Desde el exuberante repunte alcista de las criptomonedas en 2017, los organismos reguladores han aumentado su actividad en el sector. Los órganos de gobierno de Estados Unidos, como la Comisión de Bolsa y Valores, el Departamento de Justicia y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, han aplicado diversos tipos de medidas legales. 

A partir de diciembre de 2020, se ha producido un impulso normativo aún mayor, incluida una propuesta de la Red de Ejecución de Delitos Financieros destinada a aumentar la vigilancia de los monederos de criptos. ¿Qué piensan los actores de la industria de las criptomonedas sobre la regulación actual?

Dean Steinbeck, cofundador de Horizen Labs, dijo a Cointelegraph que, efectivamente, junto con la creciente participación institucional, "los avisos de entidades como la SEC, la OCC, el IRS y la FinCEN se han vuelto más regulares". Añadió que: "En los últimos meses, hemos seguido viendo un aumento en la adopción institucional de Bitcoin/criptomonedas, cerrando lenta pero seguramente la brecha educativa entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas."

Las aguas reglamentarias siguen siendo turbias

En el transcurso de 2020, una considerable cantidad de entidades e individuos de la sociedad, incluyendo MicroStrategy, MassMutual, Square y Paul Tudor Jones, revelaron sus grandes compras de Bitcoin. En 2019 y 2020, los reguladores estadounidenses aumentaron su actividad en el espacio, tanto en términos de aplicación como de claridad.

"Sin embargo, estos avisos y regulaciones son a menudo enrevesados y poco claros, lo que, a su vez, hace que no tengan sentido y estén mal orientados a los ojos de la comunidad de criptomonedas", dijo Steinbeck, y agregó:

"¿Qué impide la creación de una regulación transparente y justa? Los que redactan estos reglamentos no interactúan con las criptomonedas en el día a día. Si podemos cambiar el sistema en el que se crean estos avisos, normas y políticas, la comunidad puede ser más receptiva a las propuestas de regulación que se pongan en marcha." 

En los últimos dos años, más o menos, se han producido varias acciones reguladoras. La Oficina del Contralor de la Moneda dio luz verde a los bancos nacionales para la custodia de criptomonedas. El Departamento de Impuestos (IRS) trató de aportar claridad sobre los impuestos, aunque el esfuerzo de la agencia añadió confusión al proceso. El IRS también añadió una pregunta sobre la propiedad de los activos digitales a sus formularios de declaración de impuestos.

Recientemente, la CFTC y el DoJ fueron tras el exchange de derivados cripto BitMEX, la SEC presentó una demanda contra Ripple, considerando a su activo XRP como un valor, y FinCEN propuso una regla para monitorear el flujo de fondos a los monederos de criptomonedas autocustodiados, así como entre plataformas.

"Como industria, hemos recorrido un largo camino pero, en el mismo sentido, apenas estamos comenzando", dijo Konstantin Richter, fundador y CEO de Blockdaemon, a Cointelegraph cuando se le preguntó acerca de sus pensamientos sobre el panorama regulatorio actual de las criptos, y agregó: "El año pasado, los reguladores de criptomonedas parecían estar moviéndose más rápido y haciendo mejores preguntas, no preguntas más fáciles en sí".

Richter señaló que hay una oportunidad en el presente para guiar a los órganos de gobierno en el aprendizaje de la industria. Y añadió:

"Creo que estamos colectivamente en una posición para dar un paso al frente y alentar e informar a los reguladores sobre las mejores maneras de ser socios de la innovación en la industria de las criptomonedas en general y también promulgar más de las salvaguardias y normas necesarias para una continua adopción institucional y generalizada".

En términos de normas gubernamentales creadas por gente que conozca del tema, el elegido por el presidente Joe Biden para presidir la SEC, Gary Gensler, probablemente aportará una gran cantidad de conocimientos sobre criptos a su puesto. Gensler impartió un curso sobre criptomonedas y blockchain en la Escuela de Administración Sloan del Instituto Tecnológico de Massachusetts. Un reciente informe de Cointelegraph revela el inmenso conocimiento de Gensler sobre la industria.

La regulación de los activos digitales no es un concepto extraño

"La regulación de las criptomonedas siempre ha sido un tema importante, y sus noticias o incluso solo rumores causaron grandes fluctuaciones de precios en el pasado", dijo Philip Salter, jefe de operaciones mineras de Genesis Mining, a Cointelegraph.

La regulación ha aumentado en línea con el crecimiento de las criptomonedas como clase de activos. Parte de su salida de una zona gris regulatoria puede incluir que las agencias gubernamentales reciban comentarios del sector. Los participantes de la industria, por ejemplo, recientemente inundaron la FinCEN con comentarios sobre la propuesta del organismo gubernamental para la regulación de los monederos de criptomonedas.

"Últimamente estamos viendo un debate mucho más abierto y con más conocimiento sobre la regulación de las criptomonedas", dijo Salter. "El gran nuevo tema parece ser si se requiere KYC para monederos personales y tenencias de monedas", explicó, y agregó:

Esto tendría grandes implicaciones y posiblemente causaría algo de pánico si se promulga en los EE.UU. Creo que, en general, lo mejor es no preocuparse demasiado por los rumores y regulaciones a corto plazo, sino, en cambio, dar un paso atrás y reconocer que tomará años llegar a una conclusión final sobre la regulación de las criptomonedas. Estamos hablando aquí de una revolución financiera, seguramente habrá batallas".

Erik Finman, uno de los primeros compradores de criptomonedas que se hizo millonario gracias a sus inversiones en Bitcoin, considera que la regulación es un punto importante desde hace tiempo. "La regulación siempre ha sido el mayor desafío para la criptomoneda, y creo que se ha pausado un poco, ya que algunas de las turbulencias políticas se han centrado en otras cosas", dijo Finman a Cointelegraph, añadiendo:

"Bajo la nueva administración, los defensores de la criptomoneda tendrán que hacer todo lo posible para trabajar con el gobierno para crear escenarios en los que todos ganen."

Mientras Estados Unidos sigue afianzando las funciones de su gobierno tras el relevo presidencial del 20 de enero de 2021, el ambiente en torno a la regulación de las criptomonedas está por verse. Gensler, como presidente de la SEC, aportará una gran cantidad de conocimientos sobre criptomoneda a la comisión, lo que podría allanar el camino para una regulación con conocimientos sobre el tema.

Sin embargo, a Janet Yellen, la secretaria del Tesoro elegida por el presidente, le preocupa el papel de las criptomonedas en las transacciones delictivas, según sus recientes comentarios. Mientras tanto, el sector espera novedades sobre la propuesta de regulación de los monederos por parte de la FinCEN, para la que la agencia recientemente amplió el periodo de comentarios.

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