Bitcoin (BTC) se encamina hacia el cierre de enero en territorio peligroso, a medida que aumentan los factores de volatilidad macroeconómica.
Bitcoin cierra la semana por debajo del soporte clave, en un movimiento que abre la puerta a nuevos mínimos.
Comienza la semana del FOMC, pero los mercados se centran en Japón, los aranceles y la inestabilidad geopolítica.
Los metales preciosos baten récords históricos, mientras que las criptomonedas no logran igualarlos.
Los holders de Bitcoin a corto plazo muestran signos de capitulación récord a los niveles de precios actuales.
La presión de venta "táctica" de Bitcoin continúa, con una liquidez capaz de absorber la distribución.
El análisis del precio de BTC prevé nuevos mínimos
Bitcoin cayó a 86.000 dólares alrededor del cierre semanal del domingo, un objetivo que ya estaba en el punto de mira de los traders.
Los datos de TradingView muestran que los compradores defendieron ese nivel en la primera sesión bursátil asiática de la semana, pero que el nivel de 90.000 dólares aún está fuera de su alcance.
"Nos espera mucha volatilidad la semana que viene. No solo en los mercados de Bitcoin y criptomonedas, sino también en los mercados de divisas, materias primas y bonos", afirmó el trader de criptomonedas, analista y empresario Michaël van de Poppe en una post en X.
“Las criptomonedas se están preparando para lo peor, de ahí la profunda venta masiva, y por eso creo que la semana que viene traerá una oportunidad generacional en todos los ámbitos.”
Tras cerrar la semana por debajo de los 86.500 dólares, el par BTC/USD se encuentra en una posición totalmente bajista, según el cofundador de Material Indicators, Keith Alan.
En su último análisis, Alan advirtió de las consecuencias en caso de que el cierre semanal se sitúe por debajo del nivel de apertura anual de 2026, cercano a los 87.500 dólares, y de la media móvil simple (SMA) de 100 semanas, situada en 87.250 dólares.
Pay close attention to the weekly close for $BTC! The only thing more bearish than a weekly close below the Yearly Open Timescape Level at $87.5k, would be a weekly close below the 100-Week SMA. pic.twitter.com/WjMitP2Ez6
— Keith Alan (@KAProductions) January 25, 2026
"Las mechas no cuentan, lo que importa es el cierre", añadió en otra publicación en la que mostraba datos sobre la liquidez del libro de pedidos del exchange y las órdenes de los grandes inversores.
Los datos del recurso de monitorización CoinGlass confirmaron liquidaciones cruzadas de criptomonedas en 24 horas por un valor de casi 750 millones de dólares en el momento de redactar este artículo.
"Basándonos en la pérdida del rango medio por parte de Bitcoin, las liquidaciones HTF a la baja y el posible cierre del Gobierno de EE.UU., seguimos pensando que el escenario más probable es que Bitcoin vuelva a caer hasta los 80.000 dólares en las próximas semanas", pronosticó el trader CrypNuevo durante el fin de semana.
Mientras tanto, en una audaz predicción, el trader, analista y comentarista BitQuant anunció públicamente un punto de inflexión para la evolución del precio de BTC.
"La próxima semana es significativa, ya que marca el final de la fase de fondo", dijo a sus seguidores de X.
BitQuant mantiene la opinión de que aún no se ha alcanzado el máximo a largo plazo de Bitcoin, que se situaría en 145.000 dólares.
La Fed celebrará la primera reunión del FOMC de un "año salvaje"
La decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés constituye el evento macroeconómico clave de la semana, pero los traders tienen que lidiar con múltiples fuentes de volatilidad.
Entre ellas se encuentran las preocupaciones sobre la economía japonesa y la decisión de la Fed de comprar yenes, junto con las cuestiones comerciales internacionales que siguen sin resolverse.
El miércoles, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) anunciará cualquier cambio en su tipo de referencia, y el presidente Jerome Powell ofrecerá orientación en un discurso y una rueda de prensa adjuntos.
