Bitcoin (BTC) entra la tercera semana de enero manteniendo los USD 40,000 tras un comienzo de año tremendamente volátil, pero ¿hacia dónde se dirigirá el precio de BTC?
Tras el debut de los primeros fondos cotizados en exchange (ETF) de bitcoin en Estados Unidos, la cotización no ha vuelto a ser la misma. Los movimientos bruscos tanto al alza como a la baja han sorprendido a los traders de BTC tanto largos como cortos, y el recuento de liquidaciones lo dice todo.
Al comenzar una nueva semana, bitcoin se enfrenta a dos narrativas a la vez: algunos creen que la caída que se produjo tras el lanzamiento de los ETF marcará una nueva prueba de soporte saludable, mientras que otros consideran que el máximo local precedente se mantendrá durante mucho tiempo.
Puede que haya hasta dos semanas de gracia para decidir antes de que se produzcan nuevos catalizadores importantes. Los datos macroeconómicos estadounidenses se enfriarán un poco antes de que la Reserva Federal tome otra decisión sobre los tipos de interés a finales de mes.
Los traders especulativos también pueden estar agotándose, tras haber descargado miles de millones de dólares en BTC con pérdidas la semana pasada.
Cointelegraph echa un vistazo al estado actual de los mercados de BTC mientras se recuperan de un evento seminal en la historia de bitcoin.
Los objetivos bajistas del precio de bitcoin se agravan tras la caída post ETF
Aunque alcanzó los USD 49,000 el día del lanzamiento de los ETF, el par BTC/USD no mantuvo el impulso durante mucho tiempo.
Una caída posterior llevó al mercado hasta la parte inferior de su rango de cotización establecido, pero los vendedores no pudieron forzar una nueva prueba real de la marca de USD 40,000.
En su lugar, se observaron dos mínimos locales cerca de los USD 41,500, de los cuales el segundo fue en el cierre semanal del 14 de enero, según datos de Cointelegraph Markets Pro y TradingView.
En el momento de escribir estas líneas, bitcoin se acerca a los USD 43,000 tras un modesto rebote de alivio durante la noche.
Antes del cierre, el recurso de negociación Material Indicators vio que los datos del libro de pedidos daban advertencias tempranas de que se avecinaba una prueba de soporte, pero que ésta podría ser mucho más baja.
"El libro de pedidos de Binance muestra ~ USD 270 millones en ofertas repartidas entre USD 41,300-36,500, y USD 68 millones de ellos están centrados en el rango USD 38,500-39,400. Además, el muro de compra en USD 26,500 se ha roto y movido hacia arriba", decía parte de los comentarios en X (antes Twitter).
“Todas estas son señales tempranas de que los alcistas se están posicionando para volver a probar la resistencia. Estén atentos al cierre semanal para más pistas.”
Más tarde, el popular trader Skew publicó una lista de señales para creer que el rebote desde los mínimos se mantendría.
Estas incluían la recuperación del nivel de USD 42,500 en plazos diarios, que el índice de fuerza relativa (RSI) se mantuviera por encima de 50/100 y que bitcoin mantuviera su precio de apertura anual cerca de los USD 42,250 como soporte.
$BTC 1H
— Skew Δ (@52kskew) January 15, 2024
Nice bounce so far, looking for further confirmations
Confirmations for a rally higher:
Reclaim of consolidation lows ~ $42.5K
RSI above 50
Trade yearly open as support
4H 200EMA reclaim https://t.co/aPvYj5Xx6X pic.twitter.com/PMsE0FriBi
Hablemos de BTC. Buen rebote hasta ahora; espero que haya nuevas confirmaciones.
Confirmaciones para un rally alcista:
Recuperación de mínimos de consolidación ~ USD 42,500
El RSI debe estar por encima de 50
Apertura anual debe ser soporte
Debe reclamar la EMA 200 de 4 horas.
