El mercado de bonos tokenizados podría alcanzar al menos USD 300.000 millones en 2030, lo que supondría multiplicar por 30 los niveles actuales. Lamine Brahimi, cofundador de Taurus SA -una empresa de activos digitales de nivel empresarial- dijo a Cointelegraph que estas eran cifras de caso base.
Brahimi citó una investigación de McKinsey, que dijo que la estimación de USD 300.000 millones era un caso base que incluía bonos gubernamentales, municipales y corporativos.
Según el ejecutivo, la tokenización de bonos permite tiempos de liquidación casi instantáneos, reduce los costos de transacción y puede democratizar el proceso de inversión a través de la propiedad fraccionaria.
Se prevé que los activos del mundo real tokenizados (RWA), que incluyen bonos, acciones, stablecoins y otros artículos del mundo real, alcancen una capitalización de mercado de USD 10 billones en 2030, a medida que el mundo se mueve onchain.
Estimaciones de tokenización de activos en el mundo real por sector. Fuente: McKinsey & Company
El futuro será tokenizado
Durante una reciente entrevista en la cumbre de Davos del Foro Económico Mundial, el CEO de BlackRock, Larry Fink, afirmó que todas las acciones y bonos deberían tokenizarse onchain.
Fink afirmó asimismo que la tokenización de activos del mundo real democratizaría los mercados de inversión al reducir la barrera de entrada.
Los datos de RWA.xyz muestran que el sector del tesoro estadounidense tokenizado tiene actualmente una capitalización de mercado de más de USD 3.400 millones.
La Hashnote Short Duration Yield Coin (USYC) tiene la mayor cuota de mercado, con un valor de activos de más de USD 1.200 millones.
El Fondo de Liquidez Digital Institucional (BUIDL) en dólares estadounidenses de BlackRock tiene la segunda capitalización de mercado más alta, con más de USD 642 millones.
Capitalización de mercado de productos tokenizados del Tesoro de Estados Unidos. Fuente: RWA.xyz
En julio de 2024, BUIDL se convirtió en el primer fondo de tesorería tokenizado en alcanzar el hito de los USD 500 millones y logró mantener su liderazgo como el mayor producto de tesorería tokenizado hasta diciembre de 2024.
En el momento de escribir este artículo, USD 2.400 millones de los USD 3.400 millones en tesorerías tokenizadas están en la red de Ethereum.
Aunque la tokenización de activos del mundo real promete reducir los costos de transacción para compradores y emisores, sigue habiendo desafíos.
Algunos programas piloto de bonos tokenizados no aprovechan plenamente las características de ahorro de costes y sin permisos de las tecnologías blockchain.
La presencia de intermediarios humanos innecesarios en el proceso de tokenización de bonos introduce redundancias que aumentan los costos y neutralizan la propuesta de valor de las finanzas onchain.
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