Los mercados estarán atentos al lenguaje de Powell, en particular, en busca de indicios de cambios en la política. Las expectativas para la reunión en sí son, desde hace tiempo, que los tipos se mantendrán sin cambios.
Al mismo tiempo, persisten las tensiones entre él y el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, junto con una investigación legal sobre las renovaciones del edificio de la Fed que Powell descartó como un pretexto para cambiar su trayectoria política antes de su inminente sustitución.
"Se espera que el director de inversiones de BlackRock sea el próximo presidente de la Fed. Además, Trump afirma que la reducción de los tipos es un "requisito" para el próximo presidente de la Fed y pide activamente unos tipos de interés del 1 %. 2026 va a ser un año salvaje", comentó el recurso comercial The Kobeissi Letter en X.
Los datos macroeconómicos en sí mismos han dado señales contradictorias sobre la inflación en EE. UU. En cualquier caso, las acciones siguen disfrutando de un buen comienzo de 2026, mientras que las criptomonedas languidecen.
"La política monetaria flexible y la expansión de la oferta monetaria mundial son los principales impulsores de las condiciones financieras alcistas. Pero si esas condiciones también generan un crecimiento económico más fuerte de lo esperado, la inflación podría convertirse en un problema mayor durante el próximo año", escribió la empresa de trading Mosaic Asset Company en la última edición de su boletín periódico, The Market Mosaic.
“Las medidas básicas de la inflación de los precios al consumo se han mantenido cerca del 3 % en términos interanuales, con una tendencia a la desinflación desde mediados de 2022 que se ha estancado muy por encima del objetivo de inflación del 2 % de la Fed.”
Mosaic advirtió que un repunte de la inflación este año provocaría movimientos similares a los observados durante la década de 1970.
Mientras tanto, esta semana también se publicará el índice de precios al productor (IPP) de diciembre. Los datos de noviembre superaron las expectativas.
"El mundo espera las criptomonedas" mientras el oro y la plata experimentan un auge
En un hito previsible, el oro y la plata cruzaron umbrales históricos al comenzar la semana, superando las marcas de 5.000 y 100 dólares, respectivamente.
El par XAU/USD alcanzó los 5.111 dólares por onza, mientras que el par XAG/USD alcanzó los 110 dólares por primera vez durante la sesión bursátil asiática del lunes.
El imparable aumento de los metales preciosos continúa, mientras que Bitcoin y las altcoins no logran atraer ofertas, tras haber permanecido estancadas en un rango estrecho durante varios meses.
Esa relación inversa está empezando a causar revuelo más allá de la comunidad de comercio de criptomonedas.
"¿Dónde está Bitcoin?", se preguntaba The Kobeissi Letter en una publicación dedicada a este fenómeno.
“Los precios de la plata están superando ahora a Bitcoin por uno de los márgenes más amplios jamás registrados. En ~13 meses, la plata ha subido un +270 %, mientras que Bitcoin ha caído un -11 %. Esto hace que la capitalización de mercado de la plata sea 3,5 VECES mayor que la de Bitcoin. El mundo está esperando las criptomonedas.”
Kobeissi sugirió que la amenaza de otro cierre del Gobierno de EE. UU., que describió como "probable", estaba "echando leña al fuego" en lo que respecta a los metales preciosos.
Van de Poppe capturó el ánimo procriptomonedas en torno a BTC frente al oro.
"Bitcoin frente al oro está más barato que nunca. Al menos, la diferencia entre ambos nunca ha sido tan grande en términos de valor razonable. El RSI de dos semanas es el más bajo de la historia. Más bajo que en 2022, más bajo que en 2018", escribió el domingo.
“No tiene sentido valorar un activo como Bitcoin frente al dólar, tiene sentido valorar a Bitcoin frente a otros activos, en este caso el oro. En ese aspecto, el oro es caro, Bitcoin es súper barato.”
Al mismo tiempo, Van de Poppe reveló una divergencia alcista potencial sin precedentes en el par BTC/XAG.
