El zumbido de las ICOs alcanzó su punto máximo de popularidad en el 2017, cuando hubo 875 proyectos, un salto significativo con respecto a los 29 del año anterior. En 2018 se recuperó la tendencia y se introdujeron otros 1.253 proyectos. Hasta la fecha, ha habido la asombrosa cifra de 5.683 ICOs, de los cuales 2.318 han generado criptomonedas. Del total de proyectos, 4.932 se basan en la plataforma Ethereum.

Sin embargo, sólo unos pocos de estos proyectos han cumplido con las expectativas o han sobrevivido al potencial de los bajistas para derrumbarlos. Un número significativo se ha desvanecido y ahora se consideran muertos. Deadcoins, una plataforma que hace una crónica de los proyectos de criptomonedas que han cesado o tienen operaciones insignificantes, sitúa el número de criptomonedas muertas en 1.867 hasta el 16 de enero de 2020. Coinopsy, una plataforma similar, sitúa el número en 1.416. De forma similar, CoinMarketCap, que proporciona volúmenes de operaciones de criptomonedas de forma diarias, enumera más de 1.000 monedas con volúmenes inferiores a 1.000 dólares. Por lo tanto, el número de criptomonedas muertas se encuentra evidentemente en el rango de 1.000+.

Además de las criptomonedas muertas, hay criptomonedas perdidas debido a carteras inaccesibles. Ya que las criptomonedas contenida en tales billeteras están encerradas y no pueden ser recuperadas, se consideran "billeteras muertas". Aunque no es posible calcular el número exacto de carteras muertas, se estima que se han perdido 300 carteras que contienen entre 1.000 y 10.000 Bitcoin, según la firma forense digital Chainalysis. Esto pone la cantidad de criptomonedas fuera de circulación en alrededor del 20% (o, 4 millones de monedas) que podrían perderse para siempre. De acuerdo con los recientes informes de Coin Metrics, 1.6 millones de estas monedas son BTC.

Proyectos muertos: Causas y efectos

Los proyectos de criptomonedas se consideran muertos si cumplen con uno o más de los siguientes requisitos: abandono, bajo volumen comercial (menos de 1.000 dólares durante más de tres meses), sitios web muertos y plataformas sociales inactivas/falta de actualizaciones sociales, ausencia de nodos, problemas de cartera, estafas confirmadas y desarrolladores que abandonan el proyecto.

Abandono y bajos volúmenes de negociación

Aunque la mayoría de los proyectos comienzan con optimismo y buenas intenciones, se informa que el 60% muere incluso antes de cotizar en los exchanges. De ellos, el 63,1% muere como resultado de abandono o de bajos volúmenes de transacciones. La razón principal de esto es la falta de utilidad. Dado que un número significativo de proyectos están dirigidos a nichos, los casos de uso son a menudo limitados y se superponen. A menudo, en este caso, los valores de los precios de los proyectos se deprecian a 0,01 dólares o menos, lo que conduce efectivamente a su muerte en un plazo de seis a doce meses.

Estafas

Se ha informado de que el 29,9% de los proyectos de las ICOs son puras estafas. Los proyectos de estafa logran desplumar a los inversionistas porque muchos entran en los proyectos sobre la base de la especulación. Para evitar las estafas, los inversionistas deben examinar con suficiente atención los proyectos que les interesan. Según las estadísticas recibidas por los resultados del año pasado, alrededor del 30% de todas las estafas fueron fraudes, que fueron seguidos por ataques de hacking, robo y phishing.

Financiación fallida

Un número pequeño pero considerable de proyectos, el 3,6% del acumulado, no despega por fallar en la fase de recaudación de fondos, por lo que se cierra por completo. Esto se atribuye a la falta de atracción de intereses e inversores. Esto no habla de la viabilidad o falta de viabilidad de un proyecto. Generalmente, los inversores se sienten atraídos por el alto rendimiento de sus inversiones y la simplicidad del proceso de inversión.

Proyectos de broma

Otra categoría de proyectos que inevitablemente no ven la luz del día, por diseño, son las "monedas de broma", con una tasa de fracaso del 90%-95%. Curiosamente, las monedas de broma constituyen el 3,2 % de los proyectos muertos. Uno pensaría que no recibirían ninguna financiación, pero la Jesus Coin, la ObamaCoin y la Useless Ethereum Token han demostrado lo contrario. La UET, por ejemplo, recaudó más de 300.000 dólares durante su ICO.  

Arieh Levi, analista de CB Insights, cree que el problema radica en la utilidad:

"No creo que hayamos encontrado la aplicación de uso multitudinario todavía. Parece que se han intentado muchos proyectos, pero no hay realmente muchos usuarios de protocolos Blockchain más allá de los especuladores y comerciantes".

