Mientras Estados Unidos y otros países consideran la posibilidad de establecer reservas nacionales de criptomonedas, una nueva investigación de Chainalysis sugiere que los gobiernos podrían ya tener a su alcance decenas de miles de millones de dólares en activos on-chain potencialmente recuperables, algo que podría confluir con esas discusiones sobre reservas.
En un informe publicado el jueves, Chainalysis estimó que los saldos de criptoactivos vinculados a actividades ilícitas superan los USD 75.000 millones. Ese total incluye aproximadamente USD 15.000 millones mantenidos directamente por entidades ilícitas y más de USD 60.000 millones en billeteras con exposición descendente a esas entidades.
La empresa de análisis blockchain dijo que operadores y proveedores de mercados de la darknet controlan más de USD 40.000 millones en criptoactivos.
Aproximadamente el 75% del valor ilícito total se mantiene en Bitcoin (), aunque las stablecoins representan una parte creciente de dicha actividad.
Chainalysis vinculó sus hallazgos a la creación de una Reserva Estratégica de Bitcoin y un Fondo de Activos Digitales por parte de la administración Trump de EEUU. Estas iniciativas buscan expandir las tenencias federales de criptoactivos a través de medios de presupuesto neutral, lo que podría incluir decomisos de activos.
“El ecosistema de criptomonedas presenta a las fuerzas del orden una oportunidad sin precedentes: miles de millones de dólares en ganancias ilícitas están en blockchains públicas y son teóricamente incautables si las autoridades pueden coordinar acciones”, dijo el informe.
Jonathan Levin, cofundador y CEO de Chainalysis, dijo a Bloomberg que las cifras elevan “el potencial de decomiso de activos a un nivel completamente diferente”, añadiendo, “sí cambia la forma en que los países piensan al respecto”.
Por otra parte, las autoridades canadienses incautaron recientemente aproximadamente USD 40 millones en activos digitales de TradeOgre, un exchange de criptomonedas acusado de operar sin registro y de facilitar el lavado de dinero. La acción generó fuertes críticas de los miembros de la comunidad cripto, quienes argumentaron que la medida excedía los límites regulatorios.
La transparencia de la blockchain distorsiona la percepción de la delincuencia cripto
Si bien la delincuencia de criptomonedas ha aumentado en los últimos años, incluyendo varios hackeos de alto perfil dirigidos a importantes exchanges y proveedores de servicios, su escala general sigue siendo pequeña.
Según el 2025 Crypto Crime Report de Chainalysis, las transacciones ilícitas representaron solo el 0,14% de toda la actividad blockchain en 2024, una cifra que mantiene una tendencia a la baja respecto a años anteriores.
En contraste, la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) estima que entre el 2% y el 5% del PIB mundial se blanquea a través de los sistemas financieros tradicionales.
Los analistas señalan que una de las razones por las que la delincuencia de criptomonedas atrae una atención desproporcionada es la transparencia de las redes de la blockchain, donde cada transacción es rastreable públicamente. Esa visibilidad facilita la detección de actividades ilícitas y, por lo tanto, se informa más sobre ellas que sobre los delitos que involucran efectivo o sistemas bancarios convencionales.
Como tecnología relativamente nueva, el ecosistema de criptomonedas también se ha enfrentado a un intenso escrutinio regulatorio y de órdenes judiciales, amplificando las percepciones de irregularidades generalizadas.
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