Puede parecer sorprendente, pero las plataformas diseñadas para préstamos través del uso de criptomonedas son un desarrollo relativamente nuevo para la industria de las criptomonedas. Cada plataforma se adhiere a su propia estrategia, pero la idea compartida por todos es que los usuarios ponen sus criptomonedas en un Contrato Inteligente automatizado como garantía para un préstamo.

El contrato rastrea los intereses acumulados y los pagos de crédito y también evita que alguien interfiera en este proceso. A diferencia de los préstamos tradicionales, no hay necesidad de verificar y calificar el crédito, así como tampoco hay necesidad de que el prestamista considere seriamente la opción de ejercer presión física sobre el prestatario.

Una industria joven

Las plataformas de préstamos en criptomonedas comenzaron a desarrollarse durante el mercado bajista de 2018, cuando los precios de las criptomonedas se volvieron críticamente bajos en el punto álgido de la recesión. En ese momento, los propietarios de monedas digitales que no querían vender sus criptomonedas a precios bajos prestaban sus propiedades y ganaban dinero con intereses.

La popularidad de los préstamos en monedas digitales ha crecido por varias razones:

  • Tasas de interés bajas
  • Aumento del número de comerciantes e inversores para los que es conveniente recibir fondos inmediatamente en criptomonedas.
  • Un sistema simplificado de requisitos para los prestatarios; aquellos que no han sido aprobados para préstamos bancarios tradicionales podrían recibir fácilmente dinero digital.

Hoy en día, toda la industria de préstamos de criptomonedas se estima en 4.700 millones de dólares y el número de plataformas de préstamos de criptomonedas está creciendo rápidamente, según un informe realizado por la empresa Blockchain Graychain Ltd. Mientras que los prestamistas sólo han ganado un total de 86 millones de dólares en intereses desde 2018, la demanda de préstamos en criptomonedas está creciendo. En el primer trimestre de 2019, se emitieron más de 5.400 nuevos préstamos, y en el segundo, al menos 18.500. El volumen de préstamos también aumentó, con prestamistas emitiendo $64,8 millones en préstamos en el primer trimestre y $159,3 millones en el segundo.

Por lo tanto, está claro que, a pesar de su novedad, altos riesgos y muy baja rentabilidad, esta nueva industria de criptomonedas está ganando impulso. También hay críticos de los préstamos en criptomonedas que afirman que el cripto crédito se está expandiendo demasiado rápido y que explotará, ya que las señales de una burbuja en esta área son demasiado similares a los problemas tradicionales de los mercados financieros: bajos estándares de préstamo y una oferta excesiva de fondos con poca demanda y mayor riesgo.

Qué préstamo elegir y dónde

El préstamo de criptomonedas puede dividirse en dos áreas principales: depositario e indetectable.

Los préstamos de los depositarios están más centralizados. Implica asegurar un préstamo a través de un tercero de confianza, al que se le otorga un nivel significativo de autoridad a través del control total de los activos de los usuarios, la fijación de las tasas de interés y la actuación como contraparte en cada transacción.

El préstamo depositario es la forma más popular de préstamo de criptomonedas y es utilizado por varias grandes compañías de crédito, como Genesis Capital, Celcius Network, Salt Lending y otras.

La segunda vía de préstamo de criptomonedas es de naturaleza no privativa de la libertad y más descentralizada, lo que sirve mejor a los comerciantes e inversores particulares. Este tipo de préstamo es apoyado principalmente por el grupo de desarrolladores de aplicaciones descentralizadas basadas en Ethereum.

Utilizando Contratos Inteligentes, estas plataformas pueden crear un sistema en el que los usuarios no necesitan confiar en las autoridades centralizadas, ya que los Contratos Inteligentes muestran todos los procesos a lo largo de todo el ciclo de vida del préstamo y se amortizan automáticamente. Paul Murphy, cofundador y CEO de Graychain, una plataforma de calificación crediticia de criptomonedas, cree que encontrar un servicio conveniente no es un problema:

"En lugares con sistemas financieros prósperos y bien desarrollados, las criptomonedas están siendo absorbida como una nueva clase de activos. Esto seguirá ocurriendo bajo la atenta mirada de los reguladores. A pesar de las limitaciones, podemos esperar ver innovación debido a las propiedades únicas de las criptomonedas. Podemos esperar ver que los préstamos de criptomonedas continúen desarrollándose en lugares como los EE.UU., la UE, Japón, Hong Kong y Singapur".

Murphy cree que, en los países menos desarrollados, donde las finanzas tradicionales tienen un punto de apoyo débil, las estructuras regulatorias son débiles, y muchos ciudadanos no tienen acceso a la banca, las criptomonedas permiten que surja un nuevo sistema financiero:

"Actualmente estamos viendo la mayor actividad en el sudeste asiático, pero también hay mucho interés en toda África. Hay un trabajo interesante en América Latina, pero la mayoría de los proyectos interesantes están saliendo de la región. Esto no es sorprendente, ya que muchas personas en América Latina tienen lazos ancestrales relativamente estrechos con Europa".

