"Decepcionante" legislación rusa sobre criptomonedas: Por qué expertos consideran que proyecto de ley es un fracaso

Rusia ha estado tratando de aprobar legislación sobre criptomonedas desde principios de enero de 2018, sin éxito hasta ahora. El proyecto de ley principal  del gobierno, "Sobre Activos Financieros Digitales", que se esperaba que fuera aprobado el 1° de julio -de acuerdo a los deseos del presidente Vladimir Putin-, muy probablemente será postergado hasta una sesión de la Duma en octubre.

Según Artem Tolkachev, el autoproclamado "primer" abogado de la Comunidad de Estados Independientes (CIS) en empezar a trabajar con empresas de Bitcoin (BTC) y blockchain, la razón por la que los proyectos de ley de criptos no llegaron a la agenda de julio fue "por la complejidad del tema y la falta de consenso de las autoridades estatales sobre cómo y qué deben regular".

Los problemas que surgen en Rusia sobre cómo regular las criptomonedas han tomado la forma de conflictos entre la postura más conservadora del Banco Central de Rusia y la voluntad del Ministerio de Desarrollo Económico de adoptar una nueva tecnología con la esperanza de atraer más negocios al país.

Tolkachev, quien ha sido presidente de la comunidad rusa Blockchain.community desde 2016 y fundó el Blockchain Lab en Deloitte CIS, dijo que la versión actual de la legislación sobre criptos y blockchain  -que toma su forma en tres proyectos de ley- no ha estado a la altura de sus expectativas.

En declaraciones a Cointelegraph, Tolkachev dijo que "por supuesto" está "decepcionado por la versión actual del reglamento", y señaló que los tres proyectos de ley -"Sobre Activos Financieros Digitales", la regulación del banco central sobre financiación colectiva (incluidas las Ofertas Iniciales de Monedas (ICO) y las enmiendas al Código Civil Ruso)- se prepararon de forma independiente, lo que hace que su legislación "sea bastante ineficaz".

Tolkachev añadió,

"Pasé unos dos años discutiendo con el banco central, el Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Desarrollo Económico, el servicio de seguridad general y todos las demás personas sobre cómo podemos regular este asunto. Estuve tratando de vender la idea [...] de que podemos ser el país que atraiga ese tipo de negocios y tener un ambiente criptoamigable aquí. Desafortunadamente, tenemos lo que tenemos. ¿Qué puedo decir? Eso es todo".

Russia Grapples With Cryptocurrency, Blockchain Reform

Yuri Pripachkin, presidente de la Asociación Rusa de Criptomoneda y Blockchain (RACIB), dijo a Cointelegraph que el grupo también fue consultado durante la formación del proyecto de ley de criptomoneda, pero que el proyecto de ley aún contiene algunos términos desfavorables. Según Pripachkin, el proyecto de ley rusa sobre criptomonedas en su forma actual está "muy por debajo de las que fueron aceptadas en Bielorrusia, Kazajstán y muchos otros países como Singapur o Suiza".

Entonces, ¿de qué se trata exactamente la legislación rusa sbre economía digital?

A finales de enero de 2018, el Ministerio de Finanzas de Rusia (MinFin) presentó la primera variante de una ley rusa sobre criptos. El proyecto de ley sobre la economía digital incluía un marco para la reglamentación de la tecnología relacionada con la criptomoneda y blockchain, así como los contratos inteligentes, la minería y las ICOs. El Banco Central de Rusia también está preparando un proyecto de ley sobre financiación en régimen de financiación colectiva (crowdfunding).

Tolkachev aclaró que los proyectos de ley "no están creando regulación para las criptomonedas y tokens existentes", sino que están dirigidos específicamente a las nuevas ICOs:

"Según estos proyectos de ley, ninguna de las criptomonedas existentes, especialmente las aquellas sin nada detrás [de ellas], por ejemplo, el Bitcoin [...] será permitida en Rusia. No estaría bajo el alcance de esta legislación en absoluto. Según los tres proyectos de ley, solo podemos hablar de algún tipo de tokens basadas en activos, no de criptomonedas".

