Puntos clave
SWIFT impulsa la mayoría de las transferencias bancarias del mundo a través de su red de mensajería, mientras que Ripple utiliza XRP para hacer que los pagos transfronterizos sean más rápidos y baratos.
Más allá de los pagos, XRP también se utiliza para remesas y se está explorando para la lealtad tokenizada y aplicaciones DeFi, con instituciones como SBI Holdings probando integraciones.
SWIFT está desarrollando un libro mayor basado en la blockchain para pagos en tiempo real, interoperable con las principales redes y que soporta criptoactivos tokenizados.
SWIFT aún enfrenta desafíos como sistemas anticuados, obstáculos regulatorios, inercia institucional y la competencia de la red en expansión de Ripple.
Los pagos transfronterizos mueven billones de dólares cada año, y dos nombres dominan: SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), de larga trayectoria, y Ripple, un actor más nuevo construido alrededor de la tecnología blockchain. SWIFT opera una red global masiva, pero sigue siendo lenta, mientras que Ripple utiliza su token XRP (XRP) para liquidaciones casi instantáneas. Con el tiempo, Ripple ha construido su tecnología y reputación como una alternativa más rápida y eficiente al sistema más antiguo y costoso de SWIFT.
Pero SWIFT ya no está a la defensiva. Está desarrollando un libro mayor compartido con Consensys, con el objetivo de competir directamente con Ripple. Este artículo examina cómo funciona el sistema de SWIFT, sus planes para la blockchain y los desafíos que aún necesita superar.
Entendiendo SWIFT: El sistema de mensajería detrás de las transferencias internacionales de dinero
SWIFT se encuentra en el núcleo de la comunicación bancaria global, pero proporciona una red de mensajería segura y estandarizada que permite a los bancos y proveedores de pago intercambiar instrucciones para transacciones transfronterizas.
Cuando un cliente envía dinero al extranjero, su banco utiliza la red SWIFT para enviar un mensaje de pago seguro al banco del destinatario. Este mensaje incluye detalles como números de cuenta, cantidades y códigos de referencia. Cada banco tiene un Código de Identificación Bancaria (BIC) SWIFT único que asegura que el mensaje llegue al destino correcto.
SWIFT sirve como un intermediario de confianza para las finanzas globales, ofreciendo mensajería cifrada, autenticada y fiable en más de 200 países. Al estandarizar la comunicación, reduce errores, acelera las liquidaciones y apoya el cumplimiento normativo. Ha sido la columna vertebral de las transferencias internacionales de dinero durante décadas.
¿Sabías que? SWIFT fue fundado en 1973 en Bélgica por 239 bancos de 15 países para reemplazar el sistema Télex lento y propenso a errores por una comunicación financiera más rápida y segura.
El impacto diverso de XRP: Acortando pagos, impulsando la lealtad y habilitando DeFi
Los pagos internacionales a través de XRP pueden reducir o eliminar la prefinanciación, acelerar la liquidación y reducir los costos. SBI Remit en Japón utiliza XRP para remesas a Filipinas, Vietnam e Indonesia. De manera similar, Pyypl ha integrado XRP a través de On-Demand Liquidity (ODL) de Ripple para remesas entre partes de África y Asia, dirigido a usuarios no bancarizados.
Más allá de los pagos, XRP se está integrando en servicios de viajes y lealtad. Por ejemplo, Webus/Wetour planea usar XRP (respaldado por una reserva propuesta de 300 millones de dólares) para apoyar vales basados en la blockchain y puntos de lealtad para los miembros PhoenixMiles de Air China. Estos miembros podrían, en el futuro, usar XRP para servicios en el extranjero como traslados al aeropuerto y viajes premium.
Las instituciones ahora ven cada vez más XRP como un activo operativo y de tesorería clave. SBI Holdings, por ejemplo, no solo invierte en Ripple, sino que también integra XRP en sus filiales (SBI Remit, SBI VC Trade) y mantiene sustanciales reservas de XRP.
El XRP Ledger es una blockchain rápida y de bajo costo utilizada para pagos transfronterizos, criptoactivos tokenizados y proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi). Se basa en un protocolo de consenso en lugar de la minería, lo que reduce el uso de energía y los costos operativos en comparación con las redes de prueba de trabajo.
El proyecto de blockchain de SWIFT: Arquitectura y ambición
La iniciativa de la blockchain de SWIFT está siendo diseñada para la interoperabilidad entre cadenas públicas y privadas y para manejar stablecoins reguladas y criptoactivos tokenizados, posicionándola como una infraestructura versátil para el futuro.
Una característica clave del proyecto de la blockchain de SWIFT son los pagos transfronterizos en tiempo real. El sistema está diseñado para mejorar la infraestructura digital existente en lugar de reemplazarla por completo. Este enfoque permite a las instituciones financieras integrarlo más fácilmente con sus sistemas actuales, reduciendo una de las mayores barreras para la adopción.
