The Smarter Web Company, una empresa con sede en el Reino Unido que cotiza en bolsa y que mantiene Bitcoin en su balance corporativo, ha recaudado 21 millones de dólares a través de una oferta de bonos denominada en Bitcoin, lo que representa un movimiento poco común en los mercados de capitales británicos.
En un anuncio de la Bolsa de Londres del miércoles, The Smarter Web Company reveló que había lanzado un bono denominado en Bitcoin que ya ha recaudado 15,8 millones de libras esterlinas (21 millones de dólares). El bono se ofreció en una ronda totalmente suscrita respaldada por el gigante francés de gestión de activos Tobam.
El nuevo producto, Smarter Convert, fue diseñado en asociación con Tobam, y la empresa francesa invirtió a través de tres de sus fondos gestionados. El CEO de Tobam, Yves Choueifaty, afirmó que la empresa “se rige por un compromiso con la alineación a largo plazo”.
Tobam, que afirmó tener más de 2.000 millones de dólares en activos bajo gestión a finales de 2024, no es nueva en el espacio de las criptomonedas. Ya en 2017, anunció la creación del primer fondo mutuo de Bitcoin, diseñado para proporcionar acceso a inversores institucionales.
El CEO de The Smarter Web Company, Andrew Webley, afirmó que la estructura del bono es una “novedad para los mercados de capitales del Reino Unido”. Añadió:
“Creemos que esta nueva estructura abrirá un nuevo segmento de capital para la empresa y complementará nuestras estrategias de financiación existentes mientras perseguimos nuestra ambición de convertir a The Smarter Web Company en una de las mayores empresas cotizadas en bolsa del Reino Unido.”
Bono convertible con prima
La oferta estuvo centrada en un bono a 12 meses denominado en Bitcoin () que es convertible en acciones de The Smarter Web Company con una prima del 5% sobre su precio del martes de 2,60 dólares. El precio de conversión resultante es de aproximadamente 2,73 dólares.
Si todos los bonos se convierten en acciones, The Smarter Web Company emitirá algo más de 7,7 millones de nuevas acciones. Aun así, si el precio de la acción sube un 50% por encima del precio de conversión durante 10 días hábiles consecutivos, la empresa puede forzar una conversión.
La conversión obligatoria, en este contexto, se refiere a un intercambio forzado por el emisor de los bonos por acciones de la empresa. Si los tenedores no convierten los bonos en acciones, la empresa reembolsará el 98% del principal del bono en Bitcoin al vencimiento, ajustándose el reembolso para reflejar el precio de BTC en ese momento.
Una forma diferente de recaudar fondos
Dado que el bono está denominado en Bitcoin, los montos de reembolso fluctuarán dependiendo del precio de la primera criptomoneda del mundo. La oferta permitió a The Smarter Web Company recaudar capital sin diluir inmediatamente el valor de sus acciones, mientras que al mismo tiempo aumentaba sus tenencias de Bitcoin.
“The Smarter Web Company logra una recaudación de capital con prima, basada en que el precio de la acción de conversión es superior al precio de la acción de referencia, lo que resulta en aproximadamente un 5% menos de dilución en comparación con una emisión de acciones tradicional, en la fecha de emisión del bono”, indicó el anuncio.
El anuncio se produjo después de que The Smarter Web Company aumentara su reserva de BTC a lo largo de julio. Según datos de BitcoinTreasuries.NET, la empresa posee actualmente 2.050 BTC, con un valor de alrededor de 234 millones de dólares, tras su última compra a finales del mes pasado, que añadió 225 BTC a sus arcas.
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