El precio de Bitcoin (BTC) ha estado probando la marca de 10,000 dólares este mes mientras que las métricas online como el número de tuits y las búsquedas de Google que mencionan a Bitcoin muestran un récord de dos años.
Resumen semanal del mercado de criptomonedas. Fuente: Coin360
Se han establecido varias relaciones entre los factores externos y la evolución de los precios de Bitcoin. En particular, métricas de los medios sociales como el número de tuits que mencionan una criptomoneda en particular, el número de comentarios o posts en un subreddit dedicado a una crptomoneda, el número de volumen de búsqueda diario para un tema específico, o incluso las menciones de "Lambos" en Reddit.
El análisis de los sentimientos a partir de este tipo de datos puede ayudar a los inversores que intentan predecir los rendimientos, lo que lo convierte en un enfoque novedoso para los inversores tradicionales.
Analizando los tuits y el precio de Bitcoin de 2017 a 2019
Si observamos el número diario de tuits que mencionan a Bitcoin desde 2017, hay un claro pico durante el rally de 2017. El 7 de diciembre de 2017, hubo un récord de 155,600 tuits que mencionaban a Bitcoin. Después de ese pico, a lo largo de 2018 y 2019 el número medio de tuits se redujo sustancialmente, aunque hubo un pequeño pico el 26 de junio durante el pico del repunte más pequeño de Bitcoin en 2019.
Número de tuits diarios desde enero de 2017 a diciembre de 2019.
Esta tendencia a mediano plazo entre el número de tuits y el precio de Bitcoin puede sugerir que ambas variables están relacionadas o que una puede ser un indicador de la otra. Como se espera, a lo largo de 2017 la correlación entre el precio y el número de tuits es la más alta de todos los años, con un 0.86.
Una correlación de 1 significa que Bitcoin y el número de tuits están totalmente correlacionados positivamente, mientras que - 1 significa que están totalmente correlacionados inversamente. Además, una correlación de 0 significa que no están correlacionados de ninguna manera.
Aunque el año 2018 fue un período bajista, la misma relación alta entre el precio y los tuits se mantiene con una correlación de 0.74. Esta relación es mucho más baja en 2019 (0.12) aunque Bitcoin mostró una gran ganancia en el precio entre marzo y junio.
Correlación entre el precio de Bitcoin y el número de tuits diarios.
Los tuits como indicador del volumen de Bitcoin
Los altos valores de correlación pueden tentar a los entusiastas a asumir que el número de tuits puede funcionar como un indicador fiable de los precios futuros de Bitcoin. Sin embargo, empleando un análisis anual, encontramos resultados significativos entre el número de tuits y el volumen - una entrada clave para que los inversores incorporen estas métricas sociales en su análisis técnico.
En cuanto a la influencia de los tuits en el volumen de Bitcoin, la relación durante el año 2017 es más fuerte que en 2018 o 2019 y significativa a lo largo de los años. En 2017, si el número de tuits aumentara un 1%, podríamos asumir una mayor probabilidad de que el volumen de Bitcoin aumentara un 2.6% en el mismo día. Esta relación se mantiene para los otros años, pero el aumento del volumen es inferior al 1% tanto en 2018 como en 2019.
Analizando la potencia futura de los tuits para predecir el volumen del día siguiente, encontramos resultados significativos similares con una magnitud similar, es decir, cuando el número de tuits de hoy aumenta un 1%, el volumen de Bitcoin aumenta el mismo día un 2.5% en 2017, un 0.64% en 2018 y un 0.72% en 2019.
¿Los tuits predicen con precisión los retornos de Bitcoin?
El santo grial de cualquier mercado financiero sería la capacidad de predecir los rendimientos futuros. A lo largo de los años, no hemos visto ningún resultado significativo entre el número de tuits y los retornos de Bitcoin. A menos que se cuente el año 2019 cuando el número de tuits aumentó un 1%, los retornos aumentarían un 0.036% en el mismo día. Al intentar establecer una relación entre el número de tuits y las futuras devoluciones de Bitcoin, no encontramos resultados significativos, por lo que no podemos establecer la misma conclusión que en el caso del volumen.
Una perspectiva reciente de esta relación
Desde el comienzo del año, Bitcoin ha visto un tremendo crecimiento resultando en un retorno del 27% para los fondos de inversión en criptomonedas en enero, el mayor rendimiento visto desde 2017. Este punto de datos se alinea con las altcoins que están siguiendo una tendencia positiva aún mayor. También deja la puerta abierta a nuevas investigaciones sobre si las tendencias sociales observadas anteriormente realmente afectan al volumen de operaciones de los fondos de inversión en criptos. Sería útil reconfirmar si el comienzo de 2020 comparte o no características similares a los períodos alcistas de 2017 o 2019.
Precio diario de Bitcoin desde el 1 de enero de 2020 al 13 de febrero de 2020.
En lo que respecta al número medio de tuits que mencionan a Bitcoin en enero y febrero de este año, se ha producido un aumento de la media observada durante el año 2019 - de una media diaria de 18,972 tuits en 2019 a una media de 22,070 tuits a principios de 2020. Además, el 2 de febrero se produjo un aumento anormal del número de tuits, lo que elevó el promedio de tuits de este mes de febrero (31,945 tuits) en comparación con el de enero (17,929 tuits).
El número de tuits diarios desde el 1 de enero de 2020 al 13 de febrero de 2020.
Siguiendo esta tendencia, encontramos que la relación establecida entre el número de tuits y el volumen también se observa en el primer mes y la mitad de 2020. Sin embargo, la magnitud del impacto que el número de tuits causa en el volumen es menor que en otros años.
Cuando el número de tuits aumenta un 1%, el volumen aumenta un 0.423% en el mismo día. El impacto es ligeramente menor cuando se observa el poder de predicción del número de tuits. Cuando estos aumentan un 1% hoy, el volumen aumentará un 0.44% al día siguiente.
De cara al futuro, los inversores pueden incorporar a su análisis la influencia del número de tuits, ya que el movimiento del volumen de transacciones se produce de forma constante a lo largo de los años. Todo esto merece alguna consideración ya que muchos analistas han sugerido que una nueva tendencia alcista está tomando forma en el criptomercado.
Por lo tanto, observar picos de métrica social como los tuits puede complementar la capacidad de los inversores de determinar los períodos de especulación para que puedan ajustar sus estrategias de inversión en consecuencia.
Datos para el número de tuits extraídos de https://bitinfocharts.com. Los puntos de vista y opiniones expresados aquí son únicamente los del autor y no reflejan necesariamente los puntos de vista de Cointelegraph. Cada movimiento de inversión y comercio implica un riesgo, debes llevar a cabo tu propia investigación al tomar una decisión.