"¿Qué significa esto? Significa que la próxima semana va a ser extremadamente volátil y podría indicar un mínimo en esta métrica y, por lo tanto, es probable que la plata alcance su máximo y que el dinero se desplace hacia otros activos", comentó.
Los holders a corto plazo entran en pánico ante las pérdidas
La evolución del precio de BTC puede estar limitada, pero la actividad on-chain muestra que los nuevos inversores son tan sensibles como siempre a los movimientos repentinos.
Al subir datos a X desde el recurso de análisis on-chain Checkonchain, la cuenta de análisis que lleva el nombre del famoso economista Frank Fetter escribió que las operaciones con pérdidas estaban haciendo historia.
"Los holders a corto plazo están registrando pérdidas a niveles históricos con la caída de Bitcoin a 86.000 dólares", afirmó.
Los datos mostraban la ratio de ganancias/pérdidas realizadas por el grupo de holders a corto plazo (STH) de Bitcoin, es decir, el grupo de monederos que hacen holding de una cantidad determinada de BTC durante seis meses o menos.
La proporción de transacciones de monederos de STH en las que BTC se mueve a un precio inferior al último es ahora más alta que nunca. La ratio es inferior a la registrada durante el mínimo del mercado bajista de 2022, cuando el par BTC/USD alcanzó los 15.600 dólares tras una caída de casi el 80 % desde sus antiguos máximos históricos de 2021.
Además, la plataforma de análisis on-chain CryptoQuant confirma que la oferta global de BTC ha superado su propio umbral de beneficios bajista.
La oferta con beneficios se sitúa actualmente en el 62 %, el nivel más bajo desde septiembre de 2024, cuando Bitcoin cotizaba en torno a los 30.000 dólares.
"Cuando el suministro de Bitcoin en ganancias cae por debajo del 70 % y no logra recuperarse por encima del 80 %, históricamente es una señal de una posible caída adicional y, a menudo, una confirmación de un mercado bajista", escribió el colaborador El Crypto Tavo en una entrada del blog “Quicktake” que acompaña al artículo.
Venta de Bitcoin "genuina pero controlada"
Al comentar la caída del fin de semana hasta los 86.000 dólares, CryptoQuant no parecía alarmado.
Analizando el delta de volumen en los libros de órdenes de los exchanges, el colaborador Arab Chain argumentó que el mercado no estaba experimentando una carrera hacia la salida.
El delta de volumen alcanzó unos modestos 59,6 millones de dólares en Binance durante la caída, lo que indica solo un ligero dominio de los vendedores sobre los compradores.
"Numéricamente, esto representa una presión de venta significativa; sin embargo, su verdadera importancia se hace evidente cuando se compara con la evolución de los precios", explicó Arab Chain.
“A pesar de esta gran cifra negativa, no se observó una caída brusca de los precios, lo que indica una fuerte absorción de liquidez dentro del libro de órdenes.”
Las lecturas del delta z del volumen, añadió, representaban "una presión de venta táctica a corto plazo más que una fase de pánico o una liquidación forzosa generalizada".
La semana pasada, Cointelegraph informó sobre las intenciones divididas entre la base de inversores profesionales de Bitcoin en medio de tendencias de precios poco claras y muy influenciadas por factores externos.
"Estos valores reflejan una presión vendedora genuina pero controlada, caracterizada por una elevada liquidez de venta, un desequilibrio limitado y una desviación estadística moderada", concluyó Arab Chain.
“Esta combinación suele definir las fases de reequilibrio, durante las cuales el impulso se debilita temporalmente sin que se produzca una ruptura en la estructura del mercado.”
Este artículo no contiene consejos ni recomendaciones de inversión. Toda inversión y operación conlleva riesgos, y los lectores deben realizar sus propias investigaciones antes de tomar una decisión. Aunque nos esforzamos por proporcionar información precisa y oportuna, Cointelegraph no garantiza la exactitud, integridad o fiabilidad de la información contenida en este artículo. Este artículo puede contener declaraciones prospectivas que están sujetas a riesgos e incertidumbres. Cointelegraph no se hace responsable de ninguna pérdida o daño que se derive de la confianza depositada en esta información.
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