No obstante, la magnitud del retroceso desde USD 49,000 pareció tomar por sorpresa a la mayoría de los alcistas. Según los datos del recurso estadístico CoinGlass, el 12 de enero se liquidaron alrededor de USD 112 millones en posiciones largas en BTC, lo que lo convierte en uno de los días más costosos de los últimos meses.
Para el analista Matthew Hyland, el tope del rango en torno a los USD 48,000 todavía presenta un problema, y bitcoin puede necesitar más tiempo para superarlo basándose en los últimos acontecimientos.
En sus últimas publicaciones de X, advirtió que un viaje al rango de mediados de USD 30,000 todavía podría suceder.
#BTC looking like the lower path is more likely after testing the $48k area
— Matthew Hyland (@MatthewHyland_) January 14, 2024
Still a chance to rebound here however but odds favoring mid 30s currently: https://t.co/fdaKmF9nNi
Parece que el camino más bajo de BTC es más probable después de probar el área de USD 48,000. Todavía hay una posibilidad de rebote aquí, pero las probabilidades favorecen a mediados de los 30 actualmente:
Esto concuerda con una teoría popular que aboga por una nueva caída hasta los USD 30,000, pero mientras Hyland y otros ven una continuación posterior del mercado alcista, esa opinión no es universal.
Como informó Cointelegraph, el controvertido trader Il Capo of Crypto sigue creyendo que se avecinan nuevos mínimos macroeconómicos, que podrían llegar hasta los USD 12,000.
Los mercados ven recortes de la Fed en marzo a pesar del rebasamiento del IPC
Quienes esperan un respiro de la volatilidad aún pueden obtener su deseo esta semana… al menos desde una perspectiva macro.
Dejando a un lado la negociación de los ETF, se espera que los datos estadounidenses se enfríen en los próximos días: los datos de desempleo encabezan la lista de publicaciones entrantes.
A sólo dos semanas de la próxima reunión de la Reserva Federal para decidir sobre la modificación de los tipos de interés, la situación en torno a la inflación sigue siendo delicada. Las cifras del Índice de Precios de Consumo (IPC) de la semana pasada, poco observadas, mostraron que en diciembre de 2023 los precios volvieron a subir más de lo esperado.
Aunque los mercados no creen que la Fed vaya a bajar los tipos este mes, las cifras no pasaron desapercibidas para los comentaristas.
Reaccionando, el recurso comercial The Kobeissi Letter describió el trabajo de la Fed como "incompleto".
A pesar de ello, continuó, los mercados suelen ver recortes de tipos -una bendición para los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas- en rápida sucesión a partir de marzo.
There it is folks:
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) January 12, 2024
Markets are now expecting a rate cut at EVERY MEETING in 2024 beginning in March.
That's right.
7 STRAIGHT interest rate cuts this year to bring the Fed Funds rate down to 3.50% to 3.75% in December.
Meanwhile, the Fed's latest guidance showed 3 cuts in… pic.twitter.com/NaW2K1ulQE
Ahí lo tienen: Los mercados esperan ahora un recorte de tipos en CADA REUNIÓN de 2024 a partir de marzo. Así es. 7 recortes de tipos de interés consecutivos este año para bajar el tipo de los fondos federales al 3.50% hasta el 3.75% en diciembre. Mientras tanto, la última guía de la Fed mostró 3 recortes en...
Según los datos de FedWatch Tool de CME Group, las probabilidades de que continúe la congelación de los cambios de tipos en enero -que ya lleva varios meses- se sitúan actualmente por encima del 95%.
Los especuladores de bitcoin entran en pánico al vender casi USD 5,000 millones en un día
Para muchos, la semana de los ETF finalmente se convirtió en una semana de venta, no de compra, de bitcoin.
A pesar de que las instituciones finalmente tuvieron la oportunidad de añadir exposición a BTC, la acción del precio mostró el impacto psicológico de la volatilidad al estilo clásico.
