La fiebre compradora de la minera de Bitcoin MARA ha alcanzado más de USD 1,500 millones en adquisiciones de Bitcoin en los dos últimos meses, financiados con la emisión de dos bonos convertibles. En lo que va de trimestre, la empresa ha aumentado sus participaciones en más de un 50% y casi un 200% en lo que va de año.
Financiación de su tesorería
MARA gastó alrededor de USD 1,530 millones del dinero que recibió de las notas convertibles en noviembre y diciembre en 15,574 Bitcoin (BTC), pagando aproximadamente USD 98,529 por moneda, dijo la minera que cotiza en el Nasdaq en X. Eso elevó sus tenencias a 44,394 BTC a partir del 18 de diciembre, frente a los 26,747 BTC al final del tercer trimestre y los 15,174 BTC al final de 2023.
La compañía, anteriormente conocida como Marathon Digital, dijo que había recomprado alrededor de USD 263 millones de sus bonos convertibles existentes con vencimiento en 2026 y espera utilizar el resto de los ingresos de los bonos en más Bitcoin.
A unos USD 100,000 por BTC, las tenencias actuales de la empresa tienen un valor de USD 4,450 millones. La empresa ha obtenido un rendimiento del 22.5% de sus participaciones en lo que va de trimestre y del 60.9% en lo que va de año.
MARA recaudó USD 1,925 millones de bonos convertibles senior de cupón cero en dos ofertas. Según los anuncios de la empresa, el 21 de noviembre obtuvo USD 1,000 millones de bonos con vencimiento en 2030, con unos ingresos netos de USD 980 millones. Los bonos tenían un precio de conversión de USD 25.91 por acción, lo que suponía una prima del 42.5% sobre el precio medio de cotización antes de la fijación del precio de la oferta.
El 4 de diciembre, la empresa informó de que había colocado USD 850 millones en bonos con vencimiento en 2031, con unos ingresos netos de USD 835.1 millones. El precio de conversión de los bonos fue de USD 34.58, es decir, un 40% por encima del precio de la acción el 2 de diciembre.
Siguiendo una tendencia
MARA comenzó a comprar Bitcoin inmediatamente después de la emisión de los bonos, anunciando la compra de 5,771 BTC a USD 95,554 por moneda el 22 de noviembre. El 27 de noviembre había comprado otros 703 BTC, con lo que su tesorería ascendía a 34,794 BTC. El 10 de diciembre, la tesorería había alcanzado los 40,435 BTC.
Fuente: Bitcoin Archive
MARA no fue el único alcista del mercado en diciembre. Hut 8 anunció la compra de 990 BTC el 19 de diciembre. Riot Platforms compró USD 510 millones en Bitcoin entre el 10 y el 12 de diciembre tras anunciar una emisión de bonos el 9 de diciembre.
CleanSpark anunció una emisión de bonos convertibles por valor de USD 500 millones el 13 de diciembre, pero no tenía intención de comprar Bitcoin con los ingresos.
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