La financiación de capital riesgo en startups de blockchain y criptomonedas se aceleró en febrero, con proyectos de finanzas descentralizadas (DeFi) que atrajeron importantes flujos de inversión, lo que indica que la demanda de constructores de blockchain se mantuvo fuerte en medio de las condiciones volátiles del mercado.
Según datos de The TIE, 137 empresas de criptomonedas recaudaron un total de USD 1.110 millones en financiación en febrero.
DeFi consiguió casi USD 176 millones en financiación total a través de 20 proyectos. Mientras tanto, ocho proveedores de servicios empresariales recaudaron un total de USD 230,7 millones. Las startups especializadas en servicios de seguridad, pagos e inteligencia artificial también suscitaron un gran interés.
Los proveedores de servicios empresariales y los proyectos DeFi atrajeron las mayores inversiones en febrero. Fuente: The TIE
Los mayores inversores de capital riesgo se dirigieron a "múltiples sectores, incluyendo narrativas clave como IA, herramientas para desarrolladores, DeFi, DePIN, fondos y pagos", dijo The TIE.
Los datos son coherentes con la reciente información de Cointelegraph, que mostró un gran repunte en los acuerdos de redes de infraestructura física descentralizada (DePIN).
Los datos del TIE incluían fondos de inversión en criptomonedas mediante el examen de los formularios D y D/A de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. Strix Leviathan tuvo la mayor recaudación con USD 79,95 millones, seguido de Cambrian Asset Management con USD 20,43 millones y Galaxy Digital con USD 18,43 millones.
En febrero también se produjeron seis notables fusiones y adquisiciones, incluida la compra por Forte del desarrollador de privacidad Web3 Sealance y la compra por Phantom de la plataforma de datos de tokens SimpleHash.
Operaciones de fusiones y adquisiciones destacadas en febrero. Fuente: The TIE
Se espera que los acuerdos de financiación aumenten en 2025
Los mercados de criptomonedas han experimentado una volatilidad extrema en 2025, cuando el presidente estadounidense Donald Trump inició su segundo mandato con políticas comerciales erráticas y amenazas de aranceles. Sin embargo, más allá de la volatilidad a corto plazo, se espera que la administración pro cripto de Trump aporte una mayor claridad regulatoria al sector de las criptomonedas.
Los vientos de cola regulatorios positivos también se están alineando con un ciclo empresarial en recuperación y las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. se verá obligada a bajar las tasas de interés varias veces este año.
A pesar de la incertidumbre regulatoria, Estados Unidos representó el 36% de todas las transacciones de capital de riesgo en el sector de criptomonedas en 2024. Unas regulaciones claras bajo el mandato del presidente Trump podrían servir como catalizador para un crecimiento más sustancial en 2025. Fuente: Galaxy Digital
Se espera que la bajada de las tasas de interés y la mejora de las condiciones macroeconómicas sean un beneficio neto para los mercados de capital privado. Según Harbour Invest, una empresa de capital riesgo con sede en Boston, "ha comenzado a recuperarse la confianza en los acuerdos", una tendencia que se detectó por primera vez en el último trimestre de 2024.
En este contexto, se espera que las operaciones de capital riesgo cripto superen los USD 18.000 millones en 2025, según PitchBook. Esto supone un notable aumento con respecto a los USD 13.600 millones recaudados en 2024.