2024 fue el año en el que las criptomonedas dejaron de ser un rincón de nicho del mundo financiero para convertirse en una fuerza influyente en el panorama tecnológico y financiero global. El apoyo político sin precedentes, el auge de la IA, los RWA y la intensa competencia en la blockchain definieron el año pasado, marcando el rumbo hacia lo que la mayoría de los inversores esperan que sea un 2025 alcista.
En un mundo devastado por la inflación, el precio de Bitcoin se disparó tras su halving en abril de 2024. Sorprendentemente, este repunte no fue impulsado únicamente por inversores minoristas y Michael Saylor, sino también por algunos de los pesos pesados de Wall Street que se posicionaron a través de los ETFs de Bitcoin al contado. El impulso incluso llegó a Washington, D.C., donde el presidente electo Donald Trump y numerosos legisladores anunciaron públicamente su postura pro-cripto.
Mientras tanto, las plataformas de contratos inteligentes lucharon por el dominio, con el rendimiento poco impresionante de Ethereum reflejando la creciente competencia de sus rivales. En el espacio Web3, nuevas tendencias acapararon la atención, con los tokens vinculados a la IA y los RWA convirtiéndose en los mayores ganadores del año.
Bitcoin apunta a nuevos máximos de precio
En 2024, Bitcoin repitió su patrón estándar posterior al halving, ganando un 126% gracias al reconocimiento por parte de las finanzas tradicionales y los políticos.
Los ETFs de Bitcoin al contado recién lanzados transformaron el mercado de Bitcoin al atraer nuevo capital de inversores y empresas que buscaban una exposición más sencilla a BTC.
En enero de 2024, nueve gestores de activos, incluido el más grande del mundo, BlackRock, lanzaron sus primeros ETFs de BTC al contado. Durante el año, su AUM total se disparó de 27.000 millones de dólares (a partir de la conversión del fondo existente de Grayscale) a 109.000 millones de dólares.
AUM de ETFs de Bitcoin al contado (diario). Fuente: TheBlock
El potencial para el establecimiento de una reserva estratégica de Bitcoin también podría impulsar el precio de Bitcoin en 2025. La senadora estadounidense y defensora de Bitcoin desde hace mucho tiempo, Cynthia Lummis, presentó el BITCOIN Act, un plan que, con la aprobación legislativa, llevaría a los Estados Unidos a comprar 1 millón de BTC adicionales, los cuales “servirían como una reserva de valor adicional para fortalecer el balance general de Estados Unidos”.
Queda por ver si esta audaz idea ganará apoyo en el Congreso. Sin embargo, las elecciones de noviembre han mejorado sus posibilidades. Respaldado por el Fairshake PAC, que, según OpenSecrets, gastó 172 millones de dólares durante el ciclo electoral de 2024, muchos candidatos pro-cripto aseguraron escaños en el Senado y la Cámara de Representantes, a veces desplazando a legisladores anti-cripto. Datos de StandWithCrypto mostraron que más de 247 candidatos favorables a las criptomonedas fueron elegidos para la Cámara y 15 para el Senado. Esto es impresionante, dado que solo 33 escaños del Senado estaban en juego en 2024.
Competencia creciente en plataformas de contratos inteligentes
Si bien los inversores tienden a centrarse principalmente en el papel de Bitcoin como dinero, la mayoría de las demás blockchains funcionan como plataformas de contratos inteligentes, permitiendo el desarrollo de DApps. Durante 2024, estas blockchains mejoraron silenciosamente su tecnología. Notablemente, Solana lanzó su cliente Firedancer para mayor escalabilidad, y Ethereum llevó a cabo la actualización Dencun para reducir las tarifas de transacción en sus soluciones de capa 2.
El mercado se está saturando cada vez más, y es crucial que las blockchains evolucionen para atraer usuarios y desarrolladores. El año pasado demostró que incluso Ethereum, con sus numerosas soluciones de capa 2, podría correr el riesgo de perder su ventaja, a medida que blockchains de capa 1 más rápidas y económicas como Solana se acercan.
Desde una perspectiva financiera, esta incertidumbre resultó en un crecimiento modesto del precio de Ether (ETH) del 65% y un interés tibio en los ETFs de Ether al contado. En 2025, llegará la actualización Pectra a la red de Ethereum, permitiendo que las Cuentas Externamente Propiedad ejecuten directamente código de contratos inteligentes. Esto acercará a Ethereum a la abstracción completa de cuentas, mejorando la flexibilidad de las cuentas y la experiencia del usuario. Sin embargo, al final, el valor de Ethereum—y de cualquier blockchain—dependerá de la capacidad de la industria para ofrecer aplicaciones útiles en el mundo real.
La IA y los RWA impulsan el crecimiento de Web3
La principal promesa de Web3 —un internet descentralizado— aún está por cumplirse. Sin embargo, 2024 fue testigo de una serie de desarrollos que contribuyeron a este objetivo.
El mayor auge de Web3 en 2024 fue, como era de esperarse, los avances en IA. Los principales proyectos incluyeron Render Protocol (RENDER +125%), la red de aprendizaje automático Bittensor (TAO +135%) y el protocolo de agentes de IA Virtuals, que experimentó un crecimiento realmente astronómico (VIRTUAL +33.000%). En general, según datos de BlockchainCenter, los tokens de IA ganaron un 630% en 2024.
Muy cerca le siguió la categoría de activos del mundo real (RWA), una tendencia que abarca protocolos basados en la tokenización de activos del mundo real, como valores, deudas, bienes raíces y arte. La plataforma de productos financieros estructurados Ondo Finance (ONDO +705%) y el protocolo DeFi de préstamos y empréstitos Mantra (OM +6.866%) son los líderes en este sector. De manera destacable, el líder de las stablecoins, Tether, se unió a la tendencia lanzando su plataforma de tokenización de activos, Hadron, en noviembre de 2024. En general, los tokens relacionados con RWA ganaron un 570%.
Crecimiento de la capitalización de mercado por categoría de monedas. Fuente: BlockchainCenter
Las categorías bien establecidas de Web3 están ganando progresivamente tracción también.
Con un incremento anual del 270%, los tokens de infraestructura física descentralizada (DePIN) están entre los sectores líderes de Web3. Su principal promesa es permitir que los usuarios, propietarios de dispositivos y empresas posean y moneticen colectivamente la infraestructura digital. Uno de los mercados de computación más antiguos, Filecoin (FIL) y la plataforma centrada en streaming Theta (THETA) están entre los representantes notables de DePIN, junto con los protocolos que utilizan IA, Render y Bittensor.
DeFi también siguió una trayectoria ascendente en 2024. En diciembre de 2024, el valor total bloqueado (TVL) de DeFi casi alcanzó su máximo histórico de 250.000 millones de dólares, según DefiLlama. El lanzamiento destacado del año fue EigenLayer, un protocolo de restaking. Introducido en abril de 2024, rápidamente ascendió al tercer lugar a nivel mundial, acumulando más de 17.000 millones de dólares en TVL.
El gaming en criptomonedas también continuó su desarrollo, terminando 2024 con casi 9 millones de billeteras activas únicas, un aumento dramático desde los 1,3 millones de 2023 según datos de DappRadar. Lanzamientos destacados de 2024 como World of Dypians y Seraph, junto con el juego viral de Telegram Hamster Kombat, impulsaron este crecimiento.
De cara al futuro, parece que el impulso logrado en 2024 está preparado para continuar en 2025, impulsado por una administración pro-cripto de Trump, el actual mercado alcista de Bitcoin y los continuos avances tecnológicos en la blockchain.
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