Al adoptar la blockchain, SWIFT aspira a mantener su papel central en los pagos globales a medida que las stablecoins y redes como XRP ganan terreno. El proyecto tiene como objetivo mantener a los bancos dentro del ecosistema SWIFT modernizando su infraestructura y fortaleciendo su posición en el núcleo de las finanzas internacionales.
¿Sabías que? La tecnología de Ripple puede liquidarse en el XRP Ledger en tres a cinco segundos, mientras que las transferencias transfronterizas basadas en SWIFT a menudo tardan de uno a cinco días hábiles.
Cómo la blockchain de SWIFT podría socavar la ventaja de Ripple
El proyecto de la blockchain de SWIFT se basa en su dominio de larga data en la banca y las liquidaciones globales. Su red ya conecta a miles de bancos e instituciones financieras en todo el mundo, dándole una escala que a Ripple le puede resultar difícil de igualar. El sistema ODL de Ripple, que utiliza el token XRP como moneda puente, sigue ofreciendo pagos transfronterizos más rápidos y económicos. Para SWIFT, el principal desafío es mejorar la liquidez para alcanzar el mismo nivel de eficiencia que el modelo ODL de Ripple.
Los efectos de red también jugarán un papel importante. Dado que la mayoría de las instituciones ya están vinculadas a SWIFT, a los bancos les puede resultar más fácil adoptar su nuevo libro mayor compartido en lugar de pasar al sistema de Ripple. Para Ripple, convencer a las instituciones financieras de que cambien de red sigue siendo un desafío importante. La postura neutral de SWIFT sobre los tokens y los métodos de liquidación también podría ayudarle a mantener una ventaja sobre Ripple.
Mientras que el modelo de Ripple se basa en XRP como activo puente, el próximo libro mayor de SWIFT está diseñado para admitir una gama más amplia de tokens regulados, incluyendo stablecoins y activos tokenizados. Esta flexibilidad podría debilitar el dominio de XRP en las liquidaciones transfronterizas, especialmente si los bancos se mueven hacia sistemas de pago multi-activos.
¿Sabías que? La Liquidez Bajo Demanda (ODL) de Ripple ha sido utilizada por SBI Remit en Japón para enviar dinero a países como Filipinas y Vietnam.
Desafíos que enfrenta SWIFT
El proyecto de la blockchain de SWIFT todavía enfrenta obstáculos que podrían ralentizar su implementación. Uno de los mayores desafíos es conectar el nuevo sistema con la infraestructura bancaria existente, manteniendo todo técnicamente compatible. Dado que SWIFT opera una red global de mensajería de larga data, hacer que funcione sin problemas con un libro mayor distribuido sin interrumpir los servicios actuales será una tarea compleja.
Otro desafío importante es el cumplimiento normativo en todas las jurisdicciones: las diferentes reglas sobre los activos digitales, stablecoins y la tokenización pueden complicar la implementación transfronteriza. Además, muchas instituciones financieras son cautelosas; pueden dudar en adoptar una nueva infraestructura a menos que sus ventajas sean claras y los riesgos estén mitigados.
SWIFT también enfrenta una dura competencia de las asociaciones de larga data de Ripple centradas en la liquidación en tiempo real. A menos que SWIFT pueda mostrar ventajas claras y medibles, su proyecto de blockchain puede ser visto como un esfuerzo de apoyo en lugar de una solución líder.
¿La blockchain de SWIFT desafiará o complementará a Ripple?
De cara al futuro, el libro mayor de la blockchain de SWIFT podría remodelar los pagos globales de dos maneras. Podría coexistir con Ripple, manteniendo su posición dominante en la banca regulada. Ripple, mientras tanto, puede seguir centrándose en la liquidez y la eficiencia de la liquidación en los mercados emergentes. Otra posibilidad es que SWIFT utilice su enorme red para superar gradualmente a Ripple, reduciendo la dependencia de la industria de los tokens propietarios.
El resultado de esta rivalidad dará forma al futuro de los pagos transfronterizos. La respuesta de Ripple será crucial. La competencia entre ambos podría impulsar una innovación más rápida y dar lugar a más aplicaciones en el mundo real a través de asociaciones con fintechs y bancos regionales.
En última instancia, el factor decisivo no será solo una mejor tecnología. Otros elementos, como el impulso de la red, la confianza institucional y la alineación con los objetivos más amplios de las finanzas globales, también jugarán un papel importante.
Este artículo no contiene consejos o recomendaciones de inversión. Cada movimiento de inversión y trading implica riesgo, y los lectores deben realizar su propia investigación al tomar una decisión.