Laser Digital, la filial de activos digitales del banco de inversión japonés Nomura, se ha convertido en la primera empresa con licencia bajo el marco piloto de la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) de Dubái para ofrecer opciones de criptomonedas extrabursátiles (OTC) reguladas.
La "licencia limitada" permitirá a Laser Digital ofrecer opciones OTC de criptomonedas a clientes institucionales bajo una estricta supervisión, informó la empresa el miércoles.
Las mesas OTC permiten a las instituciones comerciar grandes volúmenes de activos digitales directamente con contrapartes, minimizando el deslizamiento y permitiendo una fijación de precios más flexible. Estas mesas son típicamente utilizados por fondos de cobertura, gestores de activos, firmas de trading y otros clientes institucionales y de alto volumen.
La medida posiciona a Laser Digital para capitalizar la demanda de Dubái de derivados de criptomonedas regulados. La empresa planea ofrecer herramientas para cobertura, yield generation y gestión de volatilidad mientras los reguladores evalúan la preparación del mercado y los controles de riesgo antes de una expansión más amplia.
La regulación global de las opciones OTC de criptomonedas aún se encuentra en sus primeras etapas
Un número pequeño pero creciente de jurisdicciones está comenzando a regular las mesas de opciones OTC de criptomonedas, con Dubái y el Reino Unido a la cabeza.
En diciembre de 2023, el brazo de inversiones del gigante de pensiones británico M&G invirtió 20 millones de dólares en GFO-X, el primer exchange regulado de derivados de Bitcoin del país.
La financiación fue parte de una ronda de Serie B de 30 millones de dólares destinada a lanzar una plataforma regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) y compensada centralmente para futuros y opciones de índices de Bitcoin.
En toda la UE, los derivados de criptomonedas se rigen por regulaciones financieras más amplias como MiFID II y EMIR, que imponen requisitos de informes y compensación. Sin embargo, la mayoría de los estados miembros aún no han introducido licencias OTC específicas para criptomonedas.
En Estados Unidos, la CFTC permite cierta negociación institucional de derivados de criptomonedas bajo las leyes existentes, pero no existe un marco de licencias específico para las mesas de opciones OTC de criptomonedas.
Dubái, en contraste, implementó su marco regulatorio integral para criptomonedas a principios de 2023, con reglamentos que cubren exchanges, custodios, brókeres-distribuidores y emisores de tokens bajo la VARA.
EAU expande sus ambiciones en derivados con un impulso hacia los activos digitales
El mercado de derivados de Emiratos Árabes Unidos sigue siendo pequeño en comparación con Estados Unidos, pero los desarrollos recientes apuntan a un crecimiento constante y a la diversificación. El mercado fue valorado en aproximadamente 167 millones de dólares en 2024, con una tasa de crecimiento anual proyectada del 3,7% hasta 2031.
Las plataformas tradicionales como la Dubai Gold & Commodities Exchange (DGCX) y los proveedores OTC como ADSS han servido durante mucho tiempo a los mercados de productos básicos y FX de la región. Pero EAU ahora está ampliando su alcance para incluir activos digitales y productos financieros institucionales.
Mientras que Estados Unidos sigue dominando los derivados globales a través de exchanges como CME y CBOE, EAU está creando un nicho al ofrecer una regulación clara para clases de activos emergentes como las criptomonedas.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.