En este artículo, quiero reflexionar sobre cómo Bitcoin y otras criptomonedas podrían afectar al negocio de los grandes bancos en el futuro. Esta es una pregunta que me hago a menudo, y creo que es importante que todos nos la hagamos, ya que estamos viviendo en tiempos decisivos y el sistema que conocemos podría cambiar.

El crecimiento de los grandes bancos

En general, los grandes bancos han crecido en los últimos años, tanto en tamaño como en beneficios. Según el informe Global Banking Outlook 2023 de EY, los 200 bancos más grandes del mundo representan el 77% de los activos bancarios totales, y el 86% de ellos espera aumentar sus ingresos en los próximos tres años. Los grandes bancos se han beneficiado de la recuperación económica tras la crisis de 2008, de la expansión internacional, de la innovación tecnológica y de la consolidación del sector.

Sin embargo, hay algunos factores que podrían frenar el crecimiento de los grandes bancos en el futuro, como la desaceleración económica, el aumento de la competencia de las fintechs y la regulación. Según el mismo informe de EY, el 60% de los bancos considera que la competencia de las fintechs es una amenaza significativa, y el 70% cree que la regulación es un obstáculo para el crecimiento. Además, el colapso de algunos bancos medianos en los Estados Unidos ha provocado una mayor concentración del sector bancario, lo que podría aumentar el riesgo sistémico y la vulnerabilidad a las crisis.

El escenario extremo: Bitcoin reemplaza al dinero fiduciario

En un escenario extremo, Bitcoin y otras criptomonedas podrían reemplazar por completo al dinero fiduciario. Esto podría conducir a la desaparición de los grandes bancos, que dependen de las transacciones con dinero fiduciario para generar ingresos. Esta es la aspiración de los más radicales, que ven en Bitcoin una alternativa al sistema monetario actual, basado en la confianza en los gobiernos y los bancos centrales. Bitcoin es una moneda descentralizada, que no está controlada por ninguna autoridad central, y que se basa en la criptografía y la red peer-to-peer para garantizar su seguridad y su escasez.

Sin embargo, en mi opinión, este escenario es muy improbable, por varias razones. En primer lugar, Bitcoin todavía tiene que superar muchos desafíos técnicos, como la escalabilidad, la interoperabilidad, la usabilidad y la seguridad. En segundo lugar, Bitcoin todavía tiene que ganar una mayor adopción y aceptación por parte de los usuarios, los comerciantes, los reguladores y los gobiernos. En tercer lugar, Bitcoin todavía tiene que demostrar su estabilidad y su valor como reserva de valor, medio de intercambio y unidad de cuenta. Por último, Bitcoin todavía tiene que enfrentarse a la posible oposición de los poderes establecidos, que podrían intentar frenar su desarrollo o incluso prohibirlo.

El escenario más probable: Bitcoin coexiste con el dinero fiduciario

En un escenario más probable, Bitcoin y otras criptomonedas coexistirán con el dinero fiduciario. En este escenario, los bancos podrían seguir siendo actores importantes en el sistema financiero, pero tendrían que adaptarse a la nueva realidad. Por ejemplo, podrían ofrecer servicios de custodia de criptomonedas o emitir sus propias monedas digitales. Veamos algunos de los posibles impactos de Bitcoin en el negocio de los grandes bancos, tanto positivos como negativos.

Impacto positivo

Nuevas oportunidades de negocio: La tecnología blockchain podría ofrecer a los bancos nuevas oportunidades de negocio, como la emisión de sus propias monedas digitales o la prestación de servicios de custodia de criptomonedas. Algunos bancos ya están explorando estas posibilidades, como JP Morgan, que ha lanzado su propia moneda digital llamada JPM Coin, o Bank of America, que ha obtenido una patente para un sistema de custodia de criptomonedas.

Mejora de la eficiencia: La tecnología blockchain podría ayudar a los bancos a reducir sus costos y mejorar su eficiencia. Por ejemplo, la blockchain podría simplificar los procesos de liquidación y compensación de transacciones, reduciendo el tiempo, el riesgo y la intermediación. Según un estudio de Accenture, la blockchain podría ahorrar a los bancos hasta un 30% de sus costos de infraestructura.

Impacto negativo

Pérdida de cuota de mercado: Bitcoin y otras criptomonedas podrían restar cuota de mercado a los bancos, especialmente en los segmentos de pagos, remesas y préstamos. Los usuarios podrían preferir usar criptomonedas para realizar transacciones más rápidas, baratas y globales, sin depender de los bancos. Según un informe de Capgemini, el 40% de los clientes de banca minorista y el 46% de los clientes de banca corporativa estarían dispuestos a cambiar a un proveedor de servicios financieros no bancario que ofrezca servicios basados en criptomonedas.

Pérdida de ingresos por intereses: Bitcoin y otras criptomonedas podrían reducir los ingresos por intereses de los bancos, al disminuir la demanda de dinero fiduciario y la oferta de crédito. Los usuarios podrían preferir ahorrar en criptomonedas, que ofrecen una mayor rentabilidad potencial y una menor inflación, que en depósitos bancarios, que ofrecen una baja rentabilidad y una alta inflación. Además, los usuarios podrían acceder a fuentes alternativas de financiación, como las plataformas de préstamos peer-to-peer basadas en criptomonedas, que ofrecen unas condiciones más favorables y una mayor inclusión financiera.

Conclusión

En conclusión, Bitcoin y otras criptomonedas podrían tener un impacto significativo en el negocio de los grandes bancos en el futuro, tanto positivo como negativo. Los bancos tendrán que adaptarse a la nueva realidad, aprovechando las oportunidades y mitigando las amenazas que plantea la tecnología blockchain. Creo que los bancos que sean capaces de innovar y colaborar con el ecosistema de las criptomonedas tendrán una ventaja competitiva y podrán seguir creciendo y generando valor. Los bancos que se resistan al cambio y se queden atrás podrían perder relevancia y desaparecer. Por eso, creo que es importante que los bancos y los reguladores adopten una actitud abierta y proactiva hacia Bitcoin y otras criptomonedas, y que busquen el equilibrio entre la innovación y la protección de los consumidores y el sistema financiero.

¿Crees que Bitcoin y otras criptomonedas afectarán al negocio de los grandes bancos? ¿De qué manera? ¿Qué escenario te parece más probable? ¿Qué medidas deberían tomar los bancos y los reguladores al respecto? 

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.