Esta primera variación del proyecto de ley fue originalmente rechazada por el Banco de Rusia, según la agencia de noticias local TASS, que informó en su momento que el banco central no estaba de acuerdo con la forma en que se presentaban las transacciones entre criptos, rublos y monedas extranjeras. Sin embargo, MinFin señaló que cualquier tipo de prohibición legislativa sobre las transacciones en criptos "llevará a la creación de condiciones para el uso de dicha moneda con fines ilegales".

Pripachkin dijo a Cointelegraph que "MinFin y [el] banco central no pueden encontrar el término medio, porque tienen opiniones diferentes en cuanto a la legislación sobre criptomoneda, por lo que se afecta [el] proceso legislativo".

A finales de febrero, el presidente ruso Vladimir Putin anunció que la criptorregulación debería convertirse en ley a más tardar el 1° de julio de 2018. En ese momento, el banco central de Rusia todavía quería criminalizar las inversiones en tokens de la ICO, mientras que MinFin insistía en una regulación justa, según el medio de comunicación local Parlamentskaya Gazeta. La publicación citó a Anatoly Aksakov, Presidente del Comité de Mercados Financieros de la Duma Estatal, quien comentó la posición del banco central:

"El Banco Central se ha pronunciado en contra de la legalización de este tipo de moneda digital en la medida en que los ciudadanos podrían invertir activamente en instrumentos sin considerar los posibles riesgos".

Tolkachev señaló que las autoridades estatales como el Ministerio de Desarrollo Económico están "mucho más interesadas en crear un buen ambiente para los negocios, para atraer nuevos negocios", y por lo tanto piensan que la regulación debería ser cambiada de los actuales proyectos de ley. Por otro lado, Tolkachev señala que el banco central y el Ministro de Finanzas son "personas realmente conservadoras que realmente no quieren ver las criptomonedas".

En marzo de este año, un grupo de diputados rusos liderado por el Presidente Aksakov presentó a la Duma Estatal el primer proyecto de ley sobre criptomonedas y las ICO, así como un proyecto de ley sobre "Métodos Alternativos de Recaudación de Fondos (Crowdfunding)".

Este borrador define a las criptomonedas y tokens como activos digitales, con el comercio permitido solo a través de criptobolsas autorizadas, y establece las regulaciones de KYC (Conoce a tu cliente) para ICOs. Los activos digitales también se definen como bienes, en lugar de un medio legítimo de pago en la Federación Rusa. Esta versión de marzo difiere de la variante inicial de enero en que ahora hace referencia a los requisitos para las criptobolsas en los Estados Unidos; es decir, la verificación de cuentas a efectos de la lucha contra el lavado de dinero (ALD)  la financiación del terrorismo (FT).

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Tolkachev señaló que el problema con los proyectos de ley eran sus referencias a las "reglas básicas de ALD/KYC de Rusia", ya que "pueden no ser efectivas para rastrear y monitorear las transacciones con criptoactivos".

El proyecto de ley de marzo también sugiere que el límite máximo de una inversión individual en las ICOs sea definido por el banco central de Rusia en lugar de los 50 000 rublos sugeridos en enero (unos $800).

El desacuerdo de enero entre el banco central y el MinFin se había resuelto en marzo, según la agencia de noticias local Ria Novosti, y el Banco de Rusia señaló que se considerará permisible cambiar rublos, monedas extranjeras o propiedades por fichas emitidas por las ICOs rusas, si bien no se permitirá el uso de criptomonedas debido a la posibilidad de "transacciones cuestionables".

En marzo, Igor Sudets, miembro del panel de expertos de la Duma sobre la economía digital y blockchain, también dijo que debido al límite propuesto por el proyecto de ley sobre la inversión interna en las ICOs de Rusia, los inversores podrían no querer llevar a cabo las ICOs rusas, de acuerdo con Forklog:

"Realment espero que [las especificaciones de inversión sobre la ICO] se ultimen sustancialmente para la segunda lectura. Porque de lo contrario, nadie querrá llevar a cabo ICOs en la jurisdicción rusa, ya que el objetivo principal -recaudar dinero- será inalcanzable".

En abril, una revisión del proyecto de ley de criptos agregó que el cambio de criptomonedas por dinero fiduciario de más de 600 000 rublos (unos $9 500) o su equivalente en el extranjero estaría sujeto a una regulación obligatoria de cambio de divisas.

