El crecimiento en popularidad de las criptomonedas ha superado, en muchos sentidos, la infraestructura construida para soportarlo. En términos de seguridad, los exchanges de criptomonedas que sirven como mercado y como almacén de los activos digitales se han convertido en el objetivo favorito de los hackers. Ahora que el mercado de criptomonedas ha crecido a su capitalización actual de más de $200 mil millones, la demanda para el seguro de criptomonedas está ganando tracción.

Los grandes aseguradores ya se están convirtiendo en los principales actores del mercado: Lloyd's of London, una aseguradora centenaria con un patrimonio neto de 45.000 millones de dólares, se asoció con Coinbase el año pasado para proporcionar una póliza de 255 millones de dólares en abril de este año.

Además de Coinbase, otros custodios de criptomonedas que han comprado seguros son Gemini, Kingdom Trust y Anchorage.

¿Por qué hay necesidad de un seguro para criptomonedas?

A pesar de la notable tecnología que respalda a las criptomonedas, los informes recientes muestran que la ciberseguridad sigue siendo una de las mayores amenazas para la industria. La empresa de investigación de seguridad CipherTrace calcula que en 2019 se perdieron más de 4.000 millones de dólares en fondos de criptomonedas a causa de robos y fraudes.

Por ejemplo, Binance, una de las plataformas de criptomonedas más grandes, anunció en 2019 que había "descubierto una brecha de seguridad a gran escala" que tuvo como resultado que los hackers robaron 7000 Bitcoins por un valor total de 40 millones de dólares.

Según Binance, los hackers usaron phishing y virus para acceder a las Hot Wallets de la empresa, que supuestamente contenían alrededor del 2% de la cantidad total de BTC de la empresa. Afortunadamente, Binance creó un Fondo de Activos de Seguridad para Usuarios (SAFU) en 2018 para proteger a los usuarios y sus fondos en tales casos. Desde 2018, el fondo SAFU ha estado recibiendo el 10% de todas las comisiones comerciales de Binance como fondos que se reservan en Cold Wallets para ser utilizados en casos extremos.

Otro caso que pone de manifiesto la necesidad de un seguro para criptomonedas es el del hacking a Bitfinex de 2016. En junio de 2019, dos hermanos israelíes fueron arrestados en relación con el ataque cibernético que hizo que la empresa perdiera casi 120.000 BTC (por valor de unos 72 millones de dólares en ese momento).

Desde principios de este año, al menos siete exchanges de criptomonedas han informado de un ataque de hacking a gran escala en sus plataformas. Uno de ellos es Bittrue - un exchange basado en Singapur que perdió cerca de 5 millones de dólares en XRP y Cardano. 

Estos informes ponen de relieve la prevalencia de los ciberataques en el mundo de las criptomonedas. Lo que resulta más preocupante es que los expertos en ciberseguridad revelan que "tales ataques pueden llevarse a cabo con habilidades autodidactas a un nivel muy rudimentario” 

Mientras hablaba con Cointelegraph, Hartej Sawhney, cofundador de la agencia de ciberseguridad Zokyo Labs, dijo que, "hay muchas facilidades para los hackers", añadiendo que "no se necesita formación militar para llevar a cabo la ciberdelincuencia en los exchanges centralizados actuales".

El reto de asegurar criptomonedas

Con millones en juego, por no mencionar la creciente capitalización del mercado de criptomonedas, la industria de seguros puede proporcionar una red de seguridad para los inversores de criptomonedas. Las aseguradoras tradicionales pueden restaurar la confianza de los inversionistas en las criptomonedas como una reserva de valor.

Gigantescos exchanges de criptomonedas como Binance, Gemini y Coinbase ya han puesto en marcha coberturas de seguro para compensar a los usuarios en caso de incidente. Por ejemplo, Coinbase reivindica en un documento informativo que mantiene "un seguro penal comercial por una cantidad agregada superior al valor de la moneda digital" que mantiene almacenada en hot wallet.

