Blockchain redefine los mercados emergentes: capital, activos y valores

Menos del 0,001 por ciento de los fondos de riesgo globales de tecnología se destinaron a empresas emergentes africanas en el 2016. No es ningún secreto que a los empresarios en mercados emergentes les resulta más difícil obtener financiación de capital que sus contrapartes en los mercados desarrollados. Entre las muchas razones para esto se encuentran los sistemas de mercado de capital ineficientes que crean obstáculos para los empresarios en los mercados emergentes, los cuales son barreras para inversores cautelosos.

El fenómeno de "salto"

Afortunadamente, las estrategias de capital tokenizado y ofertas iniciales de moneda (ICO) pueden redefinir los mercados de capital y cómo las start-ups emiten valores y crean estructuras corporativas en mercados emergentes. Los empresarios y los gobiernos pueden superar los inflexibles sistemas de mercado de capitales creados por las economías de mercado desarrolladas y, en su lugar, crear mercados de capital completamente nuevos, tokenizados, flexibles y accesibles.

Prácticamente sin acceso a un sistema flexible de mercados de capital, los empresarios en mercados emergentes pueden beneficiarse de una nueva generación de inversiones democratizadas y tokenizadas en empresas privadas, y esto podría ser posible mediante la implementación de estrategias de ICO.

Los mercados de capital con tokens en los mercados emergentes pueden acelerar el efecto de salto para el crecimiento de los ecosistemas de start-ups al colocar a los jóvenes emprendedores y sus negocios en el centro del crecimiento de sus países. Señala que, a pesar del potencial, las ICO todavía tienen sus ruedas de entrenamiento y necesitan encontrar un terreno común entre los sistemas de deuda/capital convencionales existentes y los tokenizados nuevos e innovadores.

Hay dos formas principales en que las ICO pueden transformar los mercados de capital y acelerar el crecimiento económico en los mercados emergentes.

Incorporaciones digitales

Los mercados de capital habilitados con Blockchain digital traerán una ola de innovación necesaria en torno a la incorporación y administración de empresas privadas. Es costoso, lento e ineficiente incorporar y administrar una estructura corporativa en la mayoría de los mercados emergentes. En Nigeria, puede tomar $19 400 y dos meses para incorporar una empresa privada. Mientras que en Canadá, cuesta CAD $200 y toma 24 horas. Después de la incorporación, la gestión de la empresa, los honorarios y los requisitos de informes se basan en papel y pueden suponer un coste adicional para los costes administrativos, el tiempo y los requisitos de presentación.

Al crear software digital de incorporación y gestión corporativa que se basa en la tecnología Blockchain y contratos inteligentes, se puede crear, gestionar y rastrear de forma segura la actividad de una start-up. Las estructuras corporativas digitales son un precursor natural de los valores tokenizados digitalizados y podrían reducir significativamente la barrera de entrada para los empresarios en los mercados emergentes. Esto podría ahorrar recursos y almacenar de manera segura la propiedad intelectual en estructuras corporativas. Las incorporaciones digitales podrían transformar la facilidad de hacer negocios en los mercados emergentes. Como ejemplo de la vida real, la República de Georgia recientemente se ubicó entre los primeros 10 en el ránking de facilidad de hacer negocios gracias a sus recientes innovaciones, incluido un sistema de títulos de tierras más eficiente.

Imagínese si Nigeria creara un sistema de registro corporativo similar, donde las compañías pudieran incorporarse en pocos minutos, con solo un clic y con un costo mínimo. Este es el efecto de salto: una oportunidad repentina para reducir las barreras de entrada al sistema económico.

Valores tokenizados

Según el reporte de Savills Global Research, "Tendencias en el mercado global de bienes raíces en el 2016", la capitalización total del mercado global de bienes raíces es de aproximadamente $217 trillones. Esto equivale aproximadamente a 2,7 veces el PIB mundial, 36 veces el valor de la extracción mundial de oro (seis trillones) y representa el 60 por ciento de los principales activos mundiales, convirtiendo a los inmuebles en la mejor opción de ahorro e inversión para países, empresas y particulares.

Los contratos inteligentes y la tecnología de base de datos distribuida permiten la conexión de activos e instituciones financieras efectivamente. Esta tecnología permite un sistema donde los grandes activos se pueden dividir y distribuir a múltiples instituciones financieras a través del contrato inteligente, lo que permite a los usuarios, a través de estas instituciones financieras, invertir en fracciones más pequeñas de bienes raíces. Esta tecnología garantiza la no alteración de los procesos una vez que se han iniciado.

Un sistema más versátil

Las transacciones tradicionales son una serie de pasos corporativos, plantillas de contrato bien redactadas y toneladas de papel. Como tales, son rígidos y crean estructuras de capital ilíquidas para inversores y empresarios. Los valores tokenizados representan una evolución hacia un sistema de valores flexible, donde las emisiones de acciones pueden ocurrir con solo presionar un botón.

La Blockchain y los tokens no conocen fronteras, y los valores tokenizados podrían formar la columna vertebral de un mercado de valores global descentralizado. Este es un beneficio especialmente agregado para los empresarios de mercados emergentes, donde los grupos de ángeles locales y de capital de riesgo son más escasos. Los tokens permiten a los empresarios tener acceso a patrocinadores de todo el mundo, democratizando el acceso a la financiación de sus productos.

Verdadera inclusión financiera

La inclusión financiera es más que cuentas bancarias y almacenes de valor. Los mercados de capitales y la capacidad de incorporar y administrar fácilmente una empresa pueden aliviar las barreras de entrada para los empresarios y facilitarles la construcción de sus negocios. La tecnología y las herramientas de Blockchain, como los contratos inteligentes, oráculos descentralizados y tokens, crean la posibilidad de crear un nuevo tipo de sistema de mercado de capitales en los países de mercados emergentes.

El artículo está escrito por Marvin Hichem Coleby, un abogado tecnológico y empresario bahameño..

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