La Agencia Federal de Financiación de la Vivienda de Estados Unidos (FHFA) estudiará si los holdings de criptomonedas podrían tenerse en cuenta en las evaluaciones de calificación hipotecaria.
En una publicación del martes en X, el director de la FHFA de EE. UU., William Pulte, nombrado por el presidente Donald Trump, afirmó que la agencia está examinando las criptomonedas. "Estudiaremos el uso de las tenencias de criptomonedas en lo que respecta a la calificación para hipotecas", afirmó.
La FHFA establece las normas para las empresas patrocinadas por el Gobierno de Estados Unidos, la Asociación Hipotecaria Nacional Federal y la Corporación Hipotecaria Federal de Préstamos para la Vivienda. Si la agencia permite a los prestatarios incluir Bitcoin (BTC), stablecoins u otros tokens como activos elegibles, integraría profundamente esta clase de activos en las finanzas tradicionales.
Hasta el 23 de enero, la mayoría de los grandes bancos no podían ofrecer préstamos o hipotecas respaldados por criptomonedas. Esta limitación se debía a la guía contable SAB 121 de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC), que exigía a las empresas cotizadas que revelaran los criptoactivos mantenidos en nombre de sus clientes como pasivos en sus balances.
Esto provocó complicaciones para los bancos, ya que los requisitos de capital están vinculados al contenido del balance. El 23 de enero, la SEC derogó oficialmente esta controvertida guía, abriendo las puertas a una nueva integración financiera de las criptomonedas.
Hipotecas respaldadas por criptoactivos
Aunque ya existen hipotecas respaldadas por criptoactivos, se trata de productos específicos ofrecidos por empresas especializadas. Estas empresas suelen permitir a los clientes pedir prestado dinero fiduciario para comprar inmuebles o para otros fines, a cambio de bloquear activos digitales como garantía, normalmente con requisitos de colateralización elevados.
En tal configuración, si los activos digitales elegidos como garantía pierden valor, el cliente a menudo necesita añadir más activos para evitar la liquidación en una llamada de margen. Con la nueva directriz de la FHFA, es posible que pronto veamos este tipo de ofertas también en los bancos tradicionales, o incluso tipos completamente nuevos de productos de préstamo respaldados por criptomonedas.
Las criptomonedas como forma de comprar inmuebles
Según un informe publicado a finales de noviembre de 2024, un número cada vez mayor de hogares con bajos ingresos está utilizando las ganancias obtenidas con la inversión en criptomonedas para pagar sus hipotecas. Los investigadores escribieron que "el aumento de los préstamos es especialmente notable entre los hogares con bajos ingresos en zonas con alta exposición a las criptomonedas".
Mauricio Di Bartolomeo, cofundador de la empresa de préstamos respaldados por Bitcoin Ledn, declaró recientemente a Cointelegraph que algunos holders de Bitcoin están utilizando préstamos respaldados por criptomonedas para comprar inmuebles sin vender ni un solo satoshi. Afirmó que se trata, en general, de personas con un elevado patrimonio neto que no cumplen los criterios tradicionales para la financiación inmobiliaria.