Coinbase podría convertirse en la primera empresa del índice S&P 500 en adquirir Bitcoin con los ingresos de una oferta de pagarés privados, lo que señalaría una mayor migración de capital de los mercados tradicionales hacia los criptoactivos.
Coinbase, el tercer exchange de criptomonedas más grande del mundo, anunció el martes una oferta de pagarés senior convertibles por 2.000 millones de dólares para “compradores institucionales cualificados”, con 1.000 millones de dólares en pagarés con vencimiento en 2029 y 1.000 millones de dólares con vencimiento en 2032.
“Los pagarés serán obligaciones senior no garantizadas de Coinbase y devengarán intereses pagaderos semestralmente a posteriori”, dijo la compañía en la presentación. La tasa de interés y los términos de conversión se determinarán al fijar el precio final.
Coinbase también planea otorgar a los compradores iniciales de pagarés un importe principal adicional de 150 millones de dólares de los pagarés de 2023 y otros 150 millones de dólares de los pagarés de 2032.
La compañía dijo que utilizará los ingresos netos de la oferta para cubrir los costes de las transacciones de opciones de compra con límite relacionadas con la oferta de pagarés y para fines corporativos generales, que pueden incluir “capital de trabajo, gastos de capital e inversiones en y adquisiciones de otras empresas, productos o tecnologías que Coinbase pueda identificar de vez en cuando”.
Coinbase es la décima entidad pública con mayores tenencias de Bitcoin del mundo, con 11.776 Bitcoin (BTC) valorados en 1.260 millones de dólares en el momento de escribir este artículo, según datos de BitcoinTreasuries.NET.
La empresa adquirió 2.509 Bitcoin valorados en más de 288 millones de dólares durante el segundo trimestre de 2025.
Empresas de criptomonedas buscan ofertas de pagarés para obtener capital de los mercados tradicionales
La oferta de pagarés senior de Coinbase marca una tendencia creciente entre las empresas nativas de criptomonedas que buscan nuevas formas de obtener capital de inversores tradicionales.
Strategy de Michael Saylor, el mayor poseedor corporativo de Bitcoin del mundo, fue una de las primeras grandes empresas públicas de criptomonedas en popularizar la recaudación de fondos a través de ofertas públicas de acciones.
El 21 de julio, Strategy lanzó una oferta pública inicial (IPO) de cinco millones de acciones de un nuevo tipo de acciones sintéticas que ofrecen dividendos acumulativos y se negociarán a su importe declarado de 100 dólares por acción o cerca de él.
La nueva oferta se anunció dos semanas después de que Strategy anunciara una oferta “at-the-market” (ATM) de 4.200 millones de dólares el 7 de julio, que funciona como un mecanismo de captación de capital diseñado para permitir a la empresa vender acciones de nueva emisión para comprar más Bitcoin.
El 14 de julio, la empresa de gestión de activos centrada en criptomonedas Grayscale también presentó una solicitud confidencial de IPO ante la Comisión de Valores de EE. UU., antes de su oferta pública final.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
