En enero de 2025, la capitalización del mercado cripto experimentó un aumento del 4,3% y alcanzó un máximo de 3,76 billones de dólares. Así lo señalaron desde Binance Research en su último informe mensual.
Según Binance Research, factores contribuyentes incluyen posibles iniciativas políticas, como una reserva nacional de criptomonedas y regulaciones para las stablecoins en Estados Unidos. Sin embargo, advirtieron que el impulso se debilitó a fin de mes cuando DeepSeek, un modelo de IA emergente, superó a ChatGPT como la aplicación más descargada, “lo que provocó una caída del 2% tanto en los mercados de EE.UU. como en el de criptomonedas”.
A principios de febrero, según el informe, la volatilidad del mercado aumentó debido a la preocupación por posibles políticas arancelarias en Estados Unidos, afectando los activos de riesgo a nivel global, incluidas las criptomonedas.
La capitalización del mercado cripto mensual aumentó un 4,3 % en enero. Fuente: Binance Research
Desempeño de altcoins en enero de 2025
De acuerdo a Binance Research, bitcoin aumentó un 11,7 % en enero, impulsado por iniciativas políticas pro-cripto de Donald Trump, incluidas propuestas para una reserva nacional de criptomonedas y regulaciones para las stablecoins. Además, la especulación sobre la posible inclusión de Bitcoin en las reservas del Banco Nacional Checo fortaleció aún más la confianza de los inversores.
A pesar de la sensación de frustración generalizada en relación a la tan esperada “alt-season” o temporada de altcoins, desde Binance Research compartieron números optimistas:
- XRP se disparó un 47,8 % en enero, impulsado por el rápido crecimiento de su DEX nativo, que superó los 400 millones de dólares en volumen de intercambio mensual y ahora promedia más de 17 millones de dólares en operaciones diarias. Según Binance Research, los tenedores a largo plazo en su mayoría acumularon, lo que sugiere que anticipan una mayor valoración futura del activo.
- SOL, con un aumento del 24,7 %, experimentó en enero un fuerte incremento en la actividad, impulsado por el interés especulativo en las nuevas memecoins lanzadas. La entrada de liquidez provocó un aumento en el comercio en DEX, incrementando significativamente el uso general de la red.
- LINK, ADA y DOGE aumentaron un 9,6 %, 7,2 % y 2,2 % respectivamente: según Binance Research, LINK se vio respaldado por la introducción de programas innovadores como Scale y Build, que impulsaron su adopción generalizada, con más de 4.000 desarrolladores construyendo en 16 cadenas diferentes utilizando el estándar de Chainlink. ADA y DOGE continuaron su ascenso, beneficiándose del sentimiento alcista en torno a la regulación de las criptomonedas.
- BNB y TRX cayeron un 3,57% y 6,26%, respectivamente, probablemente debido a un desplazamiento de liquidez hacia redes y activos más especulativos, como SOL, en medio del auge de la actividad de memecoins.
- Según Binance Research, eclipsado por el auge de la red Solana y el crecimiento de los DEX impulsados por memecoins, ETH vio una caída del 8,2%.
- AVAX por su parte cayó un 9,3% ya que la presión de venta en corto superó las posiciones largas, impulsando una tendencia bajista en el mercado.
Desempeño mensual de precios de las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado. Fuente: Binance Research
Memecoins disparan el volumen semanal de DEX
Según los datos de Binance Reserach, en enero de 2025, el Total Value Locked (TVL) en finanzas descentralizadas (DeFi) experimentó un modesto aumento de aproximadamente un 0,4 %.
De acuerdo al informe, el TVL de Solana se disparó más de un 35% hasta un récord de 12,1 mil millones de dólares el 24 de enero, impulsado por el lanzamiento de las memecoins $TRUMP y $MELANIA, lo que alimentó un aumento del 320% en el volumen semanal de DEX. Desde el lanzamiento de $TRUMP, Solana ha generado más de 11 mil millones de dólares en volumen de operaciones, procesando ahora 300 millones de transacciones diarias y superando los 4 millones de direcciones activas, según Binance Research.
Participación de TVL de las principales blockchains. Fuente: Binance Research
Volúmenes de DEX de Solana en auge
Otro de los datos salientes del informe es que la relación de volumen en los DEX entre Solana y Ethereum alcanzó su máximo histórico de más del 300%. Si bien, los volúmenes de los DEX en Solana venían superando a los de Ethereum todos los meses desde octubre de 2024, según Binance Research, en enero de 2025 se alcanzó un nuevo récord histórico.
“El crecimiento de Solana ha sido impulsado por su liderazgo en las narrativas de memecoins y agentes de IA, con el reciente lanzamiento de las memecoins $TRUMP y $MELANIA fortaleciendo aún más su desempeño en enero”, afirmaron desde Binance Research.
El volumen de DEX de Solana ha sido superior al de Ethereum desde octubre de 2024. Fuente: Binance Research
La fiebre de las memecoins alimenta la especulación financiera
La aparición de las plataformas de lanzamiento de tokens y la fiebre de las memecoins ha llevado a la creación de más de 37 millones de tokens en enero de 2025, con proyecciones que superan los 100 millones para fin de año, según detallaron desde Binance Research.
Sin embargo, a pesar de este auge, indicaron que la mayoría de los tokens tienen una capitalización de mercado insignificante, con los 100 principales tokens representando aproximadamente el 98 % de la capitalización total del mercado cripto.
“Este crecimiento ha fragmentado el capital, dificultando que los tokens mantengan sus precios y alcancen valoraciones altas. La afluencia de nuevos tokens alimenta la especulación, reduce la atención de los inversores y desincentiva la tenencia a largo plazo”, explicaron en el estudio.
Número de tokens acumulados. Fuente: Binance Research
La narrativa de DeFAI alcanza su punto máximo a mediados de enero
Según el informe de Binance Research, a pesar de un comienzo prometedor, el sector DeFAI (Finanzas Descentralizadas con Inteligencia Artificial) cerró enero con un rendimiento del -10%.
A pesar del pobre rendimiento general de DeFAI y las monedas de AI Agent en enero, la IA sigue siendo la narrativa dominante en el espacio cripto. De acuerdo a la información e Binance Research, capturó 44% del Kaito's Narrative Mindshare, una métrica utilizada para medir la prominencia de narrativas específicas dentro del mercado, en los últimos 30 días.
“Esto es considerablemente más alto que los memecoins, que se encuentran en un segundo lugar, y DeFi, en un tercer lugar, que capturaron 10% y 9.7%, respectivamente”, aseguraron.
DeFAI experimentó un rendimiento notablemente superior hasta mediados de enero. Fuente: Binance Research
Aumento en las solicitudes de ETF de criptomonedas en Estados Unidos
Por último, el cambio en la administración de Estados Unidos liderado por el presidente Donald Trump y los republicanos pro-cripto, ha impulsado una ola de nuevas solicitudes de ETF de criptomonedas. Actualmente, según Binance Research, hay 47 solicitudes activas en Estados Unidos, abarcando 16 categorías de activos distintas, incluidas las memecoins.
“Si bien el renovado optimismo en torno a la regulación de los activos digitales ha impulsado el crecimiento de los ETF basados en tokens, el nuevo marco de aprobación aún está en desarrollo, lo que deja inciertos los plazos de implementación”, subrayaron en el informe.
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