La startup Web3, aPriori, ha recaudado 20 millones de dólares para expandir su plataforma de infraestructura de trading, la cual busca llevar el trading de alta frecuencia (HFT) on-chain y abordar desafíos técnicos y de mercado en las finanzas descentralizadas (DeFi). Esta recaudación se produce en un momento en que los inversores institucionales muestran un creciente interés en DeFi como fuente alternativa de rendimiento.
La ronda contó con la participación de Pantera Capital, HashKey Capital, Primitive Ventures, IMC Trading, Gate Labs y otros, elevando la financiación total de la empresa a 30 millones de dólares.
Fundada en 2023, la empresa con sede en San Francisco fue creada por antiguos traders cuantitativos e ingenieros con experiencia en Coinbase, Jump Trading y Citadel Securities.
La plataforma aPriori busca abordar varios desafíos en los mercados on-chain, incluyendo grandes spreads, fugas de valor extraíble por el minero (MEV) y el flujo de órdenes tóxico. En las finanzas tradicionales, el flujo de órdenes tóxico se refiere a la actividad de trading que expone a los creadores de mercado o a los proveedores de liquidez a un riesgo de selección adversa.
aPriori se une a un grupo creciente de startups que trabajan para llevar infraestructura de trading de grado institucional on-chain. A principios de este año, Theo recaudó 20 millones de dólares de patrocinadores como Citadel, Jane Street y JPMorgan para desarrollar estrategias de trading de alta frecuencia y de creación de mercado on-chain.
Otras plataformas que adoptan un enfoque similar incluyen Aevo (anteriormente Ribbon), que se centra en la infraestructura de derivados y opciones, el exchange descentralizado dYdX, y Cega, que está desarrollando productos estructurados para los mercados on-chain.
El impulso institucional hacia los mercados on-chain sigue creciendo
Desarrollos regulatorios favorables, los beneficios percibidos de la tecnología blockchain y crecientes oportunidades de rendimiento en DeFi han animado a más instituciones a moverse hacia los mercados on-chain. Este cambio ha creado una mayor demanda de infraestructura de trading de grado institucional.
Los mercados descentralizados también han mostrado signos de ofrecer mayores rendimientos que los mercados monetarios tradicionales, atrayendo a inversores institucionales que buscan rendimiento. Por ejemplo, RWA.xyz informa que los mercados de crédito privado tokenizado actualmente ofrecen una tasa de porcentaje anual (APR) promedio del 9,76%.
Este segmento del mercado de tokenización está valorado en aproximadamente 15.600 millones de dólares, lo que representa más de la mitad de toda la actividad tokenizada on-chain.
Al mismo tiempo, grandes instituciones están experimentando con estrategias alineadas con cripto. JPMorgan Asset Management, por ejemplo, comprometió recientemente hasta 500 millones de dólares con Numerai, un fondo de cobertura impulsado por IA que obtiene modelos de trading mediante crowdsourcing.
Numerai, que lanzó uno de los primeros tokens nativos en 2017, refleja cómo las finanzas cuantitativas y la blockchain están empezando a converger.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.