La iniciativa de Bybit para ofrecer servicios similares a los de los neobancos está poniendo a prueba hasta qué punto los exchanges de criptomonedas pueden expandirse hacia las finanzas tradicionales (TradFi), lo que pone de relieve los obstáculos normativos y la creciente dependencia de socios bancarios con licencia.
El director ejecutivo de Bybit, Ben Zhou, anunció el jueves la incursión del exchange en la banca minorista, con el lanzamiento previsto para febrero de su producto, “MyBank”. Esta medida supondría uno de los intentos más ambiciosos hasta la fecha por parte de un importante exchange para ofrecer servicios similares a los de un banco a los usuarios minoristas.
A medida que las criptomonedas se entrecruzan cada vez más con las TradFi, los observadores y ejecutivos del sector advirtieron que la apuesta de Bybit por un neobanco podría plantear importantes retos, ya que se adentra en un territorio en gran medida desconocido para una empresa nativa de las criptomonedas en la búsqueda de servicios bancarios.
“La idea de que un exchange de criptomonedas se expanda hacia la ‘banca’ es conceptualmente factible, pero en la práctica es extremadamente compleja desde el punto de vista normativo”, declaró a Cointelegraph Gal Arad Cohen, abogado especializado en blockchain y socio del bufete independiente S.Horowitz & Co.
Pave Bank, socio bancario de Bybit, respaldado por Tether Investments
Para ofrecer servicios bancarios, Bybit debe asociarse con un banco con licencia u obtener una licencia bancaria completa, un proceso que lleva años y requiere mucho capital, según Cohen.
“Actualmente, ninguno de los principales exchanges de criptomonedas a nivel mundial opera como un banco con licencia completa en el sentido tradicional, ofreciendo servicios de depósito y banca básica bajo su propia licencia”, añadió el abogado.
Un portavoz de Bybit confirmó a Cointelegraph que el exchange está trabajando con Pave Bank, una entidad crediticia con licencia con sede en Georgia, para respaldar su oferta de banca minorista.
Fundado en Tiflis en 2023, Pave Bank se posiciona como un banco programable para empresas, que combina servicios cripto y fiat. Ese mismo año, recibió una licencia de banca digital del Banco Nacional de Georgia.
En 2025, Pave Bank recaudó 39 millones de dólares en una ronda de financiación de serie A de importantes actores del sector, entre los que se encuentra Tether Investments, la división de capital riesgo de Tether, que emite la mayor stablecoin del mundo, USDt (USDT).
El sector advierte sobre las ventajas e inconvenientes de la banca de servicio completo
El alcance de las ambiciones bancarias de Bybit sigue siendo una cuestión clave para los observadores del sector.
“Si quieren operar en Estados Unidos y solicitar una licencia bancaria estadounidense, lo que me sorprendería pero es posible, tendrán que hacer muchos ajustes”, declaró a Cointelegraph Ryne Saxe, cofundador y director ejecutivo de Eco, la empresa blockchain.
Muchos exchanges, entre ellos Binance, Coinbase y Kraken, han experimentado con funciones similares a las de los bancos, como rampas de entrada y salida de dinero fiat, tarjetas y cuentas de pago. Pero operar como un banco es una tarea sustancialmente diferente, según Yuriy Brisov, abogado de Digital & Analogue Partners.
”Es lógico que las empresas de criptomonedas compitan con los bancos de forma más directa en 2026-2027”, afirmó Brisov. “Sin embargo, cuanto más se acerca una plataforma a ofrecer servicios bancarios completos, más hereda las cargas bancarias”, añade, refiriéndose a los requisitos de capital y liquidez, la aplicación de sanciones, la resiliencia operativa y la responsabilidad por incidentes.
El impulso de Bybit también refleja la convergencia más amplia entre las criptomonedas y las finanzas tradicionales. Petr Kozyakov, cofundador y director ejecutivo de la plataforma de pagos Mercuryo, afirma que las plataformas de criptomonedas están penetrando cada vez más en las finanzas tradicionales, mientras que los servicios financieros tradicionales exploran las criptomonedas.
Megan Knab, CEO de Franklin, enmarcó la medida como parte de las “finanzas integradas”, en las que los usuarios podrían acabar liberándose de los engorrosos movimientos de dinero, y los pagos sin fronteras y casi instantáneos se convertirían en la norma.
Los usuarios minoristas podrían enfrentarse a fricciones debido a unas normas KYC más estrictas
Si bien la posible incursión de Bybit en la banca podría simplificar las transacciones de monedas fiat a criptomonedas, también podría suponer algunas desventajas para los usuarios minoristas.
Nick Denisenko, cofundador de la plataforma de finanzas digitales Brighty, afirmó que la apuesta bancaria de la plataforma podría “crear más problemas que beneficios”, ya que probablemente introduciría procedimientos más estrictos de “conozca a su cliente” (KYC, por sus siglas en inglés).
“Muchos usuarios eligen los exchanges de criptomonedas, especialmente los asiáticos, porque el proceso de registro es sencillo y los procedimientos KYC son relativamente ligeros en comparación con los bancos”, explicó Denisenko a Cointelegraph, y añadió:
“Si Bybit sigue este camino, sería el primer gran exchange en intentarlo seriamente, y no estoy seguro de que eso sea lo que la mayoría de los usuarios minoristas están pidiendo en este momento”.
Cointelegraph se puso en contacto con Bybit para obtener más detalles sobre el alcance de sus servicios bancarios previstos, pero no recibió respuesta al momento de la publicación.
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