Tokenomics, el corazón de las DeFi

José Maldonado
19 OCT 2020
Tokenomics, el corazón de las DeFi
1.

Introducción

La tokenomics o economía del token, es el punto central de construcción de las DeFi, conozcamos este concepto para entender cómo éste juega quizás el rol más importante dentro de estas plataformas.

Antes de abordar la pregunta ¿Qué es la tokenomics?, es buena idea dar un paseo por los conceptos que dieron génesis de esta palabra tan popular en el universo cripto “tokenomics”. Estos conceptos en cuestión son economía y token.

2.

Una introducción básica a la economía y los tokens

El primer concepto, economía, bastante familiar para todos desde nuestros tiempos de escuela, no necesita de mucha presentación. Sin caer en profundos debates filosóficos acerca del significado del término “economía” nos conformamos con tomar una definición por demás sencilla y entendible dada por Wikipedia: “ciencia que se enfoca en la resolución de las necesidades y la generación y administración de la riqueza”.

Y por otro lado se tiene el concepto de “token” que traducido al español es “ficha” como las usadas para pagar y cobrar en un casino. O, cómo la tarjeta de crédito o débito que usamos para pagar las deudas, incluso la licencia de conducir es una ficha.  

Desde un punto de vista técnico enfocado en el mundo de las criptodivisas esta ficha o token la podemos ver de otra forma. De hecho, un token criptográfico es una “unidad monetaria programable anclada a una cadena de bloques (blockchain)". Es decir, es la representación de un contrato inteligente en el contexto de una aplicación de software específica. De esta forma puntualizamos bastante hacia donde queremos enfocar nuestro interés en este artículo.

Es bueno aclarar que un token tiene la elasticidad de representar cualquier cosa tangible o no en el mundo real, y también virtual. Un token puede representar dinero, como las fichas de casino antes mencionadas. Pero también un token puede representar un barril de petróleo o un lingote de oro de determinada pureza. Incluso puede representar el permiso para entrar a un club, o para pertenecer a un grupo dentro de la red.

3.

Tokenización, un proceso vital en el mundo

En realidad, todo lo que nos rodea puede ser convertido en tokens. Este proceso se suele llamar “tokenización”. Y debido a esta característica y a la presencia de las blockchains en la red, podemos estar seguro que la proliferación de diferentes tipos de monedas virtuales será amplísima, que de hecho ya lo es.

Muchos son los proyectos que nacerán para desarrollarse en torno a un token creado para la autogestión de dichos proyectos. Algunos de estos proyectos puede que no alcancen sus metas y perezcan en el intento. Otros podrán sobrevivir y desarrollarse completamente y brindarnos posibilidades insospechadas como alternativas al proceso comercial tradicional. 

Relacionado: Tokenización, qué es y cuál es su impacto en nuestro mundo digital

4.

¿Qué es la tokenomics?

Entonces con este par de conceptos en mente, nos centraremos en lanzar luces a este otro nuevo concepto. Un concepto que, aunque es usado ampliamente en la jerga criptográfica, aún no ha sido aceptado de manera general por la comunidad.

Como lo indica claramente su nombre, tokenomics, una traducción bastante aceptada al español es “economía de tokens”. En este punto, podríamos definir este concepto como una derivación o adaptación de la ciencia del dinero que aplican los bancos tradicionales para producir su dinero fiduciario y las reglas de gobernanzas inherentes al uso del dinero en cuestión.

Entonces, tokenomics es una parte de las ciencias económicas. Una que estudia los aspectos relacionados con la economía de tokens o fichas, en el universo de la cripto economía. Estos aspectos abarcan todo lo relacionado con la creación, administración y eliminación de tokens en la red. Así como los efectos producidos por la gestión de estos tokens tanto en la economía virtual como en la tradicional.

En palabras más sencillas, tokenomics lo que hace esencialmente, es tomar el mismo principio que aplican los bancos centrales para producir dinero a través de su política monetaria y lo aplica a la producción de tokens en las redes blockchains.

5.

Características de la tokenomics

Cuando se trata el tema de la tokenomics, se debe estar consciente que este tema es mucho más amplio de lo que usualmente se cree. Sobre todo, porque se incluyen elementos y características que son determinantes en su correcto desarrollo. Pero también porque estas permiten aumentar las posibilidades de alcanzar las metas propuestas del proyecto. En tal sentido, revisemos estas características de tokenomics:

Otorga derechos

Poseer un token otorga un derecho que da como resultado el uso del producto, una acción de gobernanza, una contribución determinada, una votación o un acceso directo al producto o mercado. En algunos casos, los tokens otorgarán propiedad real, incluso si la mayoría de las organizaciones están tratando de evitar pasar la prueba de Howey eludiendo el aspecto de propiedad. Por ejemplo, podemos ver Numerai, DigixDAO, FirstBlood y Tezos.

