El sector de los pagos está a punto de ser golpeado por un

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Es difícil determinar con precisión cuándo dejaron de innovar los bancos, pero hace tiempo que no aportan ninguna innovación valiosa a sus clientes. Los bancos casi volaron la economía mundial hace una década, pero la mayoría de ellos fueron rescatados. ¿Por qué fueron rescatados con cientos de miles de millones de dólares del dinero de los contribuyentes? Porque eran demasiado grandes para fallar y representaban un riesgo sistémico si golpeaban el polvo. En aquel momento, no había alternativa a los bancos y a las monedas fiduciarias. Pero entonces, el 3 de enero de 2009, en medio de la crisis financiera, se lanzó discretamente una nueva moneda revolucionaria: Bitcoin. Había nacido la primera criptomoneda.

¿Puede identificar la industria que no ha innovado en décadas?

¿No es una locura que en 2018 sea más rápido enviar una carta física a cualquier parte de los EE.UU. o recibir los comestibles en la puerta de su casa que enviar dinero electrónicamente? Y lo que es aún más absurdo, no se pueden enviar transferencias electrónicas los fines de semana porque... ¡los bancos están cerrados! ¿Por qué necesitaría usted que los bancos estuvieran abiertos a un proceso que obviamente no implica ninguna acción humana? Esta industria ha estado durmiendo al volante durante décadas, y ahora está lista para ser interrumpida.

El sistema actual mantiene fuera a 2.500 millones de personas

Hasta hace muy poco, los bancos descartaban la idea misma de las criptomonedas. "¿Cómo podría funcionar? Sin duda, es sólo una moda - ¡las criptomonedas no están respaldadas por ningún banco central!”. Es precisamente porque no están respaldados por ningún banco central que tienen la oportunidad de tener éxito. El historial de los bancos centrales de todo el mundo en el siglo pasado es abismal, la mayoría de las monedas fiduciarias fracasan en una o dos generaciones y acaban perdiendo la mayor parte, si no la totalidad, de su valor. Incluso el dólar estadounidense ha perdido más del 80 por ciento de su poder adquisitivo en los últimos 40 años.

El cambio de paradigma es tan profundo que fue y sigue siendo insondable para los bancos darse cuenta de lo perturbadora que iba a ser la tecnología Blockchain para ellos. Piense en lo que Netflix hizo a las empresas de alquiler de vídeo como Blockbuster, o a las cámaras digitales a Kodak. El principal problema con el sistema bancario en este momento es que mantiene fuera a 2.500 millones de personas. Estas personas son demasiado pobres para ser interesantes para los bancos, por lo que el sistema financiero no está interesado en prestarles ningún servicio. De hecho, se ven obligados a depender exclusivamente del dinero en efectivo y, como resultado, sus ahorros son destruidos por la inflación con el paso del tiempo, ya que no tienen forma de protegerse ni de tener acceso a ningún servicio financiero.

Lo que los bancos no se dan cuenta todavía es que estas personas están perdidas para ellos. Nunca tendrán una cuenta bancaria y saltarán directamente a las criptomonedas. En los países en desarrollo de todo el mundo, cada vez más personas tienen teléfonos inteligentes, que es todo lo que se necesita para poseer criptomonedas. A medida que los bancos se dan cuenta de que las criptos son una amenaza para su propia existencia, están legalmente obligados a revelar esto en sus informes anuales.

"Las instituciones financieras y sus competidores no bancarios se enfrentan al riesgo de que el procesamiento de pagos y otros servicios puedan verse perturbados por tecnologías, como las criptomonedas, que no requieren intermediación", Informe Anual de JP Morgan 2017.

Hasta hace poco, Bitcoin no tenía una propuesta de valor muy fuerte para la gente de los países en desarrollo. Hacer un pago con Bitcoin hoy en día es como hacer una transferencia bancaria, es relativamente lento (un bloque cada 10 minutos y su transacción puede no estar incluida en el siguiente bloque) y aún así caro (alrededor de $1 ahora, por debajo de los $20+ en enero).

Si gana $5 por día, no puede permitirse gastar ni siquiera $1 en cada transacción para comprar o vender bienes o servicios. En los países desarrollados, los comerciantes se han acostumbrado a pagar entre el 5 y el 7 por ciento de las tarifas de procesamiento a las compañías de tarjetas de crédito simplemente porque hasta ahora no ha habido ninguna alternativa disponible para aceptar pagos electrónicos.

Aparece la Lightning Network

Mientras que Ethereum está buscando muchos de los servicios ofrecidos por Wall Street y básicamente cualquier servicio que dependa de un tercero de confianza en el medio para ejecutar un contrato, Bitcoin se está preparando para asumir los sistemas de pago heredados. El próximo lanzamiento de la Red de Rayos (LN) acaba de ser anunciado. Será la primera solución de Capa 2 que se construya sobre la actual cadena de bloques de Bitcoin. El principio básico de la LN es que no todas las transacciones necesitan ser transmitidas a toda la red, especialmente a las pequeñas.  

En cierto modo, está replicando lo que ya está sucediendo con el sistema bancario actual. Cuando usted usa una tarjeta de crédito, usted liquida docenas de transacciones a la vez cuando paga su factura. Lo mismo cuando usted usa dinero en efectivo para hacer varias compras pequeñas, todo lo que el sistema bancario ve es un retiro de un cajero automático. Ni siquiera se te ocurriría pagar tu café con una transferencia bancaria, ¿verdad? Entonces, ¿por qué lo harías con Bitcoin?

Aumentar linealmente la capacidad de la red -por ocho veces en el caso de Bitcoin Cash- no resuelve nada para una red que necesita crecer exponencialmente. No tiene sentido cargar el libro mayor distribuido de Bitcoin con cada pequeña transacción. Nunca podrá registrar millones de transacciones por semana y permanecer ligero, eficiente y descentralizado. Sólo tiene sentido registrar transacciones grandes en la cadena de bloques, mientras que la mayoría de las transacciones pequeñas pueden procesarse simplemente fuera de la cadena.

Desglose de los pagos no monetarios en 2015 en EE.UU.

Disponer de una billetera en la LN que se recargará periódicamente con Bitcoin le permitirá enviar pagos a las billeteras de LN a través de canales de pago bilaterales abiertos entre usuarios. Usted enviará las transacciones firmadas a otras partes, pero estas transacciones se guardarán en billeteras MultiSig en la LN y no se transmitirán a la red Bitcoin. En cualquier momento, cualquier parte tendrá la capacidad de cerrar un canal de pago y liquidar cientos o miles de transacciones que ocurrieron en la LN con sólo una transacción en la cadena de bloques de Bitcoin (todas las transacciones se compensan en este punto). Esta es la forma correcta de escalar, porque con tal solución la capacidad de la red aumenta exponencialmente, no linealmente.

Cómo pagar

Las transacciones en la LN serán confirmadas instantáneamente y las tarifas deberían ser casi inexistentes. Con el despliegue de esta tecnología será cada vez más difícil justificar el cobro de más del 5 por ciento de cargos por transacciones con tarjeta de crédito a los comerciantes, cuando la alternativa con la criptomoneda líder les costará casi nada para procesar. Hay un problema importante que esta solución no resuelve, sin embargo, es posible que la gente no quiera gastar sus Bitcoins sino más bien mantenerlos, pero este es un tema para otro artículo.

Las opiniones e interpretaciones de este artículo son las del autor y no representan necesariamente las opiniones de Cointelegraph.com y del Banco Mundial.

Vincent Launay es especialista en finanzas del Banco Mundial en Washington DC. Tiene un MSc en Finanzas de HEC Paris y un CFA charter
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