El ecosistema Ethereum ha estado en constante movimiento, las actualizaciones para poder ofrecer nuevas funcionalidades a los tokens y a los activos del mundo real. En esta oportunidad este post servirá para explicar el nuevo estándar ERC-3643.
El estándar ERC-3643, también conocido como T-REX (Token for Regulated EXchanges), representa un hito significativo en la evolución de la tokenización de activos del mundo real en la red Ethereum.
Aprobado por la comunidad de Ethereum el 15 de diciembre, este estándar establece un marco para la creación y gestión de tokens que representan activos del mundo real (RWA - Real World Assets), como valores, bienes raíces o materias primas, en la cadena de bloques.
A diferencia de los estándares de tokens previamente populares en Ethereum, como ERC-20 y ERC-721, que han sido ampliamente utilizados pero no están diseñados específicamente para cumplir con las regulaciones de valores, el ERC-3643 aborda esta limitación al proporcionar características avanzadas que permiten el cumplimiento legal en la cadena de bloques.
Los miembros de la ERC-3643 Association, responsables de la creación de este estándar, señalaron que la tokenización de activos del mundo real ha experimentado un crecimiento significativo en el sector financiero debido a sus ventajas en términos de liquidez, accesibilidad y transparencia.
Creen que el ERC-3643 introduce funciones avanzadas que permiten realizar un seguimiento preciso de la propiedad de los tokens y garantizar que sólo inversores elegibles, definidos según los requisitos del estándar, puedan poseer estos tokens.
Esto proporciona una capa adicional de seguridad y cumplimiento regulatorio, lo que puede impulsar aún más la adopción de la tokenización de activos del mundo real en el ecosistema Ethereum y más allá.
El desarrollo del estándar ERC-3634 responde a la necesidad de contar con una infraestructura sólida y flexible que permita la tokenización de una amplia gama de activos, abarcando desde pequeñas empresas hasta bienes raíces.
Los creadores de este estándar reconocen la importancia de tener un marco normativo que facilite la emisión y gestión adecuada de tokens que cumplan con las regulaciones de valores en diferentes jurisdicciones.
En palabras de los desarrolladores:
"Existe la necesidad de un estándar que admita la emisión y gestión conforme de tokens autorizados, adecuado para representar una amplia gama de clases de activos, incluidas las pequeñas empresas y los bienes raíces"
Esto demuestra la importancia de tener un estándar que sea versátil y adaptable a las diversas necesidades del mercado de activos tokenizados.
El ERC-3634 permite a las empresas e instituciones emitir security tokens o valores tokenizados que se ajusten a las leyes de valores pertinentes, ofreciendo un conjunto completo de herramientas para gestionar desde la creación hasta la transferencia de estos activos entre inversores autorizados.
Este estándar proporciona una estructura robusta que garantiza el cumplimiento en cada fase del ciclo de vida de los activos tokenizados, lo que brinda a las instituciones la confianza y seguridad necesarias para participar en el mercado de activos tokenizados de manera regulada y transparente.
ERC-3643 es un estándar de tokenización de grado institucional en la red Ethereum, diseñado para permitir a las entidades emitir tokens conocidos como T-REX (Token for Regulated Exchanges), los cuales están equipados con funciones específicas para garantizar el cumplimiento de los requisitos legales y regulatorios.
Funciones avanzadas del estándar ERC-3643
Estos tokens ofrecen características avanzadas que facilitan la verificación dinámica de la identidad y elegibilidad de los inversores, utilizando un marco de identidad auto soberana (SSI) que asegura el cumplimiento a través de credenciales anónimas pero verificables.
El equipo de ERC-3643 Association ha destacado que cada transferencia de tokens bajo este estándar implica una verificación de cumplimiento para validar tanto la transferencia misma como la elegibilidad de las identidades de las partes involucradas.
Además, las instituciones tienen la capacidad de pausar o congelar los tokens según requisitos regulatorios específicos, lo que añade una capa adicional de seguridad y cumplimiento.
Entre las funciones integradas en el estándar ERC-3643 se incluyen la compatibilidad con ERC-20 garantizando así la interoperabilidad, la utilización de un sistema de identidad auto soberana y la implementación de un sistema de recuperación y restricción de activos.
Estos requisitos permiten la recuperación de claves privadas en caso de pérdida y la posibilidad de congelar activos si es necesario. Además, el estándar exige la definición de roles de agente y propietario para la emisión de activos tokenizados, así como la restricción de transferencias desde billeteras de agente y la facilitación de transferencias en lotes para optimizar las tarifas de gas.
La ERC-3643 Association ha subrayado la importancia de asegurar que los tokens autorizados sólo se transfieran a contrapartes validadas, con el objetivo de evitar que los activos digitales caigan en manos de inversores no elegibles o no autorizados.
Para garantizar el cumplimiento normativo, el estándar ERC-3643 establece requisitos de identidad rigurosos que vinculan las direcciones de billetera de los inversores con contratos inteligentes de identidad y códigos de país correspondientes a sus lugares de residencia.
Cada security token emitido bajo este estándar está asociado a un registro de identidad que forma parte de una lista blanca dinámica de identidades, la cual contiene las credenciales de todos los inversores autorizados que han cumplido con los requisitos de identidad establecidos, como los procesos Know Your Customer (KYC). Esta lista blanca garantiza la validez y elegibilidad de los inversores para mantener el token.
Además, el estándar ERC-3643 incorpora un contrato de cumplimiento que define las reglas de la oferta del security token, incluyendo la cantidad máxima de inversores por país, la cantidad máxima de tokens por inversor y los países aceptados para la circulación del token. Estos términos pueden ser establecidos de manera absoluta antes de la emisión de los activos tokenizados o ajustarse según los requisitos legales cambiantes.
Joachim Lebrum, líder de tecnología de ERC-3643 Association, ha destacado que la aprobación de este nuevo estándar representa un logro técnico significativo para Ethereum y la industria blockchain en general. Este hecho marca un punto de inflexión en la integración de la cadena de bloques en el sector financiero empresarial.
Como ejemplo de aplicación práctica, dijo que, en mayo del año pasado, el Real Museo de Bellas Artes de Amberes (KMSKA) se asoció con la plataforma de infraestructura de activos digitales Tokeny Solutions para tokenizar una obra de arte del pintor James Ensor en la blockchain. Utilizando el estándar ERC-3643, la obra se tokenizó como un security token, destacando la versatilidad y aplicabilidad de este estándar en diversos casos de uso más allá del ámbito financiero.
Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.