El documento menciona además que la "póliza de seguro de Coinbase está disponible a través de una combinación de aseguradores de terceros y Coinbase, que es un coasegurador bajo la póliza". 

En octubre de 2018, Géminis también obtuvo servicios de seguros de parte de Aon y de la Federal Deposit Insurance Corporation. El jefe de riesgo de la compañía dijo:

"Los consumidores buscan los mismos niveles de protección asegurada a los que están acostumbrados por las instituciones financieras tradicionales."

Sin embargo, la incertidumbre regulatoria es uno de los mayores retos a los que se enfrentan las aseguradoras en estos momentos. En todo el mundo, los reguladores están preocupados por los riesgos de lavado de dinero que presentan las criptomonedas, sin embargo, pocos han establecido políticas y marcos claros sobre cómo se deben comercializar y utilizar las criptomonedas. 

Al hablar con Cointelegraph, Yusuf Hussain, jefe de riesgos de Géminis, también está de acuerdo en que "las mayores preocupaciones de las aseguradoras tradicionales tienen sus raíces en la falta de claridad regulatoria". Agrega:

"Una regulación cuidadosa para las criptomonedas será el eje para una mayor disponibilidad del seguro para criptomonedas. Si se hace bien, puede allanar el camino hacia mercados sanos y sostenibles y estimular una innovación a largo plazo que abra la promesa de las criptomonedas y transforme a la sociedad para mejor".

En su opinión, la mejor manera de proporcionar un seguro para criptomonedas es incluir una licencia apropiada mientras "se construye una infraestructura de nivel institucional que cumpla con los estándares establecidos por los mercados financieros tradicionales". Hussain dice:

"Una evaluación independiente del diseño y la implementación de los controles de seguridad de un exchange también es importante [ya que] la obtención de un informe SOC 2 ayuda a la industria a pasar de decir que es seguro a demostrar que efectivamente lo es".

La volatilidad de los precios de las criptomonedas también contribuye a la insuficiente cobertura de seguros en la industria. En enero del año pasado, los datos de Coinmarketcap mostraron que la capitalización de mercado total de la industria de criptomonedas estaba valorada en más de 800.000 millones de dólares, mientras que actualmente fluctúa por encima de los 200.000 millones de dólares. La volatilidad afecta a la valoración de las primas de seguros, limitando así el número de monedas que pueden ser aseguradas en caso de hackeos.

La falta de estadísticas de seguros en la industria de criptomonedas también presenta problemas respecto a los precios de cobertura, ya que los datos históricos se utilizan normalmente para calcular las primas. En una industria volátil caracterizada por oscilaciones de precios de tres cifras, los aseguradores sólo pueden cubrir un pequeño número de monedas perdidas. 

Coinbase, por ejemplo, sólo asegura con Lloyd's of London un límite de $255 millones de sus criptomonedas que estén almacenadas en Hot Wallets. Se desconoce si existe un seguro para el resto de sus monedas de almacenamiento en Cold Wallets.

¿Qué aseguradoras pueden beneficiarse?

Todavía hay una gran brecha de educación y muchos malentendidos que impiden a las compañías de seguros tradicionales de proporcionar una cobertura completa para la industria de criptomonedas. Añade esto a los retos que se han destacado anteriormente, y de repente es comprensible por qué los exchanges están teniendo dificultades para conseguir un seguro que valga la pena para sus clientes.

A pesar de las dudas generales, las compañías de seguros como Lloyd's of London siempre han prestado atención a Bitcoin. En un informe de 2015, Lloyd's evaluó los factores de riesgo del seguro para criptomonedas, mencionando que "el establecimiento de normas de seguridad reconocidas para el almacenamiento en frío y en caliente ayudaría en gran medida a la gestión del riesgo y a la provisión de seguros".

Aparte de Lloyd's, un informe de Bloomberg señaló que otros actores importantes del sector de los seguros, como Aon, Allianz y Marsh & McLennan, también están prestando atención a los seguros de criptomonedas.

