Con la llegada de bitcoin en 2009, mucho debate ha girado en torno a su regulación: ¿es legal? ¿o ilegal? Todo depende desde dónde lo observes.

Lo que es innegable es que la entrada de bitcoin y las criptomonedas en general han provocado una disrupción total en el sistema financiero tradicional, por lo que gobiernos y reguladores de todo el mundo luchan por ajustar sus normativas y adaptarse a la nueva realidad que significa la entrada de este nuevo modelo de finanzas descentralizadas.

Las disposiciones regulatorias en varios países, especialmente en los países desarrollados que forman parte de los grandes emporios económicos del mundo (G7) y el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI), están aumentando drásticamente, con una variación u otra, pero con el mismo propósito : controlar los activos digitales de los usuarios y evitar su uso indebido en actividades delictivas.

De acuerdo a Wikileaks, el panorama regulatorio sobre bitcoin en todo el mundo luce así:

¿Pero realmente aún luce este mapa dentro del contexto actual igual o peor que antes?. Echemos un vistazo a los cambios más importantes que se han producido en algunos países y regiones del mundo con respecto a la regulación de bitcoin y las criptomonedas en general.

Latinoamérica

Empecemos por la casa. Y qué mejor forma de iniciar que con una excelente noticia sobre el marco regulatorio de bitcoin, que los vientos favorables que inspira actualmente El Salvador con su aceptación de la criptomoneda líder como ‘legal tender’ dentro de su territorio.

Como informamos por este medio, El Salvador aprobó la Ley Bitcoin el pasado 09 de junio en el país, la cual entrará en vigor el próximo 07 de septiembre, permitiendo que la criptomoneda sea aceptada como moneda de curso legal dentro de su territorio.

En ese mismo sentido, Paraguay ha estado luchando por hacer lo propio, con la propuesta de una ley similar para el próximo 14 de julio dentro de las filas del Congreso del país sudamericano, que de aprobarse lo podrían convertir en la segunda nación del continente americano en tener a bitcoin como moneda de curso legal.

Por su parte Argentina, no ha dado muchos avances en cuanto a regulación de los criptoactivos, más que evaluaciones realizadas por el Banco Central (BCRA) de ése país sobre los sistemas de pago para determinar si corresponden mayores regulaciones a este mercado, tal cómo sucedió el pasado mes de abril de este año.

Cabe destacar, que las criptomonedas están presentes en las normativas del ente regulador de la política monetaria en Argentina desde la controvertida Comunicación A7030 de mayo de 2020.

Retomando el mapa de Wikileaks, observamos que Perú a pesar de que no tiene regulaciones definidas sobre las criptomonedas, es uno de los instrumentos más usados por sus ciudadanos. Según Statista Global Consumer Survey, Perú lidera Sudamérica con un mayor porcentaje de usuarios de criptomonedas (16%) para marzo de 2021.

En vista de la importancia en términos de capital que supone los resultados de Statista (USD 16 millones), la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) ha emitido pronunciamientos importantes hace un año sobre la regulación de criptomonedas a través de su Unidad de Inteligencia Financiera (UIF), un marco regulatorio que aún sigue en deuda.

En el caso de Ecuador, recientemente Marcos López, delegado del presidente recién electo en ese país, Guillermo Lasso, en la Junta de Regulación de la Política Monetaria y Financiera del país andino, señaló al diario local El Universo que el bitcoin “sigue siendo un activo financiero de alto riesgo”, ratificando la posición del Banco Central de ésa nación emitida en el año 2018 sobre la criptomoneda y su estatus ilegal como medio de pago dentro del país.

Lo anterior deja sin efecto el estatus legal de bitcoin en el territorio ecuatoriano, con respecto a los últimos años, tal cómo lo refleja WikiLeaks en su leyenda gráfica.

Igual suerte parecen tener por ahora los uruguayos, luego de que Patricia Tudisco, Jefa del Departamento de Autorizaciones de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay (BCU),señalara el pasado mes de junio en el marco de una conferencia virtual que con el desarrollo actual de las criptomonedas “no se les puede considerar dinero”.

