Ex banquero japonés: Libra nos impulsó a tomar en serio las CBDC

El ex jefe de pagos y liquidaciones del Banco de Japón (BOJ) dice que Libra de Facebook impulsó a los bancos centrales de todo el mundo a analizar seriamente la emisión de monedas digitales.

Un informe de Reuters del 22 de enero citó los comentarios de Hiromi Yamaoka, quien supuestamente supervisó la investigación del Banco de Japón sobre monedas digitales como parte de su antiguo rol y continúa comunicándose estrechamente con los encargados de la formulación de políticas internacionales del banco central.

Actualmente es miembro de la junta de la consultora de IT Future Corp.

El debate público-privado.

Tal como se informó ayer, los bancos centrales de Canadá, el Reino Unido, Japón, la Unión Europea, Suecia y Suiza acaban de anunciar la creación de un grupo junto con el Banco de Pagos Internacionales (BPI) para estudiar conjuntamente las monedas digitales de bancos centrales (CBDC).

Su iniciativa es síntoma de una mayor competencia público-privada para determinar el futuro del dinero, Yamaoka implicó:

“La última decisión no se trata solo de compartir información. También es un esfuerzo por controlar algo como Libra [...] Los principales bancos centrales deben participar también porque ellos están haciendo esfuerzos para hacer que la liquidación sea más eficiente con un mejor uso de la tecnología digital".

Si bien proyectos como Libra aumentan la presión sobre las instituciones financieras para que bajen los costos de las transacciones, también plantean preguntas más fundamentales sobre el control de los estados de las naciones sobre la emisión de divisas.

Sin embargo, Yamaoka expresó su preocupación por los bancos centrales que potencialmente sofocan la innovación del sector privado y por los beneficios de usar una CBDC para mejorar la efectividad de las decisiones del banco central:

“En el mundo de los banqueros centrales, la idea de usar una CBDC para mejorar el efecto de la política monetaria parece haber disminuido un poco. Cada vez hay más dudas sobre el efecto de las tasas de interés negativas como herramienta política. Si es así, ¿deseas emitir una CBDC por el bien de implementar una política con efectos cuestionables?"

Lo más inmediato es la presión sobre los bancos centrales para sobrevivir a la carrera por una mayor comodidad y diversidad en los pagos y liquidaciones globales.

Esta diversidad, en lugar de complementar los objetivos de las políticas de las instituciones, es percibida por aquellos que mantienen un estricto control sobre el sistema global actual, especialmente la Reserva Federal, como algo que debe controlarse, no aceptarse:

"Si deseas que la política monetaria sea efectiva, debes asegurarte de que las personas sigan utilizando la moneda que tú emites".

El banco de Japón y blockchain

Tal como se informó anteriormente, el BOJ y el Proyecto Stella en el Banco Central Europeo (BCE) han llevado a cabo una investigación conjunta sobre el uso potencial de la tecnología blockchain para asumir un papel clave en el abordaje de los desafíos bancarios institucionales. Al cierre del proyecto, 2017, ambos concluyeron que la tecnología no había madurado lo suficiente.

En el otoño de 2019, el gobernador del Banco de Japón advirtió sobre el posible "enorme impacto" que Libra podría tener en la sociedad y subrayó que la cooperación internacional es de suma importancia en lo que respecta a su regulación.

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