Conoce a Compound (COMP), el nuevo gran protocolo DeFi en Ethereum

José Maldonado
27 AGO 2020
Conoce a Compound (COMP), el nuevo gran protocolo DeFi en Ethereum
1.

Introducción

Dentro del mundo de las finanzas se ha generado todo un cambio en cuanto a los métodos y modelos tradicionales de realizar operaciones económicas de intercambio monetario, ya que es cada vez mayor el desarrollo y empleo de criptomonedas a través del uso de aplicaciones que permitan llevar a cabo operaciones de tal índole pero de una manera descentralizada, rápida, segura y universal.

En tal sentido, los desarrolladores han creado Compound, un protocolo de código abierto que permite trabajar en la creación de nuevas aplicaciones financieras descentralizadas haciendo uso de las criptomonedas poniendo a disposición un modelo de financiamiento a través de créditos a sus usuarios e intereses sobre los activos que estos tengan dentro del sistema. Todo esto convierte al mismo en una nueva herramienta de gran valor para las diferentes personas que trabajan por obtener una independencia de las finanzas de manera completa.

Este sistema funge principalmente como un banco de criptomonedas donde las personas pueden depositar su dinero en los cinco criptoactivos que pone a disposición la plataforma para comerciar dentro de la misma como lo son: Ether (ETH), 0x (ZRK), DAI (DAI), Basic Attention Token (BAT) y Augur (REP). Además, funciona en la blockchain de Ethereum haciendo uso de sus contratos inteligentes lo que trae consigo que al implementar la tecnología blockchain no es necesario tener autoridades centrales que actúen como intermediarios por eso esta es una herramienta que se encuentra estrechamente enmarcada bajo en concepto de las tecnologías DeFi o finanzas descentralizadas.

En consideración, pasa a ser de gran relevancia ya que permite a los desarrolladores obtener financiamiento para la creación y desarrollo de diversas aplicaciones de criptomonedas que van a permitir acelerar los procesos de descentralización total acabando con los métodos tradicionales bancarios, que se están viendo desplazados de una manera rápida y constante por el empleo del dinero digital a gran escala para todo tipo de intercambios. 

2.

Origen del Proyecto

Con la aparición de las criptomonedas y el impacto que han tenido las mismas desde su aparición en el año 2009 con Bitcoin, son muchas las herramientas y aplicaciones tecnológicas que se han venido desarrollando desde entonces enmarcadas en el uso de las nuevas tecnologías y las criptomonedas para descentralizar el intercambio financiero.

En tal sentido, en San Francisco en el año 2017 es fundada Compound por Robert Leshner y Geoff Hayes, una plataforma completa que contempla un protocolo de criptomonedas abierto que permite crear mercados financieros de intercambio con tasas de intereses basadas en sus activos, independizando los métodos tradicionales de estos mercados al mismo tiempo que permite una mejora respecto a la interacción entre los miembros de la misma. 

Este sistema es uno de los más desarrollados en nuestros días y una muestra de ello es que para el mes de mayo del año 2018 fue capaz de recaudar alrededor de 8 millones de dólares en una ronda de financiación, liderada por fondos de inversión dedicados a criptomonedas de gran relevancia a nivel mundial como Coinbase, Polychain Capital, Andreessen Horowitz, Bain Capital Ventures, Transmedia Capital, Abstract Ventures y Danhua Capital. Lo que sirvió de auge para impulsar el desarrollo completo del proyecto y llevarlo a los niveles que contempla en la actualidad donde ya está presenta la versión número dos del mismo.

Desde la aparición y puesta en marcha de esta gran herramienta son muchos los beneficios que ha traído consigo, esta se basa en un funcionamiento descentralizado donde la interacción con el algoritmo permite establecer parámetros de ganancia basados en la realidad del mercado a un margen de tiempo de segundos, ya que se actualiza repetidamente. Sus beneficios son múltiples en cuanto a las tasas de interés y garantiza el mayor resguardo de los fondos contenidos dentro de este.

3.

Objetivos de Compound

Al conocer lo que significa Compound se nos hace más fácil identificar los diferentes objetivos que contempla este gran proyecto, siendo el principal de ellos poder otorgar a las personas que poseen criptomonedas una alternativa para resguardar las mismas mientras obtienen un beneficio de rendimiento por intereses, lo que hace que el capital no se vea diluido o se encuentre ocioso, sino que genere rendimientos económicos de manera pasiva.

