Como parte del inicio de año, BBVA ha compartido lo que, según ellos, serán las claves sobre la regulación digital y bancaria para este 2024. En concreto, han señalado que las principales áreas de trabajo serán tres: digital, sostenibilidad y regulación financiera.

Destacan que, en materia de regulación, el año 2024 tendrá dos partes muy diferenciadas. La primera hasta las elecciones europeas, que se realizarán a mediados de año, y a partir de las cuales las autoridades se centrarán en alcanzar acuerdos en las normas abiertas, y segundo, después de las elecciones por la incertidumbre sobre la agenda de trabajo que definirán las nuevas autoridades europeas. Sin embargo, prevén que su actividad siga una línea continuista.

Dicho esto, en relación con las áreas de trabajo señaladas anteriormente, las describieron de la siguiente forma:

1- Digital: el Reglamento MiCA, la Inteligencia Artificial, Open finance, PSD3 y pagos instantáneos.

Criptoactivos. Con respecto a esto, desde BBVA han destacado que las Autoridades Europeas de Supervisión (EBA y ESMA) seguirán trabajando en el desarrollo de la normativa de segundo nivel del Reglamento MiCA, que entrará en vigor entre junio y diciembre de 2024, aún a pesar de que los proveedores que presten servicios de criptoactivos con anterioridad tendrán hasta finales de 2025 para adaptarse.

Por otra parte, en el ámbito prudencial, anuncian que el marco transitorio acordado por la Unión Europea para las exposiciones a criptoactivos empezará a aplicarse en junio de 2024, mientras que el Comité de Basilea realizará previsiblemente este año también ajustes a su estándar de criptoactivos, cuya fecha de implementación es enero de 2025.

Inteligencia Artificial: según indican, los colegisladores europeos trabajarán durante los primeros meses de 2024 en la finalización del nuevo reglamento de Inteligencia Artificial (IA). En este sentido, estiman que debería aprobarse formalmente antes de las elecciones europeas. A juicio de ellos, es un reglamento pionero a nivel mundial por su alcance, ya que regula tanto casos de uso específicos designados como de alto riesgo (por ejemplo, el análisis crediticio de personas físicas), como modelos de Inteligencia Artificial de propósito general, como ChatGPT.

Sobre el Euro digital destacan que la emisión de una CBDC (moneda digital de banco central) tendrá a las autoridades europeas trabajando en el proyecto desde dos ámbitos: por un lado, la negociación en el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo del marco legal que regularía las principales características de un posible euro digital; y, por otra parte, el Banco Central Europeo continuará con sus trabajos de preparación, más técnicos, y que incluyen por ejemplo el desarrollo de un rulebook para el esquema del euro digital.

Open finance y PSD3: de acuerdo con BBVA, se espera que durante 2024 los colegisladores europeos, el Parlamento Europeo y el Consejo Europeo sigan negociando la propuesta de la Comisión Europea para una nueva regulación sobre acceso a datos financieros, denominada Financial Data Access Framework Regulation (FIDA), que obligaría a los bancos y otras entidades financieras a permitir a los clientes compartir con terceros los datos de un amplio abanico de productos y servicios tales como: crédito, ahorro, inversión, seguros, etc.

2. Sostenibilidad: Corporate Sustainability Due Diligence Directive (CSDDD) y ‘greenwashing’

Sostenibilidad corporativa. Due Diligence Directive (CS3D). En diciembre pasado se alcanzó un acuerdo que tendrá que publicarse. Con ello, se pretende que todas las empresas tengan que monitorizar (hacer un due diligence) las actividades de su cadena de valor, tanto a los proveedores como a los clientes, con el fin de velar y asegurarse de que sus actividades no van en contra de los derechos humanos o del medio ambiente. En lo que respecta al sector financiero, BBVA reveló que se acordó que esta obligación sólo afecta por ahora a los proveedores, dada la posición de los bancos en las cadenas de valor al ser, según dicen, intermediarios.

Greenwashing. Al parecer, afirman que se espera que en mayo de 2024 las principales autoridades europeas de banca, mercados y seguros (EBA, ESMA y EIOPA) emitan informes definitivos, en los que podrían introducirse requisitos formales para las compañías, dada la situación en que algunas de estas hacen declaraciones falsas o exageradas sobre lo sostenible que es el negocio propio. Cabe destacar que las mismas entidades ya emitieron en junio de 2023 un primer informe de progreso con una definición de alto nivel de lo que se considera ‘greenwashing’.

3- Regulación financiera: Basilea III y Crisis management (CMDI)

Basilea III. Explican que con su principal objetivo, que era limitar los beneficios en términos de capital que algunos bancos venían obteniendo por la utilización agresiva de modelos internos para calcular el riesgo de sus carteras, las autoridades europeas han llegado a un acuerdo para la transposición del estándar de Basilea conocido como la finalización de Basilea III, el cual se refiere al marco prudencial de capital. La Autoridad Bancaria Europea (EBA) tiene alrededor de 140 mandatos con origen en esta norma y se espera que este texto se someta a consultas públicas que desemboquen en la regulación de su desarrollo correspondiente, y posterior firma a finales de este año para su entrada en vigor a principios de 2025.

Manejo de crisis o Crisis Management and Deposit Insurance (CMDI). Desde hace ya un tiempo atrás, las autoridades europeas están discutiendo una propuesta de la Comisión Europea para reformar el marco de gestión de crisis bancarias. Según explican desde BBVA, el objetivo fundamental es conseguir que el marco europeo de resolución de crisis se utilice más, principalmente por bancos de tamaño medio, y que se deje de acudir tanto a los heterogéneos marcos de insolvencia nacionales.

En este sentido, estiman que las negociaciones del paquete CMDI en Europa, a pesar de que están siendo muy difíciles por las consideraciones, se alarguen durante todo el 2024.

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