El jueves 19 de septiembre, la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), en España, aprobó la modificación en la oferta pública de adquisición (OPA) presentada por BBVA sobre Banco Sabadell. La operación había sido revisada por BBVA a comienzos de semana, con una mejora del 10% respecto a la propuesta original, según lo publicado por el portal web Noticias Bancarias.
Con esta aprobación, de acuerdo a lo publicado, el organismo regulador amplió el plazo de aceptación hasta el 10 de octubre, inclusive. Esto daría más tiempo a los accionistas de Banco Sabadell para evaluar las nuevas condiciones de la oferta.
También se dieron los detalles acerca del canje, donde la propuesta inicial contemplaba una combinación de acciones de BBVA y un pago de 0,70 euros en efectivo por cada 5,5483 acciones de Sabadell. Ahora, la versión revisada sustituyó esa fórmula por un canje íntegro de acciones: una acción ordinaria de nueva emisión de BBVA por cada 4,8376 acciones de Sabadell, explicaron.
Por otro lado, se hizo mención a los cálculos que hizo BBVA, según los cuales esta mejora valoraría cada acción de Sabadell en 3,39 euros, tomando como referencia el precio de cierre del banco emisor el 19 de septiembre, que fue de 16,41 euros por acción. Desde BBVA se destacó que se trata del nivel más alto alcanzado por Sabadell en más de una década, agregaron.
Además, se indicó que los detalles de la revisión fueron recogidos en un suplemento al folleto informativo que BBVA presentó a la CNMV. La aprobación inicial de la OPA por parte del organismo tuvo lugar el pasado 5 de septiembre, informaron.
Según explicó la entidad, esta modificación buscaría mejorar la percepción de la operación entre los accionistas de Banco Sabadell y evitaría efectos fiscales que podrían haberse derivado del componente en efectivo incluido en la oferta original, agregaron.
El portal web también explicó que la OPA, valorada en aproximadamente 19.500 millones de euros, forma parte del proceso de concentración bancaria que atraviesa el sector financiero español. BBVA —según lo publicado— habría argumentado que la fusión permitiría reforzar su posición en el mercado doméstico, ampliar su capacidad de financiación y generar sinergias significativas.
En paralelo, se indicó que el consejo de administración de Banco Sabadell habría emitido recientemente un informe en el que calificó de insuficiente la oferta inicial, lo que habría influido en la decisión de BBVA de mejorar sus condiciones.
Por último, se mencionó que con la autorización regulatoria y la ampliación del plazo, la atención se centraría en la respuesta de los accionistas de Banco Sabadell, cuyo respaldo será decisivo para el futuro de la operación.
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