Sin embargo Tudisco agregó que en el BCU se creó un grupo de trabajo que analiza específicamente los criptoactivos y las perspectivas que se deberían abordar para implementar una regulación que sea efectiva, la cual señala que el BCU “ha evolucionado bastante”.

En cuanto a Colombia, el Ministerio de Hacienda junto con la Superintendencia Financiera dieron inicio al Sandbox regulatorio en ese país que permite el desarrollo de modelos de negocios relacionados con la innovación financiera entre el sector tradicional como Bancolombia y el sector Fintech como Buda o Panda relacionado con los criptoactivos.

A pesar de este logro en los últimos meses, aún el país no posee un marco regulatorio bastante claro al respecto de las criptomonedas, a las cuales sigue catalogando como ‘bienes inmateriales’.

En cuanto a México, a pesar del ‘hype’ alrededor de bitcoin por la aprobación de su vecino El Salvador, los reguladores financieros del país siguen sin cambiar su posición sobre el manejo de las criptomonedas por parte de las instituciones financieras del país, señalando que aún no son consideradas moneda de curso legal en el territorio azteca.

Tal cómo destacó Cointelegraph, el pasado lunes 28 de junio, representantes de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emitieron una declaración conjunta donde señalan que ninguna institución financiera con sede en México está “autorizada para realizar y ofrecer al público operaciones con activos virtuales”, mencionando específiciamente a Bitcoin (BTC), Ether (ETH) y Ripple (XRP).

Las declaraciones vienen luego de las intenciones de Ricardo Salinas Pliego, dueño del Banco Azteca, de aceptar bitcoin en sus instalaciones. En México, los criptoactivos están regulados bajo la perspectiva de la ley fintech, la cual no prevé su aceptación como moneda de curso legal.

Norte América

Estados Unidos es el gran referente en cuanto a regulaciones se refiere en el sector de las criptomonedas. La administración del recién electo presidente Joe Biden ha señalado que tienen en su agenda política, la regulación del sector al mismo tiempo que impulsa la posible adopción de una CBDC para contrarrestar los efectos de su rival comercial China.

El pasado mes de junio, se produjo uno de los debates más importantes en el capitolio sobre regulación de criptomonedas y CBDCs hasta la fecha, tal cómo señala Bloomberg TV para ese entonces en su cuenta oficial de Twitter.

Sen. Elizabeth Warren says cryptocurrencies need more regulation.

“What’s happening right now…it’s a Wild West out there," she tells @TheStalwart https://t.co/hytD79iSTX pic.twitter.com/umEmcQ7la9

— Bloomberg TV (@BloombergTV) June 9, 2021

Mientras, la batalla contra la SEC y Ripple siguen en su estado más álgido, un referente de la lucha de pugnas entre los modelos tradicionales y los descentralizados fijados por las criptomonedas.

De momento Estados Unidos sigue aplicando un método de regulación independiente de acuerdo a cada estado, donde Wyoming sigue siendo un referente para la adopción de bitcoin y las criptomonedas, muy contrario a estados como Nueva York, por ejemplo.

Canadá, sigue básicamente la misma línea que Estados Unidos en cuanto a regulación de los criptoactivos. Lo más interesante que ha ocurrido en cuanto a legislación pro-bitcoin es la apertura total hacia la industria de minería de BTC, a raíz de las fuertes represalias de China contra los mineros, Quebec y otros estados de Canadá con ricos recursos energéticos renovables, están explotando estas bondades para sus pares chinos que tienen los ojos puestos en Norteamérica y Europa para diversificar sus operaciones.

Asia

Japón fue el primero en considerar bitcoin como moneda de curso legal en 2017, aprobando una ley a mediados de 2017 que reconoce las criptomonedas como propiedad legal. En 2018, también aprobó la autorregulación de la industria de la criptografía en general.

En Corea del Sur, el panorama es bastante diferente. Los surcoreanos son famosos por tener un alto porcentaje de entusiastas de la criptografía dentro de la población, pero el gobierno de Corea del Sur no está abierto del todo a las criptomonedas. 

Sin embargo, el gobierno de ese país ha revelado un plan para imponer impuestos a las transacciones criptográficas dentro de un marco regulatorio que se espera que se lance en 2022, al mismo tiempo que bancos nacionales anuncian alianzas con plataformas blockchain locales.