Las pérdidas generalizadas por proyectos muertos llaman la atención de los gobiernos y los órganos legislativos encargados de la protección financiera de los ciudadanos. En septiembre de 2017, China prohibió las ICOs, calificándolos de ilegales. Junto con otras actividades sospechosas en la industria de criptomonedas, la Comisión de Valores y Bolsas de los Estados Unidos fue empujada a definir la naturaleza de las criptomonedas, así como proporcionar pautas sobre la regulación de las mismas. Aunque las criptomonedas fueron construidas en la espalda de la libertad lejos de la interferencia gubernamental, el curso de la industria está cambiando en la medida que los proyectos tienen que conformarse a la presión externa. Mientras este desarrollo no puede ser solamente clavado en monedas muertas, ellos son una contribución substancial.  

Carteras muertas: El talón de Aquiles del inversor, la bendición de la industria

Escribió Satoshi Nakamoto:

"Las monedas perdidas sólo hacen que las monedas de los demás valgan un poco más. Piensa en ello como una donación para todos".

La cita de Nakamoto indica que las carteras muertas no son nada fuera de lo común. Predictivamente, las carteras de criptomonedas seguirán perdiéndose. Sin embargo, se puede esperar que este punto se reduzca a medida que aumente el valor. Los usuarios de criptomonedas de hoy en día son más conscientes que antes, por lo que son más cuidadosos con sus inversiones.

Además, a medida que la industria toma forma, las plataformas de criptomonedas ofrecen herramientas para asegurar la facilidad de recuperación mientras mantienen la seguridad deseada. Algunas plataformas de inversión ya pueden ofrecer servicios de gestión de activos que incluyen planificación de legados. Otros proyectos están avanzando y liberando la próxima generación Blockchain. La plataforma Blockchain Relictum Pro llamó a esta nueva tecnología Blockchain 5.0 y reveló que proporciona una tasa de procesamiento de transacciones sin igual y ofrece una red totalmente descentralizada y protegida de todo tipo de riesgos en línea. Esto crea una forma eficaz de transferir la herencia a los beneficiarios designados. En el caso de que una persona esté incapacitada o por alguna razón no se registre durante un período determinado, su programa de programación de vida llega a la familia.

Actualmente, no existe tecnología para restaurar las carteras muertas. Los esfuerzos de los llamados "cazadores de criptomonedas", que ofrecen servicios de intentos de recuperación mediante el "allanamiento" de carteras digitales, han dado resultados lamentables. Sus contrapartes criptohipnotizadores, que afirman hipnotizar a los clientes para que recuerden las claves, también tienen un índice de éxito insignificante. En consecuencia, las criptomonedas muertas podrían ser olvidadas. James Howell y el editor de Gizmodo, Campbell Simpson, son dos de los casos más dolorosos de criptomonedas perdida. Howell consiguió extraer sin esfuerzo 7.500 Bitcoins, mientras que Simpson compró 1.400 monedas por 25 dólares - ambos las tiraron poco antes de que los precios de las Bitcoins empezaran a subir.

Hablando de la situación actual del mercado, el CEO de GLBrain, Wolfgang Pinegger, declaró:

"La implicación es que las criptomonedas perdidas contribuyen a la suma total de lo que eventualmente existirá al eliminarlas. Esencialmente, habrá menos criptos en el mercado de lo que se pretendía inicialmente. A largo plazo, dependiendo de cuánto se pierda en total, la 'cuota muerta' de criptomonedas causará un aumento de precio en algún porcentaje a medida que la demanda suba contra una oferta más corta".

Es importante notar que la estimación actual asume que la parte de Satoshi, alrededor de 1 millón de Bitcoin, nunca circulará. La identidad de Satoshi está bajo especulación y una de las teorías que apoyan la suposición es que la persona o grupo de personas que usan el seudónimo está muerto. En la misma línea, las presuntas carteras muertas podrían ser retenidas por ballenas de criptomonedas esperando el momento oportuno para liberar las monedas. Tomado en consideración, esto podría reducir drásticamente la cantidad y el valor del criptomonedas perdidas.

Se sospecha y se informa que las ballenas de criptomonedas son influyentes durante los movimientos alcistas, ya que se deshacen de grandes cantidades de criptomonedas. De acuerdo con los analistas, hay un posible millón de Bitcoin retenido por individuos que van desde 12.000 BTC en la parte más baja y 75.000 en la más alta. La motivación para este tipo de retención es doble: Primero, la criptomoneda podría apreciarse en el precio y los poseedores podrían ganar millones y miles de millones de dólares en el futuro. En segundo lugar, si Bitcoin se vuelve escaso y la demanda aumenta, las monedas podrían ser un valioso almacén de valor como el oro. Esto continúa proponiendo que las ballenas de criptomonedas son compradoras en lugar de dumpers, como sugieren las teorías sobre el aumento y la caída de los precios de las criptomonedas.