La marca de USD 50,000 fue demasiado para los alcistas; las ballenas hacían cola para distribuir a los rezagados, y el retroceso hacia los USD 40,000 causó un pánico significativo.
Esto se hizo evidente en la proporción de BTC que se vendió por menos de lo que se compró. Según datos de la empresa de análisis on-chain Glassnode, el 12 de enero esto alcanzó los 88,000 BTC (USD 3,750 millones).
"Eso es una locura", respondió James Van Straten, analista de datos e investigación de la empresa de análisis de criptomonedas CryptoSlate, señalando que las ventas totales ascendían a 111,000 BTC (actualmente USD 4,700 millones).
No obstante, las ventas procedieron de holders a corto plazo (STH), es decir, entidades que mantienen una determinada inversión en BTC durante un máximo de 155 días. Al parecer, el anuncio de los ETF había dado a los especuladores motivos para comprar, con la esperanza de que se produjeran nuevas subidas.
Glassnode muestra que, por el contrario, los holders a largo plazo (LTH) apenas reaccionaron a los acontecimientos, manteniendo silenciadas las ventas con pérdidas.
La dificultad del minado sigue subiendo
Basándose en la reciente evolución de los precios, puede parecer poco probable que bitcoin vaya a experimentar otro aumento de dificultad.
Las estimaciones, sin embargo, dicen lo contrario: a USD 42,500, la dificultad de minado de Bitcoin todavía está programada para subir un 0.35% esta semana, según los datos de la fuente de estadísticas on-chain BTC.com.
El movimiento es impresionante: los mineros han capeado la tormenta de la volatilidad de los ETF, y la competencia por las subvenciones de bloques sigue siendo extremadamente robusta.
Como informó Cointelegraph, la dificultad subió, prácticamente sin oposición, durante el tercer y cuarto trimestre de 2023, y sólo un modesto descenso del 1% en diciembre frenó la tendencia alcista.
Para los mineros, se acerca el momento clave, ya que el halving en abril reducirá la cantidad ganada por bloque minado en un 50%, hasta 3.125 BTC.
Hasta entonces, las comisiones seguirán siendo elevadas y la tasa de hash continuará rondando los máximos históricos alcanzados en Navidad.
"Las comisiones de bitcoin se han reducido a la mitad desde el máximo de diciembre. Ahora, se sitúan en el máximo durante el frenesí de la Inscripción en mayo de 2023", señaló Van Straten en un post en X sobre el tema el fin de semana junto con los datos de Glassnode.
“Será interesante ver dónde se nivela esto, y tendrá un impacto en los mineros mientras se va acercando el halving.”
Ethereum podría ser el siguiente en volver a la tierra
Mientras bitcoin sufría tras el lanzamiento de los ETF, fue la mayor altcoin, Ether (ETH), la que se recuperó.
El par ETH/BTC subió rápidamente a finales de la semana pasada, y el par ETH/USD alcanzó sus niveles más altos desde mediados de 2022.
Sin embargo, algunos están haciendo sonar la alarma, ya que el interés abierto se ha disparado, y las apuestas especulativas de ETH pronto podrían ser demasiado para manejar.
"Todavía se cierne una espada de Damocles sobre el mercado de Ethereum en forma de USD 1,350 millones en interés abierto", advirtió Maartunn, colaborador de la plataforma de análisis on-chain CryptoQuant, a sus seguidores de X el 14 de enero.
Por su parte, Van Straten observó una rotación del interés abierto desde bitcoin hacia Ether, dejando los futuros de bitcoin de CME Group en "backwardation", es decir, por debajo del precio al contado.
Esto, sugirió, se debe a la emoción sobre un posible ETF de Ethereum gracias a los recientes comentarios de Larry Fink, CEO de la gestora de activos BlackRock.
"La OI en CME ha bajado un 13% desde los máximos (USD 700 millones), mientras que la OI de ETH ha subido un 14%", explicó, añadiendo que en última instancia esto podría ser una "señal de compra" para bitcoin.
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