La empresa de capital de riesgo Digital Currency Group (DCG), la empresa matriz de muchas entidades vinculadas a las criptomonedas y la blockchain, ha presentado una demanda contra dos de sus subsidiarias por un pagaré para protegerse del impago de Three Arrows Capital (3AC) en 2022.
En una presentación del jueves ante el Tribunal de Bancarrota de EEUU para el Distrito Sur de Nueva York, DCG alegó que Genesis Global Capital y Genesis Asia Pacific, ambas bajo la empresa de capital de riesgo, debían a su empresa matriz pagos excesivos basados en las recuperaciones de 3AC.
La demanda indicaba que DCG emitió un pagaré de 1.100 millones de dólares a las entidades de Genesis, las cuales se beneficiaron en “cientos de millones de dólares“ sin sufrir ninguna pérdida por el impago de 3AC en 2022.
Según DCG, la empresa emitió un pagaré a 10 años a Genesis Global Capital en junio de 2022 como salvaguarda contra cualquier posible “agujero” en el capital de Genesis Asia Pacific que pudiera haber sido causado por la caída de 3AC, uno de los prestatarios de Genesis. DCG alegó que, en lugar de enfrentar problemas significativos de liquidez por parte de 3AC, Genesis “obtuvo un beneficio masivo” y estaba obligada a devolver los pagos realizados sobre el pagaré.
La reciente demanda fue solo el último enredo legal entre DCG y Genesis por la caída de 3AC. En mayo, Genesis presentó demandas contra su empresa matriz, sus afiliadas y el CEO Barry Silbert, alegando fraude, enriquecimiento ilícito y transferencias ocultas. La empresa solicitó 3.300 millones de dólares a DCG por la supuesta retirada de fondos antes de la bancarrota de Genesis.
El pagaré de 1.100 millones de dólares mencionado en la presentación se emitió en respuesta a la caída de 3AC, con Genesis potencialmente enfrentando un déficit en su capital para el segundo trimestre de 2022.
Sin embargo, DCG señaló que “los precios de las criptomonedas finalmente se recuperaron”, lo que permitió a Genesis usar la garantía de 3AC, acciones del Bitcoin Trust de Grayscale, que aumentaron de valor con el precio de la criptomoneda, para obtener ganancias de los préstamos.
“Los montos incrementales realizados por Genesis después de la emisión del Pagaré fueron, basándose en los escritos presentados por Genesis en este Tribunal buscando la aprobación de esa transacción, mucho más que suficientes para superar el déficit de garantía anterior de 1.100 millones de dólares, y, según la información y las creencias, permitieron a Genesis beneficiarse del impago de [3AC] recuperando casi 2.800 millones de dólares de los 2.360 millones de dólares originales en Préstamos de [3AC]”, indicó la presentación.
La caída de FTX se suma a la mezcla
La caída del mercado de criptomonedas de 2022, que muchos expertos sugirieron que había sido influenciada por el colapso del ecosistema Terra, resultó en múltiples quiebras y problemas de liquidez, con muchos inversores minoristas perdiendo millones de dólares. En medio de la incertidumbre del mercado, FTX, uno de los exchanges de criptomonedas más grandes en ese momento, se declaró en quiebra, y algunos de sus ejecutivos fueron acusados de fraude.
“Si bien la exposición crediticia directa de [Genesis Global Capital] a FTX no fue material, la quiebra de FTX generó el equivalente a un tsunami en el mundo de las criptomonedas, causando efectos amplios y duraderos, incluida la solicitud de quiebra de [Genesis Global Capital] el 19 de enero de 2023 debido a la ‘corrida bancaria’ que se produjo en noviembre de 2022 y que provocó que Genesis detuviera los retiros”, dijo la presentación, agregando:
“Incluso si [3AC] no hubiera incumplido en junio de 2022, [Genesis Global Capital] no habría tenido capital suficiente para resistir el inesperado y devastador desplome del mercado que siguió al colapso de FTX en noviembre de 2022, lo que también llevó al prestamista cripto BlockFi a declararse en quiebra bajo el Capítulo 11 en el mismo mes”.
Después de la solicitud de quiebra de Genesis, la compañía completó su plan de reestructuración en agosto de 2024 y anunció el desembolso de aproximadamente 4.000 millones de dólares en fondos a las partes afectadas. DCG solicitó a la corte que ordenara a Genesis pagar más de 105 millones de dólares más intereses.
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