Comparación de la plataforma de préstamos en criptomonedas

Repartidas por todo el mundo, a continuación, se encuentran las plataformas de préstamo de criptomonedas más distintivas.

Crypto loan platforms

BlockFi

Fundada en junio de 2017, BlockFi es una empresa de gestión de activos de criptomonedas con sede en Nueva Jersey que permite a los usuarios ganar intereses y pedir dinero prestado mediante la oferta de criptomonedas como garantía. BlockFi trabaja con Gemini Trust Company, que tiene licencia completa del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York.

La empresa se especializa en dos tipos de servicios: cuentas que devengan dinero y préstamos rápidos con Bitcoin, Ethereum y Litecoin.

Cada préstamo se emite sobre la base de una relación préstamo/valor. Dado que los préstamos ofrecidos por BlockFi están garantizados por activos, la empresa no requiere que sus usuarios verifiquen su puntuación de crédito. Los clientes de BlockFi reciben dinero contra su garantía de Bitcoin, Ethereum o Litecoin con una relación préstamo/costo de hasta el 50%.

La relación préstamo-valor determina la cantidad de garantía que se requiere para obtener una cierta cantidad en dólares. Garantías reales que garantizan que el prestatario estará interesado en pagar el préstamo, y se utiliza para pagar al prestamista en caso de impago.

Cada préstamo emitido por BlockFi tiene una duración de 12 meses, con la posibilidad de realizar pagos anticipados en cualquier momento sin comisiones ni penalizaciones. Las tasas de interés de BlockFi comienzan en 4.5%, dependiendo de la relación préstamo-valor. BlockFi también permite a sus usuarios ganar intereses sobre los depósitos a través de la Cuenta de Intereses BlockFi, que proporciona hasta un 8,6% anual.

BlockFi genera interés al aceptar activos depositados y proporcionarlos a crédito a prestatarios institucionales y corporativos de terceros de confianza. Estos préstamos también tienen garantías y tienen la misma estructura que los préstamos en criptomonedas de BlockFi.

SALT Lending

Una de las primeras plataformas del mercado fue SALT, fundada en Estados Unidos en 2016. Se trata de una plataforma de préstamos basada en una Blockchain que permite a los usuarios pedir prestado contra sus criptoactivos y recibir fondos directamente en sus cuentas bancarias. Actualmente, SALT Lending se ha expandido a 46 estados de los Estados Unidos y también opera en el Reino Unido, Nueva Zelanda, Hong Kong, Vietnam y más.

Los participantes más importantes de la plataforma son los prestamistas, ya que SALT les proporciona la infraestructura, flexibilidad y seguridad necesarias para aceptar monedas sin añadir costes adicionales al proceso. A cambio de estos servicios, los prestamistas pagan por ser miembros de la plataforma.

El servicio nunca pide una calificación crediticia, sino que utiliza únicamente el valor de la garantía para determinar los términos del préstamo. Una vez que la garantía es transferida, se mantiene en una cold wallet. La empresa afirma que las claves privadas nunca se exponen a un dispositivo conectado a la red y están protegidas por procesos de firmas múltiples.

Al solicitar un préstamo con SALT, los prestatarios pueden elegir el monto del préstamo que prefieren, el tipo de préstamo, la duración y la relación Prestamo-Valor, que oscila entre el 30% y el 70%. Para asegurar su préstamo, los prestatarios pueden elegir una sola garantía o cualquier combinación de criptomonedas incluyendo BTC, Ether y otros. La plataforma también utiliza tokens SALT, también conocidos como tokens de membresía, que se basan en el estándar ERC-20 y son necesarios para adquirir la membresía en la plataforma.

Los prestatarios entonces pagan cuotas mensuales hacia su préstamo de acuerdo a sus términos, y cuando el préstamo es pagado, SALT libera el depósito de seguridad del Contrato Inteligente y lo devuelve.

El Oraculo de SALT crea un Contrato Inteligente para cada evento de préstamo y crédito. Para reducir el riesgo de impago, Oracle registra todos los pagos realizados sobre préstamos y supervisa los cambios en el valor de las garantías en criptomonedas proporcionadas. Cada préstamo comienza con una relación crédito-valor que se calcula sobre la base de los precios de mercado actuales.

Nexo

Establecida en 2017, Nexo es una plataforma de préstamos instantáneos que afirma tener un nivel de seguridad militar (cifrado de 256 bits). Para iniciar el proceso de préstamo, los usuarios transfieren activos a sus carteras seguras de Nexo, donde estos activos están bajo la protección del repositorio BitGo. Entonces, los usuarios pueden obtener crédito instantáneo. La plataforma acepta envíos de BTC, ETH, XPR, LTC, XLM, BCH, stablecoins, tokens NEXO y BNB como garantía.