En el futuro, la industria de criptomonedas podría deshacerse de las ballenas. “The Whale Alert” está desarrollando análisis para identificar las ballenas para frenar el fraude y los hackeos. Por consiguiente, expulsará a los malos actores en el espacio. Hablando en nombre de Whale Alert, el cofundador Frank van Weert dijo:

"Vamos a ser capaces de recoger datos desde el primer momento, desde el primer bloque, para cada cadena, y empezar a analizar desde allí, tanto hacia adelante como hacia atrás."

Van Weert predice además que las ballenas de criptomonedas están en camino a la extinción natural, diciendo:

"Eventualmente, esa gente tendrá que vender sus monedas, y más gente está interesada - más gente está comprando - y así, eventualmente, la distribución de Bitcoin se va a nivelar un poco más, y se espera que haya menos ballenas". 

Hacerlo bien desde el principio 

La industria de las criptomonedas seguirá desarrollándose y ajustándose para erradicar los retos que dificultan la viabilidad de los proyectos. Se observa una evolución notable en diversas experimentaciones sobre algoritmos de consenso para reducir gastos, aumentar la escalabilidad, crear transparencia y acelerar las operaciones para satisfacer las necesidades de los consumidores. La red Ethereum, responsable de la rápida expansión de la industria de criptomonedas, introdujo el concepto de prueba de autoridad (PoA), que actualmente está siendo probado por proyectos construidos en la red y adoptados por empresas como Microsoft para Xbox Live.

Las características del protocolo PoA permiten a los usuarios participar en la seguridad y el desarrollo de las redes. Vlad Miller, director general de Ethereum Express - una plataforma Blockchain impulsada por la comunidad que trabaja en el algoritmo PoA - dijo a Cointelegraph:

"Una de las ventajas significativas de las plataformas basadas en PoA es la capacidad de escalar horizontalmente. Los servicios PoA pueden combinar la potencia de cálculo para el procesamiento conjunto de transacciones, aumentando así el rendimiento de toda la red. La importancia de este enfoque es que los proyectos están dirigidos por el usuario, lo que reduce las posibilidades de fracaso".

Por una parte, las monedas muertas tienen una influencia directa en la financiación de futuros proyectos de criptomonedas, así como la capacidad de la industria para presentar un caso convincente sobre la importancia, la practicidad y la necesidad de las criptomonedas. Por otra parte, afectan a la confianza que la gente puede tener en las empresas de nueva creación como motor para el desarrollo de las criptomonedas y la tecnología Blockchain. Desde el principio, la comunidad cripto se ha distinguido como un grupo democrático con soluciones a los problemas financieros tradicionales.

Desafortunadamente, la incapacidad de establecer proyectos de uso real por la comunidad y el interés creciente en la tecnología Blockchain y las criptomonedas de las instituciones tradicionales podría significar la perdición para la empresa entera. Las entidades tradicionales interesadas en la tecnología Blockchain podrían aprovechar sus beneficios mientras ignoran los fundamentos de la tecnología, que se basan en la descentralización, la confianza y la transparencia. Los proyectos de criptomonedas muertos podrían cambiar involuntariamente el poder de la industria a los actores tradicionales que son más propensos a manipularla para obtener beneficios financieros. 

El endurecimiento de las regulaciones podría ayudar a limitar los proyectos de estafa. Para el gran 60% cuyas muertes no son deliberadas, el espacio de las criptomonedas está haciendo esfuerzos concertados para realizar una mejor investigación de mercado, invirtiendo en desarrolladores calificados e innovaciones como un medio para prevenir futuros fracasos. Otros movimientos dedicados incluyen el proyecto comunitario CoinJanitor, que compra las monedas muertas y los proyectos fallidos, y luego los quema para limpiar el mercado. Es necesario hacer más para eliminar los proyectos inviables. A medida que el mercado madure, los consumidores, entusiastas y desarrolladores de criptomonedas y tecnología Blockchain seguirán inventando soluciones que empujen a la industria a acercarse a su objetivo.  

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Evan Luthra es un empresario tecnológico y experto en tecnología Blockchain miembro del "Top 30 Under 30" de la revista Forbes, con un doctorado honorario en sistemas descentralizados y distribuidos. Sus compañías, StartupStudio.online y iyoko.io, invierten y ayudan a construir las compañías del mañana. Evan es un orador destacado en varias universidades y conferencias alrededor del mundo.