Las instituciones financieras de todo el mundo están experimentando cada vez más con tecnologías emergentes como blockchain para racionalizar los sistemas de pago y lograr la inclusión financiera. En un nuevo estudio, el Banco Mundial ha vuelto a hacer hincapié en el potencial de blockchain para la inclusión financiera.

Emitido por el Banco de Pagos Internacionales el 14 de abril, el nuevo informe del Grupo del Banco Mundial sobre "Aspectos de pago de la inclusión financiera en la era de la tecnología financiera" esboza un amplio número de conceptos relacionados con cripto y blockchain como stablecoins y las monedas digitales emitidas por el banco central (CBDC). En el informe de 70 páginas, el banco presentó un panorama detallado de determinados adelantos tecnológicos que se consideran más pertinentes para los pagos y describió sus aplicaciones y los riesgos conexos.

Versión ampliada del informe de PAFI de 2016

El nuevo informe reitera y mejora la orientación desarrollada en el informe sobre aspectos de pago de la inclusión financiera (PAFI) emitido por el Banco Mundial en colaboración con el Comité de Pagos e Infraestructuras de Mercado (CPMI) en 2016. Básicamente, el último informe establece aspectos clave centrados en la tecnología financiera, situándolos en el contexto de la orientación general de PAFI, que se formuló de una manera neutral desde el punto de vista tecnológico y no incluyó desarrollos como blockchain.

Entre las principales herramientas de PAFI, el Banco Mundial enumeró la tecnología de contabilidad distribuida (DLT), las monedas estables, las CBDC y los sistemas de tokenización de pagos, colocándolos en línea con otras fintechs como el análisis de big data y la computación en la nube. Combinando varias tecnologías, productos y modelos de acceso, el Banco Mundial elaboró la llamada "rueda fintech PAFI" para identificar desarrollos fintech que son potencialmente relevantes para los aspectos de pago de la inclusión financiera.

"PAFI fintech wheel" de WBG. Fuente: Banco de Pagos Internacionales

Las monedas estables impulsaron las investigaciones sobre las CBDC para lograr una mayor eficiencia en los pagos transfronterizos

Concretamente, en el informe se dice que la DLT "puede impulsar aún más la innovación de los modelos comerciales en los pagos transfronterizos", señalando que la tecnología tiene el potencial de racionalizar esos pagos en un entorno autorizado, es decir, privado.

El Banco Mundial también señaló el papel de las stablecoins y las CBDC en las transacciones transfronterizas, destacando que los proyectos existentes de stablecoin como el de Facebook, Libra, impulsaron a algunas jurisdicciones a acelerar las investigaciones sobre las CBDC para solucionar los principales problemas de los pagos transfronterizos. Ni un proyecto global de stablecoin al por menor ni una red de CBDC está en funcionamiento hasta la fecha, señaló el banco.

El informe dice:

"Las stablecoins han impulsado a los bancos centrales de algunos países a acelerar sus investigaciones sobre las CBDC y, en general, han dado lugar a que se preste mayor atención a los desafíos de la inclusión financiera y a una mayor eficiencia en los pagos transfronterizos [...] Actualmente no está en funcionamiento ninguna iniciativa mundial de stablecoin al por menor".

Resulta interesante que el Banco de Pagos Internacionales descubriera en marzo de 2020 que ningún proyecto existente de CBDC se centra explícitamente en los pagos transfronterizos hasta la fecha, ya que esas iniciativas no van más allá de la jurisdicción del banco central.

El interés anterior del Banco Mundial en la cadena de bloques para impulsar la inclusión financiera

El informe del Banco Mundial centrado en la inclusión financiera no es la primera incursión de la organización en la cadena de bloques y las tecnologías emergentes asociadas.

A finales de 2017, el Banco Mundial publicó un extenso informe sobre blockchain titulado "Distributed Ledger Technology and Blockchain" (Tecnología de registros distribuidos y blockchain), en el que se destaca que la aplicación de la DLT para alcanzar los objetivos de inclusión financiera requiere el desarrollo de importantes componentes complementarios como la interoperabilidad con los servicios de pago tradicionales y una supervisión eficaz. El informe también describe en detalle las principales criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), así como sus cadenas de bloques públicas.

No dejes de leer: