La privacidad financiera se está convirtiendo en la próxima batalla estructural en el ámbito de las criptomonedas, y ni los gobiernos ni la tecnología están totalmente preparados para la vigilancia digital masiva o la privacidad a gran escala.
La adopción institucional de las criptomonedas se está acelerando, ya que cada vez más bancos y empresas de pagos prueban la cadena de bloques para las liquidaciones, pero la propia tecnología expone los datos de las transacciones al público.
"Lo que incomoda a la gente es que sus transacciones se difundan a todo el mundo", declaró a Cointelegraph Yaya Fanusie, responsable de política global de Aleo Network y antiguo analista económico y antiterrorista de la Agencia Central de Inteligencia (CIA).
"Por eso, aunque la transparencia de la blockchain es una característica y no un error, no funciona para un uso a gran escala sin algún tipo de privacidad".
Los pagos mediante blockchain son de acceso público por diseño, pero los gobiernos están empezando a interesarse seriamente por tecnologías de privacidad como las pruebas de conocimiento cero (ZK) para conciliar la transparencia con las normas de privacidad financiera existentes.
La privacidad de ZK se enfrenta a un problema del huevo y la gallina
Para los reguladores y las instituciones financieras, el debate sobre la privacidad suele girar en torno a cuánta confidencialidad se puede preservar del público sin dejar de permitir el cumplimiento, la supervisión y la aplicación de la ley.
Fanusie dijo que este planteamiento refleja el sistema financiero existente, en el que las transacciones no son anónimas, pero tampoco están expuestas a un escrutinio constante en línea. Esto resulta más difícil de mantener en las cadenas de bloques públicas, donde la transparencia está integrada en la arquitectura.
Los bancos, las empresas de pagos y las corporaciones pueden ver las ventajas de la eficiencia y la programabilidad de los sistemas de cadena de bloques, pero pocos están dispuestos a realizar actividades financieras rutinarias en libros de contabilidad públicos donde los competidores, las contrapartes o los adversarios pueden inferir información comercial sensible.
"Si todas esas acciones son públicas, se crean riesgos de seguridad y problemas de confidencialidad. Las instituciones tienen información privada y sensible que no puede ser expuesta, y no pueden operar a gran escala si todas las transacciones son visibles para todos", dijo Fanusie.
Las tecnologías de preservación de la privacidad, como las pruebas de conocimiento cero (ZK), han surgido como una posible solución. Los sistemas ZK permiten la verificación sin revelar los datos subyacentes, como la identidad o los detalles de la transacción.
Aunque se cita a menudo en los debates públicos entre los desarrolladores de criptomonedas y los defensores de la privacidad, la tecnología ZK sigue estando prácticamente ausente en los principales casos de uso, como la verificación KYC en los principales exchanges.
Según Fanusie, los reguladores ya no desdeñan la tecnología ZK y muchos han recibido información detallada sobre cómo funcionan estos sistemas. Sin embargo, existen dudas sobre la viabilidad de la tecnología. Los supervisores quieren ver cómo funcionan las herramientas de privacidad en condiciones reales, especialmente a gran escala, antes de aceptarlas como sustitutas de los mecanismos de cumplimiento existentes.
"Los reguladores están intrigados por estas herramientas y quieren verlas en acción", dijo Fanusie. "Pero se convierte en un problema del huevo y la gallina, porque la industria necesita claridad regulatoria para implementarlas".
Las CBDC y la disyuntiva de la vigilancia
Las monedas digitales de los bancos centrales (CBDC) combinan la autoridad estatal con el acceso directo a los datos de las transacciones. A diferencia de los sistemas de pago del sector privado o las cadenas de bloques, los gobiernos están en el centro de los flujos de dinero digital.
Fanusie argumentó que es importante separar las CBDC mayoristas y minoristas en el debate sobre la privacidad.
Los sistemas mayoristas, normalmente restringidos a bancos e instituciones financieras, se asemejan a la infraestructura de liquidación existente y suscitan menos preocupaciones públicas en materia de privacidad. El escrutinio tiende a centrarse en las CBDC minoristas, donde los datos de las transacciones vinculados a particulares y empresas podrían ser supervisados, agregados o utilizados más allá de las necesidades de cumplimiento normativo.
Los enfoques de Europa y China suelen estudiarse como dos de las economías más importantes del mundo que persiguen activamente el desarrollo de las CBDC.
Se entiende que el yuan digital chino proporciona a las autoridades un amplio acceso a los datos de las transacciones, una decisión de diseño que se ajusta al marco de vigilancia existente en el país. En Europa, los responsables políticos han hecho hincapié en que un euro digital preservaría la privacidad de los usuarios.
"El reto, desde la perspectiva de alguien que ha revisado estas propuestas, es que las implicaciones en materia de privacidad no pueden abordarse simplemente diciendo que será privado", afirmó Fanusie.
Incluso con técnicas de preservación de la privacidad, añadió Fanusie, siguen sin respuesta preguntas sobre quién controla en última instancia el acceso a los registros de transacciones, cómo se gestionan las excepciones y si las salvaguardias pueden resistir la presión política futura.
En ese sentido, las CBDC no son solo una nueva vía de pago, sino una prueba de cuántos datos financieros están dispuestos a recopilar y conservar los Estados en la era digital.
La privacidad aceptable no siempre es privacidad absoluta
La privacidad financiera se suele discutir en términos absolutos. Sin embargo, Fanusie argumentó que la privacidad no es solo secreto, sino que se extiende al control sobre quién puede ver los datos de las transacciones.
Incluso los usuarios minoristas generales se sienten cómodos con un sistema en el que las transacciones están protegidas de la vista del público, aunque están disponibles para los intermediarios y las fuerzas del orden.
Las cadenas de bloques públicas exponen los datos de las transacciones más allá de lo que los usuarios y las instituciones están acostumbrados, mientras que los sistemas digitales centralizados, como las CBDC, suscitan preocupación sobre cuánto acceso se concentra y cómo podría utilizarse con el tiempo.
"La gente acepta que alguien pueda ver sus transacciones, pero no que todo el mundo pueda hacerlo", afirmó Fanusie.
"Cuando se habla de algo que opera en toda la economía, la privacidad se vuelve mucho más complicada".
Eso no significa que los registros públicos no tengan cabida en el futuro de las finanzas. La transparencia de la cadena de bloques ha aportado beneficios tangibles, como la auditabilidad y la aplicación de la ley, y sigue siendo fundamental para muchos casos de uso de las criptomonedas.
Las herramientas de protección de la privacidad, como las pruebas ZK, podrían ayudar a conciliar la transparencia de la cadena de bloques con las normas de privacidad existentes, pero su adopción se ve frenada por un problema del huevo y la gallina entre los reguladores y la industria.
Sin embargo, los pioneros siguen adelante. Proyectos como Aztec, la Fundación Ethereum y Aleo de Fanusie han promovido los sistemas ZK como una forma de permitir la divulgación selectiva en lugar de ocultar completamente las transacciones.
Los grupos centrados en las políticas también están involucrando a los reguladores en su uso. La Asociación Internacional para Aplicaciones Blockchain Confiables ha argumentado que las pruebas ZK podrían ayudar a los proyectos blockchain a cumplir con el Reglamento General de Protección de Datos de la Unión Europea, y el bloque ha estudiado la tecnología para la Billetera de Identidad Digital Europea.
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