Profesor de Stanford: las criptomonedas acabarían con las ganancias de los bancos originadas por las tasas bajas de interés depositario

Un profesor de la Stanford Graduate School of Business dice que las criptomonedas pondrán fin al dinero caído del cielo que los bancos disfrutan actualmente de los depósitos a bajo interés.

En una entrevista para la universidad, el 24 de octubre, el distinguido profesor de finanzas Dean Witter, Darrell Duffie, dijo que de una forma u otra, es probable que las criptomonedas alteren el modelo comercial de los bancos en la próxima década.

Una importante e inevitable disrupción

El profesor Duffie dijo que el público no debería dejarse engañar por los niveles relativamente bajos de adopción de criptomonedas descentralizadas como Bitcoin (BTC), tampoco deberían tomar la represión contra Libra de Facebook como el signo de una suspensión en las principales iniciativas privadas.

"El futuro se acerca, y será muy perjudicial para el sistema bancario heredado que no se involucre con el programa", dijo.

Ya sea en forma de una moneda estable respaldada por dólares, un producto de Facebook o una moneda digital de banco central, los beneficios del modelo de activos digitales probablemente significarán que los bancos pierdan su acceso a depósitos lucrativos de bajo interés dentro de diez años, dijo, y agregó:

“Los nuevos métodos de pago propiciarán una mayor competencia por los depósitos. Si los consumidores tienen formas más rápidas de pagar sus facturas, y los comerciantes pueden obtener un acceso más rápido a sus ingresos por ventas sin necesidad de un banco, no querrán guardar tanto dinero en cuentas que pagan intereses extremadamente bajos".

Como señala el informe, los consumidores y las empresas actualmente almacenan alrededor de USD 14 billones en depósitos solo con bancos de Estados Unidos, que pagan una tasa de interés extremadamente baja en promedio.

Los bancos actualmente pagan menos del 0.1% de interés en cuentas corrientes y de ahorro, y solo una tasa ligeramente más alta en certificados de depósito a un año. Mientras tanto, la cantidad que los bancos reciben de los préstamos rutinarios a un día ha aumentado del 0.3% en el 2015 a más del 2% en el 2019.

Aquellos con adopción lenta se quedarán en el camino

Esta dependencia de las cuentas de depósito para procesar los pagos de la gran mayoría de la población garantiza enormes ganancias para los bancos. Además, los bancos cobran altas tarifas a los vendedores de tarjetas de crédito, un costo que generalmente se pasa al consumidor.

También podrían desarrollarse diferentes modelos para las futuras monedas digitales del banco central de manera que eludirían a los bancos comerciales durante al menos parte del proceso de pago.

Y si la adopción es impulsada por el sector privado, como con Libra, por los sin precedentes efectos de escala que tiene, podría tener un gran impacto en el statu quo.

Argumentó que el sistema actual no es sostenible y que la tecnología, la economía y la presión pública arrebatarían el control del sistema de pagos globales a los bancos.

"Los bancos más inteligentes estarán a la vanguardia de esto, pero otros serán reacios a canibalizar sus muy rentables franquicias", dijo. A aquellos bancos que son lentos en la adopción, advirtió:

"El futuro se acerca y no es bueno".

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