC. 

Una vez incorporado a un exchange, también verás una gran diferencia entre la interfaz de usuario del instantáneo vs. el tradicional. Los exchanges instantáneos de criptomonedas se parecen más a las aplicaciones financieras modernas que a las terminales de trading; son sencillos, fáciles de usar y muy intuitivos. 

Fuente: www.changelly.com

Si bien esto puede parecer minimalista para un trader experimentado, para aquellos que buscan simplemente invertir o hacer una sola transacción, es una opción muy atractiva. A manera de comparación, los comerciantes que usan opciones como Coinbase Pro ven lo siguiente: 

Fuente: pro.coinbase.com

Como se observa claramente, un exchange tradicional de criptomoneda tiene mucha más información para que un trader experimentado la entienda y actúe en consecuencia. Pero para los usuarios que buscan tener una experiencia fácil de acceso y trading, los exchanges instantáneos de criptomonedas ofrecen una alternativa mucho más simple.

Agregación y tasas fijas/flotantes: precio

Los que están familiarizados con los exchanges tradicionales de criptomonedas, saben por qué la interfaz de Coinbase Pro es tan extensa: Necesitas saber cuál es el precio y la profundidad en la agenda o libreta de pedidos para poder hacer tu intercambio. Esta profundidad en la libreta de pedidos es específica para cada exchange: solo incluye las órdenes colocadas en Coinbase. Por otro lado, los exchanges instantáneos de criptomonedas agregan precios y liquidez de múltiples exchanges, lo que significa que tienes acceso a los mejores precios que esos diversos exchanges tienen para ofrecer, con una liquidez más profunda y menos riesgo de pérdidas.

Al realizar la orden real, estas dos soluciones también difieren. Un tipo de orden de exchange tradicional común es un límite que le dice al sistema que ejecute la orden de compra o venta cuando el precio esté en o sea mejor que un límite específico. Esto le da a los traders más flexibilidad y control sobre sus operaciones.

Los exchanges instantáneos de criptomonedas también tienen una característica beneficiosa en la ejecución del trading: tasas fijas o flotantes. Una tasa flotante se ejecuta al mejor precio posible al momento de la transacción, que podría estar ligeramente por encima o por debajo del precio cotizado debido a la volatilidad del mercado. Una tasa fija se coloca en un valor específico y garantiza que el trading se ejecutará a ese precio, que igual podría estar por encima o por debajo del tipo flotante, en función de la volatilidad del mercado.

3.

Los inconvenientes de los exchanges instantáneos de criptomonedas

Si bien está claro que hay una serie de ventajas en los exchanges instantáneos de criptomonedas, hay algunos inconvenientes que vale la pena señalar. Aunque unirse a un exchange instantáneo es un proceso rápido y sencillo, requiere el conocimiento y el uso de un monedero. Para un usuario novato de la criptomoneda, la curva de aprendizaje y la responsabilidad de salvaguardar sus propios activos de criptomoneda puede resultar una barrera de entrada. Los usuarios deben hacer sus investigaciones para comprender exactamente cómo funcionan los monederos, ya que la mayoría de las veces los fondos perdidos no son recuperables. 

El uso de los monederos es el único tema en el que los exchanges instantáneos realmente requieren más sofisticación. La mayoría de las veces, los exchanges comerciales tradicionales vienen acompañados de un enfoque más sofisticado. Sin embargo, al igual que con los monederos y la autoprotección, una mayor sofisticación puede tener su recompensa. En el caso de los exchanges de custodia, la sofisticación de las interfaces que hemos visto anteriormente viene acompañada de opciones más avanzadas para el trading. Pueden ser instrumentos más sofisticados, como los derivados, la colocación de órdenes —como las órdenes de límite para detenerse— el aprovechamiento y el margen.

Por último, se deben considerar las tasas de trading de negociación. Los exchanges instantáneos de criptomonedas tienden a cobrar entre 0.25-0.50%, mientras que muchos exchanges tradicionales suelen cobrar comisiones más cercanas al 0.05-0.50%. Dependiendo de tu sensibilidad al precio y la frecuencia de trading, una solución de exchange tradicional puede tener más sentido.

4.

Encontrando la solución de exchange correcta

En estos momentos debería estar claro que la solución correcta para tus necesidades de exchange depende en gran medida de cuáles son tus necesidades y objetivos. Para aquellos que buscan una experiencia de uso simple con una rápida incorporación, confianza en el precio e intercambio entre criptomonedas y dinero fiduciario, los exchanges instantáneos de criptomonedas como Changelly son una buena opción. Para los traders más experimentados con una seguridad operacional diligente y una estrategia sofisticada, los exchanges de criptomonedas tradicionales podrían ser más adecuados. Con esta información, debes estar en capacidad de tomar la decisión correcta que se ajuste a tus necesidades. 

Aprende más sobre Changelly

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