Pripachkin dijo que RACIB está trabajando actualmente para crear adiciones al proyecto de ley que pueden ser propuestas a la Duma, y espera que los funcionarios rusos tomen en consideración los cambios:

"Por ahora, estamos trabajando en la preparación de algún tipo de consejos, realmente esperamos que nos escuchen, de acuerdo con estos planteamientos que estamos preparando [....] los entes legales deberían realmente entender que si van a aceptar la ley que no está en el interés de tal industria, entonces esta no va a sobrevivir".

Señaló que cree que los proyectos "van a ser aceptados y puestos en práctica más adelante". Por el contrario, en opinión de Pripachkins:

"Ninguno de los inversores extranjeros vendrá, y lo que es peor, las industrias locales podrían abandonar el país".

Los problemas que Pripachkin ve en el proyecto de ley son que no hay mucha claridad "en términos del mecanismo de las ICOs, ni sobre las licencias para criptobolsas", pero sí señala que la minería está clasificada como una empresa empresarial a efectos fiscales y del IVA.

Dónde está ahora el proyecto de ley de criptos

La versión más reciente del proyecto de ley fue aprobada por la Duma Estatal en primera lectura el 22 de mayo en una votación casi unánime: 410 a favor y uno en contra..

El 19 de septiembre, la agencia de noticias rusa Vedomosti informó sobre una versión actualizada del proyecto de ley, que ya no contiene una definición de "criptomoneda", y donde la minería se define como la "liberación de tokens para atraer la inversión en capital". En la versión anterior del proyecto de ley, la minería era la extracción de criptomonedas.

El proyecto de ley continúa sin permitir que las monedas digitales sean un medio de pago legítimo. El banco central, el Ministerio de Finanzas y el Ministerio de Desarrollo Económico crearán directrices separadas para que estas monedas se utilicen como pago en "cantidades controladas". El proyecto también hace una confirmación digital por un usuario en un contrato inteligente que legalmente equivale a su consentimiento por escrito.

Si bien las criptobolsas no entran en el ámbito de aplicación de la legislación de los proyectos de ley, Tolkachev señaló que los rusos todavía pueden comerciar con criptos a través de transacciones entre pares (p2p) en la llamada "zona gris". En otro comentario con Vedomosti, Tolkachev resalta que el proyecto de ley no regula las transacciones con criptomonedas. El Servicio Federal de Supervisión Financiera de Rusia señala que los operadores de criptobolsas deben estar sujetos al artículo 5 de la Ley Federal 15-FZ (ALD y FT) o perderán su licencia.

Pripachkin dijo a Cointelegraph que "la criptoindustria y la criptoeconomía rusas van por el mejor camino [...] Para nosotros no es un problema que estemos restringidos por la legislación rusa. Pero, por supuesto, nos encantaría tener las primeras [normas legislativas] del mundo".

Law in progress

A principios de septiembre, Dmitry Peskov, representante especial del presidente ruso, dijo que Rusia no estaba preparada para la circulación y emisión de criptomoneda, ya que "contradice las funciones básicas del gobierno". Peskov señala que la mejor manera de desarrollar legalmente la criptoesfera en el país es crear un directorio de trabajo para las regulaciones que analice los diferentes aspectos de la criptoindustria.

Con este fin, el Banco Central de Rusia también anunció el 11 de septiembre la prueba exitosa de un ensayo de la ICO realizada con Sberbank y el Depositario Nacional de Liquidación.

Más recientemente, el 15 de septiembre, un grupo de presión de la Unión Rusa de Industriales y Empresarios (RSPP) anunció que también estaban trabajando en un proyecto de ley alternativo de criptos para aclarar las supuestas contradicciones en el  existente "Sobre Activos Financieros Digitales". Este nuevo proyecto de ley será desarrollado por empresarios rusos, entre ellos dos de los empresarios más ricos del país: Vladimir Potanin, de Nornickel, la empresa minera y de fundición de níquel y paladio, y Viktor Vekselberg, director del fondo de innovación ruso Skolkovo.