Además, brinda la oportunidad de créditos en criptomonedas que van orientados al desarrollo de proyectos de cualquier índole, sin un tiempo establecido para la cancelación o adquisición del mismo de manera rápida y directa. La interacción está diseñada para ser ejecutada con el algoritmo y no de manera directa con las demás personas, lo que permite trabajar las tasas de intereses a un ritmo de mercado. 

La descentralización o independencia de los modelos financieros está intrínsecamente relacionado con Compound y sin duda alguna es un objetivo de este gran proyecto, acabar con la dependencia directa que existe en la actualidad dentro del sistema que manejan  las instituciones y entes gubernamentales para establecer parámetros de seguimiento y control de la banca tradicional lo que forma barreras que no permiten a sus clientes una libertad de manejo de sus recursos estando contenidos y limitados a seguir procesos que no generan ningún beneficio significativo.

4.

¿Cómo funciona Compound?

Tomando en consideración los objetivos de este proyecto descritos en el párrafo anterior, podemos tener una mejor comprensión de cómo opera el mismo. Su función principal está basada en crear mercados de dinero (money markets) basados en criptoactivos poniendo a disposición un intercambio en tiempo real y cambiante según la oferta y demanda que tenga el mercado, el cual se actualiza cada 10 segundos, es decir, su tasa de interés fluctúa según la cantidad de fondos que se encuentran a disposición para los préstamos o viceversa. 

Dentro de este mercado no existe una interacción directa entre las partes ya que tantos los prestamistas como los prestatarios interactúan con el protocolo del sistema para ejecutar los diferentes procesos de cancelación u obtención  de intereses según el mercado; esto hace que sea una herramienta sofisticada que permite acabar con los modelos de préstamos e intercambios establecidos por las bancas tradicionales ya que no está sujeto a una tasa fijada por un particular, si no por un algoritmo al ritmo que marca los mercados en tiempo real. 

Por otra parte, los registros de cada uno de los detalles de los intereses y las transacciones ejecutadas están a disposición de cada uno de sus miembros de manera pública, lo que permite obtener la información de cuál es el estado de cada uno de ellos antes de tomar cualquier decisión respecto a los pasos a ejecutar dentro de la plataforma.

Es importante resaltar que no existe ningún tipo de límite de tiempo establecido para la cancelación u obtención de un crédito dentro del sistema, quedando enteramente esté a la responsabilidad del compromiso que tenga cada uno de los usuarios, lo que permite un mayor y mejor uso de este medio para financiar diferentes proyectos para sus usuarios con una interfaz segura y confiable basada en las nuevas tecnologías. 

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5.

Ventajas de Compound

Con la aparición y puesta en marcha de Compound son múltiples los beneficios que se han obtenido en cuanto al avance de las finanzas descentralizadas como el nuevo modelo del ecosistema económico, si bien es una herramienta nueva que muchas personas aún no tienen la confianza o conocimiento amplio de lo que se trata seguirá afianzándose en este mercado emergente ya que su potencial es amplio y equilibrado. 

Las ventajas que otorga el uso de esta aplicación son numerosas, destacándose que se puede poner a trabajar un capital y generar ingresos de manera pasiva sin hacer ningún tipo de inversión y a una tasa de interés bastante llamativa lo cual es gustoso para quienes poseen dinero que no les está generando dividendos.

Además, quienes formen parte de la plataforma como inversores podrán aprovechar los desequilibrios que a menudo se producen entre las tasas de interés de Compound y otras plataformas de criptomonedas obteniendo un beneficio, al mismo tiempo que pueden participar como liquidadores para ayudar a mantener la estabilidad del sistema y ser recompensados por ello.

Otra de las ventajas que otorga Compound es poder ganar exposición larga a un activo con auto apalancamiento depositando un activo determinado que considera que va a revalorizarse con el paso de los días, retirar como préstamo una moneda estable con una tasa de interés favorable, y luego volver a comprar el mismo activo que se ha depositado como garantía lo que dará como resultado si se revaloriza más que la tasa de interés del préstamo en moneda estable, se podrá pagar el préstamo ganando una diferencia que fue lo que se revalorizó dicho activo. 

Otra particularidad atractiva de esta herramienta es que permite obtener liquidez a partir de fondos de criptomonedas, sin necesidad de venderlas lo que garantiza volver adquirir las mismas nuevamente una vez es cancelado el crédito.

6.