Por su parte, China, a pesar de tener concentrado el mayor poder hash minero de Bitcoin, la represión contra esta actividad ha generado un mayor temor en el mercado que provocó una fuerte caída en el valor del criptomercado en general.

Además, el gobierno chino, aunque adopta la tecnología Blockchain y reconoce su utilidad, está totalmente en contra del uso de las criptomonedas desde 2013, hasta el punto de obligar al mayor exchange del mundo como Binance a abandonar su territorio cuatro años después.

Por ahora, la represión de China en contra de los mineros y las empresas asociadas con bitcoin (software, servicios, etc) ha generado una migración masiva de actores importantes dentro de la red Bitcoin como Bitmain fuera de las fronteras terrestres del país asiático. 

Algunos analistas y expertos señalan que es parte de una estrategia del gobierno chino para fortalecer el Yuan Digital, una CBDC, el cual fue lanzado recientemente en el país.

Por otro lado, India, una de las más pobladas del mundo, también ha ido avanzando en su batalla interna por reconocer las criptomonedas como monedas legales, donde el Banco de la Reserva de India (RBI) había logrado prohibir sus transacciones en un primer momento bajo la premisa de los estándares ALD; pero hoy su posición se ha suavizado, dando paso a un futuro más prometedor para uno de los países más avanzados en tecnología blockchain del mundo.

Europa

Con el fin de poder colocarse a la par de la nueva realidad financiera, el bloque comunitario de la UE ha señalado que para finales de año o principios del 2022 podría estar lista una regulación sobre las criptomonedas.

Según fuentes como Cinco Días, la normativa que prepara la UE retira la cobertura del texto a los tokens no fungibles (NFT), endurece la concesión de licencias a los brókers y contempla la gestión de carteras con estos activos. 

Además, la nueva norma en desarrollo prevé que la entidad que emita o preste servicios sobre criptoactivos esté obligada a tener sede en un país del bloque comunitario y obtener la autorización correspondiente para iniciar su actividad de la autoridad competente del país donde operará.

A pesar de no estar aprobada, ya los efectos de lo que podría ser esta normativa están sintiéndose sobre algunas empresas del sector, a juzgar por las declaraciones de Binance de suspender las transferencias SEPA por la ola de medidas regulatorias sobre la empresa.

En el resto de Europa el tema regulatorio sigue sin efecto, con economías como Chipre o Malta proclive al uso de bitcoin y las criptomonedas, Alemania aceptando las criptomonedas como forma de pago en su territorio y Francia por su parte incentivando un endurecimiento de las medidas regulatorias del bloque sobre los activos descentralizados.

Mientras, el Reglamento propuesto por la Comisión Europea sobre los mercados de criptoactivos (MiCA) está pasando por sus primeras lecturas en el Consejo y el Parlamento Europeo, como parte de la estrategia de financiación digital del bloque, una regulación compleja de 168 páginas que probablemente tenga un impacto significativo sobre el mercado de criptomonedas dentro y fuera de la UE.

África

En el continente africano, la demanda de critpomonedas ha aumentado sin precedentes en algunos países de la región como Nigeria.

A pesar de lo positivo de la nota, la demanda de bitcoin por ejemplo en la economía más grande de África proviene no necesariamente de una apertura hacia las criptomonedas por parte del gobierno.

Al contrario, el Banco Central de ese país, el CBN emitió un comunicado el pasado mes de febrero que prohibía a los bancos comerciales prestar servicios a los criptoexchanges en la nación.

Sin embargo, la SEC de ese país sostuvo la suspensión de los planes reguladores de criptomonedas y señaló estar trabajando con el CBN para crear un régimen regulatorio óptimo para el sector en el país.

Como consecuencia, la adopción de bitcoin se ha vuelto más popular y ahora el CBN junto a la Comisión de Bolsa y Valores del país africano anunció planes de proponer todos los cripto activos como valores por defecto.

En el resto de la región, los reguladores sudafricanos propusieron reglamentos que imponen estrictos requisitos en materia de licencias y supervisión, al mismo tiempo que no reconocen las criptomonedas como moneda de curso legal.

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