El Banco de Inglaterra (BoE) está sopesando seriamente los pros y los contras de emitir una moneda digital del banco central (CBDC) denominada en libras esterlinas. El banco central de Gran Bretaña reconoció que una libra digital podría desestabilizar el sistema bancario actual. Sin embargo, una moneda digital podría utilizar la última tecnología FinTech y hacer las transacciones más fáciles y rápidas para los consumidores.

El Banco acaba de publicar un informe de 57 páginas en el que se examina la forma en que las CBDC podrían introducirse en los mercados existentes, sirviendo como una reserva de valor y utilizándose en las transacciones cotidianas.

El informe, titulado "Moneda Digital de Banco Central, marzo de 2020: Oportunidades, desafíos y diseño" sigue los debates de los funcionarios gubernamentales mientras exploran el cambio a una economía digital.

A medida que las criptomonedas y otras monedas digitales se van generalizando, el dinero fiduciario emitido por los bancos centrales está perdiendo —aunque lentamente— su fortaleza en el mercado.

El Banco de Inglaterra mira hacia el futuro

Las plataformas basadas en blockchain que ofrecen transacciones rápidas, baratas y seguras son cada vez más populares. Al no emitir una moneda digital en la blockchain, el BoE actualmente solo mantiene el control de la moneda fiduciaria y no puede entrar en este nuevo mercado. El anuncio de Facebook de la Stablecoin Libra de en particular, ha obligado a varios países a considerar seriamente la implementación de una CBDC.

"Estamos en medio de una revolución en los pagos. Los billetes, la forma más accesible de dinero del Banco, se están usando menos frecuentemente para hacer pagos. Al mismo tiempo, las empresas de tecnología de las finanzas han comenzado a alterar el mercado ofreciendo nuevas formas de dinero y nuevas maneras de pagar con él. Estos desarrollos crean nuevas oportunidades importantes, presentan algunos nuevos riesgos y plantean una serie de preguntas profundas para el Banco".

Retos y riesgos de la introducción de las CBDC

La emisión de una moneda digital por parte del Banco de Inglaterra sería una innovación importante, ya que el comercio de divisas suele ofrecer transacciones más seguras y formas más fáciles de enviar y recibir fondos. Sin embargo, esto traería consigo cambios en la política monetaria actual y los riesgos de volatilidad asociados a algunas criptomonedas.

"Si se trasladan importantes saldos de depósitos de los bancos comerciales a la CBDC, ello podría tener consecuencias para los balances de los bancos comerciales y del Banco de Inglaterra, el volumen de crédito que los bancos conceden a la economía en general y la forma en que el Banco aplica la política monetaria y apoya la estabilidad financiera".

En este momento, el BoE aún no ha tomado una decisión sobre el lanzamiento de una CBDC. En 2018, el gobernador del BoE había declarado públicamente que estaría abierto a la posibilidad de una moneda digital emitida por el estado, pero su sucesor ha expresado dudas sobre las criptomonedas como Bitcoin.

En el informe, los banqueros centrales dijeron que cualquier moneda digital del BoE "estaría denominada en libras esterlinas".  

Se ha invitado al público a escribir respuestas al documento hasta el 12 de junio. 

Otros países están considerando las CBDC

El Banco de Inglaterra no es el único banco central que considera la posibilidad de acuñar una moneda digital. Aunque los planes de China para una CBDC se han retrasado debido a los efectos del coronavirus, Suecia también está probando una nueva moneda digital.

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