Las regulaciones lentas, el miedo a perderse algo (FOMO) y la adopción creciente están impulsando un "superciclo" del crimen cripto, según profesionales de ciberseguridad.
Las pérdidas por delitos cripto alcanzaron un nuevo récord en el primer semestre de 2025, superando el récord anterior establecido en 2022 y casi igual a las pérdidas totales de todo 2024.
Hablando con Cointelegraph, Bill Callahan, un agente retirado de la DEA e investigador de criptomonedas, dijo que la falta de regulación combinada con el hype y el FOMO ha estado jugando a favor de los criminales, aunque dijo que no lo llamaría necesariamente un superciclo del crimen.
“La rápida proliferación de nuevos criptoactivos, particularmente las memecoins, combinada con un aumento de inversores minoristas y una supervisión regulatoria limitada, crea oportunidades para la actividad criminal, incluyendo robos, esquemas de inversión falsos, estafas y fraudes”.
Ratio riesgo-recompensa favorece a los criminales de criptomonedas
Callahan dijo que las estafas para robar criptomonedas probablemente atraen a los actores malintencionados dada la oferta de anonimato y la facilidad para montar tales estafas.
“Debemos recordar que los malos tienen tiempo, dinero y recursos de su lado para perfeccionar la actividad criminal, y no necesitan acertar siempre para aun así obtener una ganancia considerable”.
La firma de seguridad de la blockchain CertiK dijo en su informe H1 Hack3d publicado el 1 de julio que la pérdida promedio por incidente de seguridad en 2025 ha sido de 4,3 millones de dólares, siendo la pérdida media de 103.996 dólares.
Natalie Newson, una investigadora sénior de la blockchain que trabaja para CertiK, dijo a Cointelegraph que una “convergencia de condiciones” ha envalentonado a los actores malintencionados.
“Los influencers y líderes de opinión clave continúan lanzando tokens con intenciones cuestionables, obteniendo ganancias a través de tácticas como el sniping de tokens y dejando a los inversores minoristas expuestos”, dijo Newson.
La firma de vigilancia del mercado Solidus Labs dijo en su informe de mayo sobre rug pulls que el 98,7% de los tokens en la plataforma de lanzamiento de tokens Pump.fun exhiben características de esquemas de pump-and-dump.
Al mismo tiempo, Newson dijo que las agencias de supervisión en todo el mundo enfrentan desafíos crecientes: recursos limitados, complejidades interjurisdiccionales y la sofisticación técnica de los ciberdelincuentes.
Un informe de julio de 2024 de la firma de análisis blockchain, Chainalysis, destacó las técnicas de lavado de dinero como un desafío particular para las agencias de supervisión y los proveedores de servicios de criptomonedas.
“El resultado es una brecha cada vez mayor entre la actividad ilícita y la rendición de cuentas, creando un entorno cada vez más hostil para los usuarios y creadores legítimos”.
Newson especula que una mayor seguridad de los contratos inteligentes y la educación de los usuarios podrían cambiar el rumbo, pero admitió que no hay forma de detener a los criminales.
Los reguladores no son lo suficientemente estrictos
Mientras tanto, Hank Huang, CEO de Kronos Research, argumentó que los reguladores han “oscilado entre el exceso y la infrareacción”.
Dijo que si bien la aplicación temprana de la ley “solía ser dura”, ahora se está inclinando demasiado hacia el otro lado, y estamos “viendo muy poca rendición de cuentas”.
“Ese desequilibrio crea un terreno fértil para lo que parece un superciclo de delitos criptográficos. La solución no son más medidas represivas; es una regulación inteligente y específica, y encontrar el equilibrio para seguir impulsando la adopción masiva”.
Lograr cero pérdidas es una tarea imposible
Al mismo tiempo, las fuerzas del orden de todo el mundo han intensificado sus esfuerzos para expulsar a los malos actores del espacio cripto, con recientes acciones de aplicación de la ley dirigidas a mercados darknet a nivel mundial.
Sin embargo, Huang afirmó que a pesar del aumento en las medidas represivas, las pérdidas por criptodelincuencia nunca llegarán a cero porque los mercados descentralizados con participantes anónimos "siempre atraerán tanto a actores buenos como a malos".
En lugar de intentar eliminar las pérdidas relacionadas con criptomonedas, afirmó que el enfoque debería estar en minimizar los riesgos para los usuarios.
"Otras industrias también se ven afectadas, pero la velocidad y el acceso global del espacio cripto lo hacen especialmente vulnerable. Estos ataques no se tratan tanto de atacar al espacio cripto, sino más bien de probar los límites de los sistemas emergentes", afirmó Huang.
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