Después de confirmar la garantía, el Oráculo de Nexo evalúa la garantía y luego calcula la relación préstamo-valor adecuada. Después de calcular la relación préstamo-valor, los usuarios reciben dinero directamente en forma de fiat o de una stablecoin.

El pago de un préstamo a Nexo es bastante flexible, ya que los usuarios no están obligados a pagar mensualmente hasta que su saldo sea inferior al límite del préstamo. Al igual que SALT, los tokens Nexo pueden utilizarse para reducir las tasas de interés y los reembolsos.

Los prestatarios pueden beneficiarse de un descuento del 50% sobre la tasa de interés del préstamo si el depósito de garantía o el reembolso del préstamo se paga en tokens Nexo. Los usuarios de la plataforma pueden reembolsar la totalidad o parte de sus préstamos en cualquier momento mediante transferencia bancaria, criptomoneda o activos depositados en su cartera Nexo.

Una vez que los prestatarios han pagado el monto total del préstamo junto con los intereses, pueden retirar fácilmente sus criptoactivos de su billetera. George Manolov, ejecutivo de desarrollo de negocios de Nexo, señaló que los usuarios pagan intereses sólo por lo que realmente gastan:

"Nuestros clientes sólo pagan intereses sobre la cantidad que piden prestada. En contraste, otros prestamistas requieren que usted retire la cantidad total de un préstamo en el momento de la originación, lo que significa que los clientes pagan intereses sobre su préstamo completo".

Celsius Network

Celsius Network fue creada en 2017 y es una plataforma crediticia de criptomonedas que ofrece un nuevo modelo de servicios financieros que actúan en el mejor interés de la comunidad. Tiene una aplicación móvil que permite a los usuarios ganar intereses sobre las stablecoins y un número de criptomonedas.

La plataforma Celsius permite pedir dinero prestado con garantías en criptomonedas a tipos de interés tan bajos como el 4,95% anual. Esta tasa de interés funciona principalmente para dólares, así como para stablecoins como USDT y USDC, y el límite mínimo de préstamo es de $1,500, el cual debe estar respaldado por una cantidad equivalente en criptomonedas.

Celsius tiene un instrumento de transacción completo llamado CelPay, que funciona como una billetera que permite transferencias en criptomonedas gratuitas de una billetera a otra. Además, Celsius Network no cobra comisiones por retiros, depósitos, transacciones o cancelaciones anticipadas. La plataforma tiene su propio token, CEL, que es puramente un token de servicio que se utiliza para ofrecer a los usuarios descuentos en los servicios de préstamo y depósito.

Además, cualquier usuario puede convertirse en prestamista poniendo sus criptomonedas en una cold wallet y ganando interés con ello. Independientemente de la cantidad que los usuarios estén listos para poner, ellos ganan intereses semanales ya sea en el mismo token depositado o en el token nativo de CEL.

Actualmente, Celsius Network es una de las mayores plataformas de préstamos en criptomonedas del mundo, alcanzando en noviembre la totalidad de 4.250 millones de dólares en préstamos de criptomonedas.

YouHodler

YouHodler es una empresa suiza que se especializa en proporcionar una línea de crédito en criptomonedas y una plataforma de intercambio. Fundada en 2018, la misión de la compañía es minimizar la propiedad pasiva, permitiendo a los inversionistas ganar intereses sobre sus activos o pedir dinero prestado.

Uno de los productos más importantes ofrecidos por YouHodler son los préstamos en criptomonedas, disponibles en tokens como BTC, ETH, XRP, Dash, LTC y así sucesivamente. Dependiendo del token, los usuarios pueden elegir uno de los planes disponibles, que difieren según el período de préstamo. Por ejemplo, los usuarios pueden elegir planes que van del 55% al 95% en relación a los costos, del 5% al 40% en reducción de precios, y un período de préstamo de 30 días a 180 días.

La empresa no realiza ninguna verificación de crédito, ya que las notas de crédito de los usuarios no tienen sentido para el proceso de solicitud de préstamo. El dinero prestado está totalmente garantizado por criptomonedas y se basa en la relación préstamo-valor. Debido a esto, incluso si los usuarios no pueden pagar su préstamo, su puntaje de crédito no se verá afectado.

Además, YouHodler tiene un servicio de Turbocharge, que permite a los usuarios obtener una cadena de préstamos. La plataforma utiliza el fiat prestado para comprar criptomonedas adicional sin comisión y luego lo utiliza como garantía para otros préstamos en la cadena. Ilya Volkov, CEO de YouHodler, dice que la opción es popular entre los comerciantes:

"Los clientes estaban usando préstamos para comprar más criptomoneddas para usarla como garantía para otro préstamo y luego usarla de nuevo para comprar más criptomonedas como garantía. Ellos harían este proceso manualmente varias veces. Así que inventamos una herramienta automatizada que completó esta cadena con un solo clic".

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