Permite el intercambio de valor

El token también es una unidad atómica de intercambio de valor dentro de un mercado o aplicación en particular, lo que da como resultado la creación de una economía transaccional entre compradores y vendedores. Consiste en características que permiten a los usuarios ganar valor y gastarlo en servicios internos del ecosistema inherente. Pueden ganárselo haciendo un trabajo activo (trabajo real y acciones) o un trabajo pasivo (por ejemplo, compartiendo datos). La creación de una economía interna de este tipo es posiblemente uno de los resultados más importantes, y uno que debe mantenerse en el tiempo. Por ejemplo, podemos mirar Steemit, Kik, Tezos y Augur.

Cargo de uso

Al igual que pagar un peaje para usar una autopista, el token puede ser la vía de pago por uso para ingresar a la infraestructura de blockchain o para usar el producto. Esto también asegura que los usuarios tengan máscaras en el juego. Puede incluir la ejecución de contratos inteligentes para realizar una función específica, pagar un depósito de seguridad o tarifas de uso simple en forma de tarifas de transacción u otra métrica medida. Por ejemplo, podemos mirar Gnosis, Augur, Melonport, Tezos, Dfinity, Ethereum y Bitcoin.

Tiene funciones bien definidas

El token también se puede utilizar como palanca para enriquecer la experiencia del usuario, incluidas acciones básicas como unirse a una red o conectarse con los usuarios. También se puede utilizar como incentivo, si se da a cambio para comenzar a usarlo o para la incorporación. Por ejemplo, podemos mirar Dfinity, Steemit, Civic y Brave.

Token

El token es un método de pago muy eficiente y un motor de transacciones de elección. Esto es clave para permitir transacciones sin fricciones dentro de estos entornos cerrados. Por primera vez, las empresas pueden ser sus propios procesadores de pagos sin los aspectos engorrosos y costosos de las opciones tradicionales de liquidación financiera. Los tokens ofrecen una barrera mucho menor para procesar transacciones de un extremo a otro dentro de un mercado determinado.

Permite obtener ganancias

Una redistribución equitativa del valor aumentado resultante es parte de lo que pueden permitir los modelos basados ​​en blockchain. Ya sea que se trate de participación en las ganancias, participación en los beneficios u otros beneficios (como la inflación), se espera compartir las ventajas con todas las partes interesadas.

6.

Tokenomics y su rol en el mundo DeFi

Cada día son más los proyectos que se desarrollan en el ecosistema DeFi (Finanzas Descentralizadas) que aplican los principios de la tokenomics. Estos protocolos de financiación descentralizada están cambiando constantemente y se mantienen en constante evolución para adaptarse a las condiciones variables del ecosistema.

Al gozar tokenomics de propiedades propias de las ciencias de la economía, éstas tokenomics aportan todos aquellos aspectos técnicos a tomarse en cuenta al momento de desarrollar un proyecto orientado a la autogestión teniendo como base un token dado.

Debido a la posibilidad que tienen todos los objetos de nuestro mundos físico y virtual de ser tokenizados, desde una canción, un libro, un bitcoin, una cuenta para acceder a determinada página o dirección en la web, etc. Los desarrollos DeFi (Finanzas Descentralizadas) están haciendo uso de esta facilidad para hacer posible que sus proyectos crezcan y evolucionen. 

El verdadero poder de la economía del token es que nos permite trasladar cualquier tipo de valor desde el mundo real al mundo virtual. Y lo más importante de todo esto, es que la economía del token (tokenomics como se conoce en la jerga criptográfica) nos permite realizar todo este control de forma descentralizada.

Relacionado: Vitalik Buterin compara los tokenómicos DeFi con la impresora de dinero de la Fed

7.

Conclusiones

Toda esta temática de la tokenización, los tokens, las blockchains, la criptografía, tokenomics, contratos inteligentes son elementos que se han aplicado relativamente reciente en el ámbito de las finanzas en la red, por lo tanto, es imperativo ver cómo evoluciona y madura con el tiempo. Pero está claro que el esfuerzo dedicado cada día para optimizar los procesos nos lleva a una tecnología que empodera a los usuarios de los recursos financieros de los que dispone de una manera segura y confiable.

Acudir a fuentes de información fidedigna y equiparnos con la mayor información posible para poder tomar una decisión de inversión en algún proyecto, es una costumbre que debemos tener en mente siempre, para garantizarnos que nuestra inversión dará los rendimientos esperados sin perder de vista que son inversiones de riesgo y por lo tanto debemos tomar las precauciones debidas al momento de invertir.