Elina Sidorenko, vicepresidenta del RSPP, explicó que la nueva versión del proyecto de ley alternativo dividirá los activos digitales en tres grupos: tokens, que serán equivalentes a valores, criptomoneda, y "signos" digitales. Sidorenko, que no aclaró lo que implicaban los "signos digitales", señaló:

"Las criptomonedas tendrán un estatus especial, que nunca antes ha aparecido en la legislación rusa, y serán reguladas sobre la base de las leyes y regulaciones que serán emitidas por el Banco Central de Rusia. El banco central emitirá licencias para las operaciones de cambio. A este respecto, se facilitará notablemente la situación de los propietarios de criptos en comparación con los propietarios de valores".

Si es aprobado por los miembros del RSPP, el proyecto de ley puede ser discutido con los funcionarios rusos en octubre.

A mediados de septiembre, la criptobolsa Huobi se unió al Fondo de Innovación VEB de Rusia para compartir notas sobre la regulación de las criptos y ayudar a crear "una base legal que pudiera competir con las prometedoras jurisdicciones actuales".

Putin y las criptos

Aunque el propio presidente Putin instigó el ya vencido plazo para la regulación de la criptomoneda, el líder del país aún no ha hecho ninguna declaración clara y definitiva sobre el futuro de la criptomoneda en Rusia.

Vale destacar que la criptomoneda fue mencionada durante la más reciente "Línea Directa" de preguntas y respuestas en vivo del Presidente Putin con el público, donde relativamente habló de forma negativa -aunque vagamente- sobre las criptomonedas y sus casos de uso, señalando que en Japón funcionan parcialmente, pero no lo hacen en en ningún otro país.

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Tolkchev cree que la razón por la que Putin eligió hablar de criptomoneda en "Línea Directa" es la falta de consenso entre el regulador y las autoridades estatales:

"Por eso, si responde algo, de alguna manera, sería algo así como una orden directa a los reguladores y a las autoridades estatales. Creo que no quiere hacerlo en este momento porque hay muchas discusiones sobre este tema".

Pripachkin agregó que Putin solo estaba repitiendo la posición del banco central, y que en las enmiendas propuestas por RACIB al proyecto de ley de criptomonedas está "trabajando en explicaciones [sobre] por qué están pensando de alguna manera de manera equivocada [....] [y] tratando de aclarar los temores del banco central".

El futuro de las criptos en Rusia

El uso de criptomonedas para evitar sanciones se ha convertido en un tema mundial después de que Venezuela, un país bajo sanciones internacionales, creara su criptomoneda gubernamental respaldada por petróleo, el Petro, a principios de este año.

En enero, Sergei Glazyev, asesor económico del presidente Putin, dijo que un "CryptoRuble" creado por el gobierno ruso podría aliviar la presión económica causada por las sanciones occidentales.

Sin embargo, Tolkachev no cree que Rusia esté buscando criptomonedas para evitar sanciones en un futuro cercano, especialmente porque el CryptoRuble es "todavía simplemente un rumor que ha sido negado varias veces por varias autoridades estatales":

"Creo que desde el punto de vista del Estado, no es una forma muy segura de utilizar algún tipo de criptomonedas que este no controle, para confiar en ella como fuente principal para tratar con las sanciones [...] Por lo que entiendo de la agenda actual, no está en la lista, no podemos usar criptos para vencer las sanciones".

Por otro lado, Pripachkin se mostró confiado en que el proyecto CryptoRuble se implementará eventualmente:

"Este proyecto se creará. Sergey Glazyev es una persona muy avanzada en economía, y entiende de lo que habla".

Tolkachev cree que Rusia seguirá viendo las criptomonedas como algo sobre lo que tiene que tener control, ya que esa ha sido la mentalidad rusa durante los últimos "10 años":

"Rusia, así como la mentalidad rusa de los últimos 10 años se trataba de competir con el [resto del] mundo y construir algo propio. Y por supuesto, al gobierno ruso le gustaría tener un control sobre Internet, sobre [...] criptomonedas [...] Para este tipo de situaciones en las que hay mucha gente y mucha tecnología nueva involucradas, al gobierno le gustaría tener un poco más de presión que a otros países debido al paradigma en el que estamos viviendo".