Cointelegraph habló con Timothy Fletcher, líder del Grupo de Servicios Financieros (FSG) de la región occidental de Aon, quien cree eso: 

"Algunas aseguradoras están dispuestas a desplegar capital y a crear soluciones de seguros a medida para las empresas de activos digitales, muchas siguen siendo conservadoras dada la naturaleza evolutiva de la tecnología subyacente del Blockchain".

Fletcher agregó que, "un número de las aseguradoras más grandes y establecidas han tomado una línea dura y no participan en el sector de las criptomonedas en absoluto". En opinión de Fletcher: 

"La falta de claridad regulatoria y la limitada experiencia en siniestros de seguros" son algunos de los principales problemas que provocan el enfoque vacilante del mercado asegurador hacia las criptomonedas.

Por otro lado, el informe Bloomberg mostró que aunque la industria de las criptomonedas está plagada de robos y fraudes, hay muchas aseguradoras "que apuestan a que pueden evitar las trampas" para beneficiarse de las sustanciales primas de los seguros de criptomonedas.

Cuando se le pidió que comentara sobre los posibles métodos que podrían utilizarse para mejorar el seguro de criptomonedas, Fletcher sugirió que los exchanges de criptomonedas deberían asociarse con un corredor de seguros que tenga "conocimientos sobre activos digitales y comprenda cómo navegar en el volátil mercado de los seguros". Fletcher también cree que las aseguradoras necesitarán entender los riesgos únicos de cada exchange en particular, a la vez que son conscientes y respetuosas del proceso de suscripción del seguro.

Por ejemplo, los aseguradores pueden cobrar hasta cinco veces o más por la cobertura contra pérdida o robo. Con un número creciente de empresas de criptomonedas que consideran el seguro como algo imprescindible en estos tiempos de inseguridad cibernética, existen mayores oportunidades para que las aseguradoras ofrezcan productos adaptados a las necesidades específicas de cada cliente. Además, los clientes que buscan una cobertura más amplia necesitarán más suscriptores en una práctica que reduzca el riesgo cuando ocurra un desastre.

Las aseguradoras están aprendiendo sobre las criptomonedas

A pesar de los muchos obstáculos que enfrenta el espacio de seguros de criptomonedas, el crecimiento del mercado a lo largo de los años es difícil de negar. Teniendo todo esto en cuenta, el negocio de los seguros es un negocio de personas y, por lo tanto, la forma más eficaz de mejorar el compromiso entre los exchanges y las aseguradoras es celebrar reuniones en persona. Estas interacciones permitirán a las aseguradoras tener una idea de la gestión, la cultura y el cumplimiento de una empresa.

Los aseguradores pueden beneficiarse del aumento de la demanda de seguros de criptomonedas y aumentar sus rendimientos con productos a medida. Considerando la tendencia creciente en el número de aseguradoras que están invirtiendo tiempo para entender los riesgos y oportunidades que implica el mundo de las criptomonedas, es hora de que las aseguradoras consideren ofrecer cobertura en esta industria emergente.

Las nuevas compañías en el mundo de los seguros ya se están moviendo para ofrecer productos hechos a medida. Expertos en el mercado como Fletcher prevén una afluencia de aseguradoras en el espacio: 

"Muchas aseguradoras ofrecerán cobertura en este espacio; sin embargo, los términos y condiciones de la cobertura pueden variar enormemente (por ejemplo, cobertura para almacenamiento en caliente o en frío)".

Mientras que hay una necesidad de más educación sobre el tema del seguro para criptomonedas, otro factor importante a considerar es la transparencia. Las aseguradoras tradicionales buscan una transparencia total para abordar algunos de los retos del mercado de los seguros para criptomonedas. Quizás es hora de repensar las pólizas de seguro y diseñarlas para los propietarios individuales de criptomonedas en lugar de hacerlas para los exchanges. 

Sigue leyendo: