Chainalysis: Pocos de los exchanges importantes continúan reportando volúmenes falsos en 2019

Los grandes exchanges de criptomonedas parecen haber dejado de informar mal sus volúmenes de negociación en 2019, según un nuevo estudio de Chainalysis. Según la firma de análisis de cadenas de bloques con sede en Nueva York, todavía existen algunos exchanges de criptomonedas, incluyendo Bitforex, que probablemente reportan volúmenes de operaciones falsas para simular una mayor actividad y liquidez en el mercado. Chainalysis publicó el estudio en su blog el 15 de noviembre.

En el estudio, Chainalysis analizó los 10 principales exchanges de criptomonedas, conocidos como los "Bitwise 10", los cuales fueron considerados como los únicos grandes exchanges que reportaron sus volúmenes reales. Estos incluyen a Binance, Bitfinex, Kraken, Bitstamp, Coinbase, BitFlyer, Gemini, itBit, Bittrex y Poloniex.

Los 10 principales que repòrtan su volumen genuino registran 6 BTC en volumen comercial por cada 1 BTC en la cadena.

La empresa utilizó Bitwise 10 como una muestra representativa de los grandes exchanges que informan volúmenes comerciales precisos, y comparó sus datos con volúmenes de otros exchanges con el fin de descubrir posibles actividades sospechosas. Específicamente, Chainalysis descubrió que en un período entre enero de 2018 y noviembre de 2019, la relación promedio entre el volumen de comercio y el volumen en cadena recibido para Bitwise 10 era de 6:1. Los datos indican que la Bitwise 10 ve aproximadamente seis Bitcoin en volumen comercial por cada uno que Bitcoin recibe en la cadena.

Chinalysis analizó además otros 25 exchanges con grandes volúmenes en cadena de la lista de Bitwise 10. La empresa finalmente identificó 12 exchanges más cuyos ratios de volumen de comercio en la cadena difieren significativamente de los de Bitwise 10 en 2018, pero desde entonces han disminuido más en línea con los datos ejemplares. La lista de 12 exchanges incluía a Huobi, OKCoin, UPbit, Bithumb, Bit2c, Bitbank, Bitso, CoinCheck, Coinfloor, CoinOne, Korbit y Zaif.

12 exchanges, incluidos Huobi y Bithumb, dejaron de reportar volúmenes erróneos en 2019

Basándose en los datos, Chainalysis concluyó que es probable que esos 12 exchanges estuvieran fingiendo volumen de comercio en 2018, específicamente durante el período entre julio y enero de 2019. Desde 2019, los ratios de volumen comercial de las bolsas han seguido más de cerca los de las Bitwise 10, lo que sugiere que han dejado de informar mal los volúmenes.

Relación de Bitcoin comerciado por Bitcoin revisado en la cadena. Fuente: Chainalysis

Se afirma que algunos exchanges siguen practicando el falseamiento de la información

Si bien la mayoría de los exchanges parecen haberse alejado de los volúmenes falsos, todavía había algunos exchanges en las que se observaba una actividad sospechosa. De acuerdo con Chainalysis, se reportó una relación de volumen de comercio de 40,000:1 en un período de enero de 2019 a noviembre de 2019. Esto significa que Bitforex reportó un volumen de comercio de 40,000 bitcoin por cada bitcoin que entra en el exchange, comparado con sólo 6 para los Bitwise 10.

Bitforex está clasificado como el 34º mayor exchange por volumen de comercio en el momento de escribir este artículo, según Coin360.

El estudio de Bitwise en 2019 afirmaba que el 95% del volumen de los exchanges no regulados era falso.

El nuevo estudio de Chainalysis sigue a un informe del proveedor de fondos de criptoíndices, Bitwise Asset Management, que afirma que hasta un 95% del volumen de los exchanges no regulados parece ser falso o de naturaleza no económica.

El 12 de noviembre, el principal proveedor de criptodatos, CoinMarketCap, lanzó su nueva métrica para comparar exchanges y pares de tokens basados en la liquidez como medida para evitar la manipulación de los exchanges.

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