Las monedas digitales del banco central (CBDC) han surgido como un tema prominente en el mundo financiero. Prometen una mayor estabilidad, seguridad, eficiencia y reducción de la corrupción. Bancos centrales, el Fondo Monetario Internacional, el Foro Económico Mundial y el Banco Mundial nos dicen que las CBDC son una panacea esperando curar todo lo que aqueja a nuestro sistema financiero.

Lamentablemente, esas afirmaciones podrían no coincidir con la realidad, porque hay dos características de las CBDC que sus defensores no suelen mencionar. En primer lugar, ofrecen un rastro eterno de datos sobre cómo gastas tu dinero. En segundo lugar, están sujetas a la "programabilidad", lo que significa que los líderes políticos tendrán la capacidad de dictar si incluso se te permite gastar tu dinero.

El rastro de datos

Como un medio de pago electrónico directamente emitido por los bancos centrales a tu billetera digital, las CBDC no serán anónimas. Los clientes habrán pasado por procesos de identificación similares a los que imponen actualmente los bancos comerciales. Las instancias de diseño pueden variar en detalle, pero tanto los bancos comerciales como el banco central o ambos estarán al tanto de quién tiene la moneda fiduciaria digital emitida digitalmente, cómo se gasta o se transfiere, a quién y con qué propósito. Toda esta información se almacenará en un libro mayor digital central operado por los bancos centrales.

Este sistema permitirá a los bancos centrales crear un registro de las transacciones financieras de cada ciudadano, desde la cuna hasta la tumba. Aunque los defensores puedan restar importancia a las preocupaciones, los gobiernos podrían interesarse por las afiliaciones políticas, donaciones religiosas, salud mental y otros detalles personales de los ciudadanos. Los servicios de salud pública podrían supervisar las compras de alcohol y cigarrillos, así como las elecciones de estilo de vida para adaptar las primas de seguros. Incluso las huellas de CO2 de las compras podrían ser rastreadas para que las políticas ambientales se ajusten, comprometiendo significativamente la privacidad de los datos de los ciudadanos.

Restricciones y programabilidad

El hecho de que las CBDC minoristas sean efectivo electrónico mantenido en el banco central cambiará fundamentalmente nuestros lazos legales con "nuestro" dinero: con el efectivo físico, siempre somos los propietarios y tenedores de esas monedas y billetes en nuestros bolsillos. Con CBDC solo seremos los propietarios del dinero digital. Nunca seremos los tenedores de ese dinero, ya que se mantendrá en nuestro nombre en el banco central.

Por lo tanto, nunca tendremos un poder discrecional completo sobre ese dinero, ya que el intermediario del banco central siempre permanecerá entre nosotros y nuestros fondos. Si este intermediario se niega a realizar transacciones en nuestro nombre, no podremos comprar ni transferir dinero en un mundo donde las CBDC eventualmente hayan reemplazado el efectivo físico. Ya no podremos sacar un billete de nuestro monedero y entregárselo a quien queramos.

En resumen, cada transacción de CBDC podría estar sujeta a restricciones. Tales infracciones podrían tomar la forma de restricciones de pago o límites de transferencia, podrían bloquearnos para enviar dinero a grupos específicos de personas o individuos, organizaciones o empresas.

Al revés, también podría impedirnos recibir dinero. Además, podría limitar los propósitos en los que gastamos nuestro dinero, por ejemplo, podrían imponerse límites de gasto o bloqueos de pago en alcohol, cigarrillos, pero también combustible, electricidad o boletos de avión, según lo considere apropiado el gobierno.

Desfinanciar voces disidentes, como lo hizo el Primer Ministro de Canadá, Justin Trudeau, con miembros de Freedom Convoy en 2022, se volvería mucho más conveniente y eficiente para los gobiernos. No se necesitarían órdenes para congelar cuentas corporativas o individuales en bancos o proveedores de pago. En su lugar, la administración podría cortar el acceso al efectivo de cualquier manifestante con solo presionar un botón.

Incluso es concebible que las CBDC se utilicen para imponer toques de queda o poner a las personas bajo arresto domiciliario. Con un solo clic y en tiempo real, las CBDC podrían, por ejemplo, programarse para funcionar solo entre las 6 a.m. y las 6 p.m., o solo dentro de cuatro millas de tu dirección registrada. Efectivamente, el Presidente Joe Biden podría usar un régimen de CBDC para evitar que se lleve a cabo un mitin de Donald Trump. Alternativamente, Trump podría evitar que se celebre una asamblea de Bernie Sanders.

Pero la censura de la oposición no es donde termina: las CBDC también podrían programarse de tal manera que se deprecien con el tiempo. Esto podría resultar útil para los funcionarios en tiempos de declive económico cuando los gobiernos y los bancos centrales quieran estimular la economía. No hace falta decir que en este escenario, el ahorrador es quien se queda con la parte corta del palo. Los gobiernos podrían imponer impuestos especiales, préstamos forzados o acceder directamente a las billeteras digitales para la recaudación de impuestos y deducciones de multas. Sin duda, la autonomía financiera se erosionaría bajo un régimen de CBDC.

El velo de la ignorancia

Sin embargo, junto con las libertades restringidas en términos de privacidad de datos y autonomía financiera, acecha otro peligro mucho más fundamental. Las personas en el poder pueden socavar la democracia abusando de las CBDC para apoderarse electrónicamente del poder. Si a quienes deambulan por los pasillos del poder se les da la posibilidad de literalmente desconectar la oposición desfinanciándola, tarde o temprano sucederá. O para decirlo de la manera más simple: Darle a los gobiernos las CBDC y esperar que no las abusen es como servirle whisky a un alcohólico y esperar que no lo beba.

Por lo tanto, al sopesar los pros y los contras de las CBDC minoristas, el concepto del "velo de la ignorancia" resulta útil. Aplicado al caso en cuestión, te insta a considerar no solo la pregunta de si tu gobierno actual estaría inclinado a abusar de las CBDC, sino si cualquier gobierno futuro (tras el velo) podría hacerlo.

Imagina los gobiernos más terribles posibles y reflexiona sobre si usarán su poder sobre las CBDC de manera abusiva. Entenderás por qué las CBDC son una amenaza inminente para la libertad, tanto en tu país como en todo el mundo.

Dr. Patrick Schueffel es profesor adjunto en la Escuela de Administración de Friburgo en Suiza. Su investigación se centra en fintech, activos digitales y emprendimiento. Anteriormente trabajó en Suiza y Liechtenstein como director de operaciones en Saxo Bank y como miembro de la alta dirección en Credit Suisse, y pasó tres años en Singapur. Tiene un doctorado de la Henley Business School de la Universidad de Reading, una maestría de la Escuela Noruega de Economía y un diploma de la Universidad de Mannheim en Alemania.

Este artículo es solo para fines de información general y no pretende ser ni debe tomarse como asesoramiento legal o de inversión. Las opiniones expresadas aquí son únicamente del autor y no necesariamente reflejan las opiniones de Cointelegraph.