La Oficina del Contralor de la Moneda de EEUU ha afirmado que los bancos nacionales pueden intermediar operaciones de criptomonedas como principales sin riesgo sin mantener los activos en sus balances, una medida que acerca a los bancos tradicionales a ofrecer servicios regulados de corretaje de criptomonedas.
En una carta interpretativa publicada el martes, el regulador dijo que los bancos pueden actuar como principales en una operación con criptoactivos con un cliente mientras realizan simultáneamente una operación de compensación con otro, una estructura que refleja la actividad de principal sin riesgo en los mercados tradicionales.
“Varios solicitantes han discutido cómo la realización de transacciones de criptoactivos como principal sin riesgo beneficiaría a los clientes y al negocio de su banco propuesto, incluyendo la oferta de servicios adicionales en un mercado en crecimiento”, señala el documento.
Según la OCC, la medida permitiría a los clientes “transaccionar criptoactivos a través de un banco regulado, en comparación con opciones no reguladas o menos reguladas”.
La carta también reitera que los bancos deben confirmar la permisibilidad legal de cualquier actividad con criptoactivos y asegurar que se alinee con sus poderes estatutarios. Se espera que las instituciones mantengan procedimientos para monitorear los riesgos operativos, de cumplimiento y de mercado.
“El riesgo principal en las transacciones de principal sin riesgo es el riesgo de crédito de contraparte (en particular, el riesgo de liquidación)”, se lee en la carta, añadiendo que “gestionar el riesgo de crédito de contraparte es integral al negocio bancario, y los bancos tienen experiencia en la gestión de este riesgo”.
La guía de la agencia cita 12 U.S.C. § 24, que permite a los bancos nacionales realizar transacciones de principal sin riesgo como parte del “negocio bancario”. La carta también establece una distinción entre los criptoactivos que califican como valores, señalando que las transacciones de principal sin riesgo que involucran valores ya eran claramente permisibles bajo la ley existente.
La carta interpretativa de la OCC, una guía no vinculante que describe la opinión de la agencia sobre qué actividades pueden realizar los bancos nacionales bajo la ley existente, fue emitida un día después de que el director de la OCC, Jonathan Gould, dijera que las empresas de criptomonedas que buscan una licencia bancaria federal deben ser tratadas igual que las instituciones financieras tradicionales.
Según Gould, el sistema bancario tiene la “capacidad de evolucionar”, y “no hay justificación para considerar los activos digitales de manera diferente” que a los bancos tradicionales, que han ofrecido servicios de custodia “electrónicamente durante décadas”.
De la “Operación Choke Point 2.0” a una política pro-cripto
Bajo la administración Biden, algunos grupos de la industria y legisladores acusaron a los reguladores de EEUU de perseguir un enfoque de “Operación Choke Point 2.0” que aumentó la presión supervisora sobre los bancos y las empresas que interactúan con las criptomonedas.
Desde que el presidente Trump asumió el cargo en enero después de comprometerse a apoyar el sector, el gobierno federal se ha movido en la dirección opuesta, adoptando una postura más permisiva hacia la actividad de los activos digitales.
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