¿Qué importancia tiene la Blockchain en la industria hipotecaria?

Se estima que el mercado global de hipotecas residenciales tiene un valor de 31 billones de dólares. El 66 por ciento de todos los estadounidenses tienen una hipoteca sobre su casa, mientras que en el Reino Unido y China es de hasta el 70%. Es un segmento de los mercados financieros que golpea cerca de casa a una gran parte de la población mundial.

Los costos promedio de cierre de la hipoteca típicamente varían entre el 2 y el 5 por ciento del precio de la propiedad, incluyendo los honorarios del corredor, los honorarios de originación del préstamo, los honorarios de suscripción, los honorarios del agrimensor, los honorarios legales y los honorarios del título. Esto significa que en una casa de $250 000, el comprador puede esperar pagar cualquier cosa entre $5 000 y $12 500 sólo para obtener una hipoteca.

El proceso hipotecario está fuertemente centralizado y permeado con intermediarios que añaden cada uno su propio margen de beneficio a los costes globales, un objetivo perfecto para la Blockchain. Según un informe de PWC:

"La tecnología Blockchain puede alterar radicalmente el proceso a través del cual los consumidores compran una vivienda, así como la forma en que las instituciones financieras manejan las hipotecas. Específicamente, la tecnología podría eliminar el costo y la fricción del proceso, crear registros de transacciones que sean infalibles e incorruptibles, y facilitar la liquidación casi instantánea".

Moody's sugiere que el ahorro de costes anual como resultado de los procesos de aplicación basados en Blockchain podría ser de hasta 1 700 millones de dólares y el ex jefe de Barclays, Antony Jenkins, cree que el ahorro de tiempo podría ser igualmente significativo:

"Con el tiempo, lo que se puede ver, por ejemplo, es una hipoteca que se concede en 10 minutos, se puede ver una carta de crédito que se concede en dos minutos, ese tipo de cosas."

Pero, ¿qué tan realistas son estas afirmaciones y exactamente dónde estaría el impacto de la Blockchain?

El proceso típico de solicitud de una hipoteca

El proceso actual de solicitud de hipoteca se basa en gran medida en papel, requiere mucha mano de obra, consume mucho tiempo y es costoso. Esto se debe en gran parte a una larga lista de proveedores de servicios de terceros que participan en el proceso, tales como peritos, abogados, agencias de crédito y oficinas de títulos de propiedad.

Cuando un comprador y un vendedor acuerdan realizar la transacción de una propiedad, el comprador solicitará una hipoteca a su banco, lo que incluye el suministro de varios elementos de documentación, como estados de cuenta bancarios, prueba de ingresos, información de préstamo existente (si corresponde) y el consentimiento para que una compañía externa de informes crediticios elabore un informe crediticio.

Para determinar el monto estimado del préstamo, el banco también se pondría en contacto con un perito para realizar una evaluación preliminar de la propiedad, después de lo cual puede iniciar el proceso de aprobación de crédito sobre la base de la información obtenida del comprador y de los distintos terceros.

A continuación, el banco confirmaría la propiedad con las oficinas del Registro de la Propiedad, tal y como indicó el vendedor. Una valoración final de la propiedad será solicitada a un perito para que pueda ser verificada con la cantidad aprobada de crédito.

El banco puede entonces notificar su decisión al comprador y a los abogados, después de lo cual se hacen los arreglos para la firma del contrato de préstamo hipotecario y de la escritura de hipoteca. Una vez firmados los documentos, el banco puede iniciar la disposición de los fondos y se puede informar a las oficinas del Registro de la Propiedad para que actualicen los títulos de propiedad. En los Estados Unidos, este proceso de solicitud puede tardar entre30 y 60 días en completarse.

Cuellos de botella en el proceso de solicitud de hipoteca

El proceso tradicional de solicitud de hipoteca conduce a 3 problemas principales: aumento de los costos, tiempos de procesamiento prolongados y falta de transparencia.

Los flujos actuales de transacciones requieren la participación de terceros de las agencias de crédito para ayudar a evaluar la elegibilidad de los préstamos, los suscriptores para calcular y asegurar la exactitud de las retiradas de hipotecas, los peritos para proporcionar valoraciones actualizadas de las propiedades, los abogados para redactar la documentación legal y las oficinas de títulos para confirmar y actualizar la propiedad.

Es probable que cada una de estas funciones cuente con un gran equipo de personal administrativo que se encargue del papeleo físico. En 2015, PWC informó que "la solicitud media de hipoteca incluye 500 páginas, un número que ha aumentado en lugar de disminuir en los últimos años". Aunque otros informes sugieren que podría tener hasta 2 000 páginas.

Cada intermediario por el que pasa la transacción añadirá entre el 1% y el 2% del valor de la propiedad en sus propios honorarios al coste total. Pero no sólo añaden cuotas, sino que cada uno de ellos añade días adicionales de su propio tiempo de procesamiento, lo que lleva a un proceso largo y prolongado.

Por último, está la falta de transparencia sobre la documentación de solicitud requerida. Las cuentas bancarias, títulos de propiedad y registros del gobierno están en manos de instituciones separadas. Cuando una persona solicita una hipoteca, los corredores, las agencias de crédito, el personal del banco y otros agentes de terceros necesitarán tener acceso a esta información para determinar si un préstamo debe ser aprobado. El acceso se proporciona generalmente a través de procesos manuales, como el envío de una solicitud por correo electrónico y la recepción de la información por correo electrónico unos días después.

Una vez que se aprueba una hipoteca, esta misma informaci&